Обзор пары EUR/USD. 21 января. Крупные банки ждут активных действий от ФРС.

Валютная пара EUR/USD в четверг сохраняла новую нисходящую тенденцию. Цена закрепилась ниже скользящей средней линии и остается в данное время ниже нее. Более того, вчера котировки скорректировались к мувингу и отскочили от него, что повышает вероятность дальнейшего падения. Мы уже говорили ранее, что склоняемся сейчас именно к варианту с падением. Но при этом также отмечаем, что высока вероятность возврата пары в боковой канал 1,1230 – 1,1360. Все движение последних нескольких месяцев выглядит очень странно. Во-первых, если взглянуть на 4-часовой таймфрейм, то сразу и не скажешь, что флэт вообще был. Сейчас довольно отчетливо видна слабая восходящая тенденция, в ходе которой пара выросла к уровню 1,1475, что произошло на прошлой неделе. Однако это не отменяет факт наличия бокового канала. Во-вторых, оснований для роста у европейской валюты как не было, так и нет. Несмотря на то, что этот рост был обоснован технически, с фундаментальной точки зрения его быть не должно было. Таким образом, мы в данное время склоняемся к варианту с возобновлением нисходящего тренда 2021 года. То есть цена должна опуститься сначала к уровню 1,1230, а потом и преодолеть его. Однако то, как двигалась пара в последние месяцы, говорит о том, что движение может быть очень слабым, а на преодоление уровня 1,1230 может уйти еще несколько месяцев. Глобальные факторы сейчас остаются на стороне американской валюты, так как именно ФРС собирается проводить агрессивную монетарную политику в этом году и, возможно, в следующем. В это верят участники рынка. В это верят крупные игроки. Следовательно, доллар США может продолжать пользоваться спросом.

Инфляцию просто так не побороть, а ставка может быть повышена 6-7 раз.

Текущая неделя абсолютно пустая в плане макроэкономических и фундаментальных событий. Обратить внимание трейдерам практически не на что. В таких условиях, остается только рассматривать общий фундаментальный фон и строить различные гипотезы. Некоторое время мы считали, что доллар закончит свой рост, так как те, факторы, которые толкали его вверх в 2021, не могут вечно влиять на него положительно. Рано или поздно рынки отработают их и рост доллара должен прекратиться. Однако на данный момент все выглядит так, как будто рынки продолжают их отрабатывать. С одной стороны, это довольно логично, так как несколько месяцев назад речь шла о сворачивании программы количественного стимулирования к середине лета, и может быть одном или двух повышениях ставки. Сейчас же только официальная позиция ФРС заключается в трех или четырех повышениях ставки, а программа QE должна завершиться уже в марте. Однако помимо этих вариантов существуют и другие. Например, некоторые источники говорят о том, что президент США Джо Байден выступает за повышение ставки уже в январе, при чем сразу на 0,5%. Эксперты отмечают, что рейтинги доверия Джо Байдена падают и не в последнюю очередь из-за неспособности правительства и ФРС обуздать инфляцию. Таким образом, Байден может даже попытаться повлиять на решение ФРС в январе. А глава JPMorgan Джейми Даймон считает, что ФРС может повысить ключевую ставку шесть или семь раз. Правда сообщил он это, не назвав точных сроков, в течение которых может произойти столь серьезное повышение ставки. Немецкий Deutsche Bank считает, что уже в 2022 году ФРС начнет распродавать ипотечные и казначейские облигации, которые скопились на ее балансе на сумму около 9 трлн долларов. Напомним, что этот процесс также является ужесточением монетарной политики, так как теперь лишняя ликвидность будет изыматься с рынка. Deutsche Bank ожидает, что уже в этом году баланс ФРС может уменьшиться на 560 млрд долларов, в следующем – на 1 трлн долларов, а в последующие годы – на полтора или больше триллиона. Таким образом, крупные игроки валютного рынка ожидают не просто повышения ставки, они допускают, что ужесточение будет гораздо более масштабным и быстрым, чем планировалось изначально. Сейчас Штатам нужно как можно скорее понизить инфляцию. Однако, падение инфляции практически в любом случае приведет к рецессии.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 21 января составляет 65 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1249 и 1,1379. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о витке коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1322

S2 – 1,1292

S3 – 1,1261

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1353

R2 – 1,1383

R3 – 1,1414

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD закрепилась ниже скользящей средней линии и продолжает движение вниз. Таким образом, сейчас следует оставаться в коротких позициях с целями 1,1292 и 1,1261, которые следует удерживать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Открывать длинные позиции следует не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целями 1,1414 и 1,1444.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 21 января. В Великобритании отменяются все «коронавирусные» ограничения.

Прогноз и торговые сигналы по EUR/USD на 21 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Прогноз и торговые сигналы по GBP/USD на 21 января. Детальный разбор движения пары и торговых сделок.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.