EUR/USD. 17 декабря. Отчет COT. Что можно сказать после заседаний ЕЦБ и ФРС?

EUR/USD – 1H.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг продолжала процесс роста и в какой-то момент выполнила отработку и отбой от уровня 161,8% - 1,1357. Таким образом, был выполнен разворот в пользу американской валюты и небольшое падение, которое уже завершено, а пара вновь растет в направлении 1,1357. Новый отбой от этого уровня вновь сработает в пользу доллара США, а закрепление над уровнем коррекции 161,8% повысит шансы на продолжение роста в направлении уровня 1,1450. Информационный фон вчера был не менее сильным, чем в среду. Экономических отчетов было много, но основное внимание трейдеров было направлено на заседание ЕЦБ и его итоги. А результаты были следующими. ЕЦБ объявил о том, что собирается продолжать уменьшать объемы скупки активов по программе PEPP, оставил процентные ставки без изменений, анонсировал завершение программы PEPP в марте 2022 года и заявил, что программа APP будет расширена с апреля с 20 млрд евро в месяц до 40 млрд.

Таким образом, с моей точки зрения, итоги заседания достаточно противоречивые, но при ближайшем рассмотрении схожие с итогами заседания ФРС. Оба центральных банка собираются завершать монетарное стимулирование. Разница лишь в то, что ФРС готова повышать ставки в следующем году и даже несколько раз, а в Евросоюзе об этом пока речи не идет. Таким образом, можно присудить минимальную победу ФРС. Евровалюта же после этих двух заседаний показала рост, в то время когда рост должен был продемонстрировать доллар США. Об этой странной особенности я уже говорил вчера, и похоже, что всему виной графический фактор и отбой от уровня 1,1250. Трейдеры-медведи могли уже исчерпать свое желание продавать пару, поэтому даже «ястребиный» настрой ФРС не изменил его. Следовательно, оба заседания ФРС не повлияли на трейдеров и на пару так, как должны были. А поэтому дальнейшее движение пары вряд ли будет зависеть от итогов заседаний ЕЦБ и ФРС. Также я хотел бы отметить, что евровалюта выросла всего лишь на 100 пунктов, что никак нельзя назвать сильной реакцией. Другие экономические отчеты среды были также достаточно интересными. В частности, деловая активность в сфере услуг Евросоюза снизилась до 53,3 пункта.

EUR/USD – 4H

На 4-часовом графике пара выполнила новый разворот в пользу валюты ЕС и начала новый процесс роста в направлении коррекционного уровня 127,2% - 1,1404. Однако в целом пара продолжает торговаться между уровнями 1,1148 и 1,1404. Я думаю, что сейчас по-прежнему нужно большее внимание уделять часовом графику, где графическая картина более информативна. Назревающих дивергенций сегодня не наблюдается ни у одного индикатора.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз - Индекс потребительских цен (10-00 UTC).

17 декабря календари экономических событий Евросоюза и США практически полностью пустые. Из интересных отчетов будет только инфляция в ЕС за ноябрь, но это финальное значение, которое вряд ли будет отличаться от первого – 4,9% г/г. Информационный фон сегодня будет очень слабым.

Отчет COT(Commitments of traders):

Новый отчет COT показал, что в течение отчетной недели настроение категории трейдеров «Non-commercial» стало более «бычьим». Спекулянты наращивали Long'и, а также закрывали Short-позиции. Всего было открыто 2445 контрактов Long по евровалюте и закрыто 15331 контракт Short. Таким образом, общее количество контрактов Long у спекулянтов на руках выросло до 193 тысячи, а общее количество контрактов Short – снизилось до 205 тысяч. «медвежье» настроение у самой важной категории трейдеров сохраняется, но ослабло за отчетную неделю. Так как оно все же остается «медвежьим», то рассчитывать на дальнейшее падение евровалюты можно.

Прогноз по EUR/USD и рекомендации трейдерам:

Продажи пары следовало закрывать около уровня 1,1250. Новые продажи будут возможны после закрытия под уровнем 1,1250 с целью 1,1143. Покупки евровалюты я рекомендовал при отбое от уровня 1,1250 с целью 1,1357. Новые покупки – при закрытии над уровнем 1,1357 с целью 1,1450.

Термины:

«Non-commercial» - крупные игроки рынка: банки, хедж-фонды, инвест-фонды, частные, крупные инвесторы.

«Commercial» - коммерческие предприятия, фирмы, банки, корпорации, компании, которые покупают валюту не для получения спекулятивной прибыли, а для обеспечения текущей деятельности или экспортно-импортных операций.

«Non-reportable positions» - мелкие трейдеры, которые не оказывают существенного влияния на цену.