Alista la firma china JD.com la mayor salida a bolsa del año
JD.com, una de las compañías de tecnología más grandes de China, venderá hasta 4 mil 300 millones de dólares (mdd) en acciones a medida que regrese a Hong Kong, en lo que será probablemente una de las mayores ofertas públicas de este año.
El gigante de comercio minorista en línea comenzó a colocar acciones con inversores institucionales el viernes, ofreciendo 133 millones de acciones que podrían recaudar 3 mil 800 mdd, con base en el último precio de cierre de sus acciones que cotizan en EU, de acuerdo con una hoja de términos que pudo ver el Financial Times.
La venta podría aumentar a 4 mil 300 mdd si los banqueros ejecutan una opción green shoe (opción que concede el emisor al asegurador de emitir acciones adicionales en el supuesto de que haya un exceso de demanda) para aumentar la asignación y de esta manera satisfacer la demanda. La compañía se prepara para cotizar en Hong Kong el 18 de junio, el mismo día de su bonanza anual de compras.
Las acciones de JD.com actualmente operan en el Nasdaq de Nueva York, pero se encuentra entre varias compañías chinas que llevan a cabo planes para regresar a los mercados más cercanos a casa después de los temores por las crecientes hostilidades entre EU y China.
Charlie Li, el jefe saliente de la bolsa de Hong Kong, predijo el viernes que un número “muy sustancial” de compañías chinas, que actualmente cotizan en los Estados Unidos, van a buscar recaudar dinero en Hong Kong debido a la atmósfera “menos amigable”.
El prospecto preliminar de JD.com toma nota de un proyecto de ley que está en proceso de aprobación en el Congreso de EU y que amenaza con excluir a las compañías chinas por el acceso a los informes de auditoría. El director ejecutivo de Baidu, empresa de tecnología, el mes pasado dijo que ellos también están considerando sus opciones a medida que el entorno regulatorio estadunidense se endurece para las compañías chinas.
El grupo de juegos NetEase venderá 2 mil 700 mdd en acciones en su propia oferta secundaria de Hong Kong y se prepara para empezar a cotizar el 11 de junio. JD.com también sigue el ejemplo de su principal rival, Alibaba, que recaudó casi 13 mil mdd en una oferta secundaria en la ciudad el año pasado.
CLAVES
MODELO DE NEGOCIO
La entrega rápida y confiable de productos electrónicos es el gancho de venta de JD.com para sus chinos.
COLOCACIÓN
La venta de acciones de Hong Kong representa aproximadamente 4.3 por ciento de sus acciones totales en circulación antes de la opción green shoe.