Анализ EUR/USD. 14 декабря. ЕЦБ наносит ущерб евровалюте.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD принимает все более интересный и понятный вид. С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. После завершения волны с восходящей структуры началось построение новой понижательной структуры, которая имеет все шансы получится импульсной. Если это действительно так, то нас ждет построение пятой волны, после чего инструмент может перейти к построению длительной и сложной коррекционной структуры.

В целом текущая волновая разметка у меня не вызывает чувства двойственности. Она понятна и очевидна. Хочу напомнить, что новостной фон может «обманывать» месяц, два или три, но не постоянно. Последние отчеты из США показали, что экономика не испытываает серьезных проблем. Рецессии нет и не будет. Экономика может замедлиться, но ее текущие темпы роста позволяют пройти этот период без значимых потерь. ФРС может проводить смягчение политики медленнее и слабее, а ЕЦБ – наоборот не видит причин останавливаться.

Продавцы переходят от слов к делу.

Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы повысился на 35 базовых пунктов, но это повышение практически ни на что не влияет. Котировки инструмента продолжают снижаться в рамках текущей волновой разметки, полностью ей соответствуя. На этой неделе ЕЦБ в паре с Кристин Лагард могли поддержать европейскую валюту, если бы у них было такое желание. А желания сейчас немного. В Евросоюзе уверены, что торговая война с США не избежна, может начаться уже в 2025 году, а следовательно очень сильно ударит по экспортерам. Чтобы хоть как-то смягчить ущерб для них, Евросоюзу выгоден более низкий курс европейской валюты, что делает дешевле европейские товары на мировых рынках. Следовательно, ЕЦБ даже немного заинтересован в снижении евро.

Безусловно, я не считаю, что он целенаправленно работает в этом направлении. Однако риторики г-жа Лагард была явно направлена на то, чтобы показать проблемы в европейской экономике, а не сгладить их оптимизмом. Одну и ту же фразу можно произнести по-разному. Можно сказать, что европейская экономика сейчас слаба, но в будущем будет разгоняться. А можно сказать, что экономика слаба, будет замедляться и не обрисовать никаких оптимистичных перспектив. Лагард придерживалась пессимистичного настроя, что подразумевает дальнейшее снижение процентных ставок. Если ставки и дальше будут снижаться, это повод продолжать снижать спрос на европейскую валюту для рынка. Плюс текущая волновая разметка явно требует построения еще одной понижательной волны, которая, к слову, может получиться достаточно протяженной.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 14 декабря. Фунт не чувствует поддержки.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение нового понижательного участка тренда. Неудачная попытка прорыва отметки 1,1184 указала на начало построения серии понижательных волн. Неудачная попытка прорыва отметки 1,0366, что соответствует 323,6% по Фибоначчи, указала на готовность рынка к построению коррекционной волны 4. Три неудачных попытки прорыва отметки 200,0% по Фибоначчи указывают на готовность к построению волны 5. Поэтому для меня сейчас актуальное время для продаж.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную, состоящую преимущественно из коррекционных структур. Вероятно, нас ожидает новый понижательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.