Carlos Peña: “Volatilidad = Diversificar para Ganar”
En un mundo económico sacudido por la incertidumbre, la volatilidad del Índice VIX y las tensiones comerciales ligadas a la política de “America First” de la administración Trump han creado un escenario desafiante para inversionistas y empresarios. La sombra de una recesión técnica se cierne sobre el horizonte, con un crecimiento negativo del -0.6% proyectado para el cuarto trimestre de 2024 y un panorama de crecimiento nulo en 2025.
A esto se suma la presión sobre el peso mexicano, la inflación y el riesgo de un debilitamiento económico generalizado. En este contexto, la diversificación y la prudencia no son solo estrategias, sino salvavidas para navegar en aguas turbulentas.
En el corto plazo, la prioridad es proteger el capital y mantener liquidez. Los activos refugio, como los bonos gubernamentales (CETES en México con un rendimiento del 9.71% o Treasuries en EE.UU.), se presentan como opciones sólidas para blindar los portafolios ante posibles caídas en los mercados de renta variable.
El oro, ese viejo aliado en tiempos de crisis, también debe tener un lugar en la estrategia, ofreciendo un respaldo tangible frente a la volatilidad. Además, mantener una parte del capital en efectivo o instrumentos de corto plazo no es solo precaución, sino una oportunidad para actuar rápidamente ante correcciones de mercado que dejen activos subvaluados al alcance.
A largo plazo, la clave está en la diversificación y en apostar por tendencias estructurales que impulsen el crecimiento global. La renta variable global, especialmente en sectores resilientes como tecnología, salud y energías renovables, ofrece un camino prometedor. Los fondos indexados (ETFs) que replican índices globales son una herramienta eficaz para acceder a estas oportunidades sin asumir riesgos excesivos.
Los mercados emergentes, incluido México, no deben descartarse, pero es crucial seleccionar empresas con fundamentales sólidos y exposición a sectores dinámicos como la manufactura avanzada o los servicios financieros. La inversión en bienes raíces, por su parte, sigue siendo un pilar de estabilidad, proporcionando flujos de ingresos constantes y protección contra la inflación. Sectores como la tecnología verde, la inteligencia artificial y la economía circular emergen como apuestas de futuro, con potencial para generar rendimientos significativos en los próximos años.
En este panorama, la adaptabilidad es la moneda más valiosa. La diversificación no es solo una táctica financiera, sino una filosofía que permite transformar la incertidumbre en oportunidad.
En el corto plazo, la prudencia y la protección del capital son esenciales; a largo plazo, la visión y la apuesta por tendencias estructurales pueden marcar la diferencia entre el estancamiento y el crecimiento patrimonial. Como bien dijo Warren Buffett: “Sé temeroso cuando otros son codiciosos, y codicioso cuando otros son temerosos”.
Hoy, más que nunca, esta máxima resuena con fuerza. La volatilidad no es el enemigo, sino el campo de juego. Quienes la entiendan, la abracen y actúen con estrategia serán los que escriban las nuevas reglas del éxito en un mundo donde la única constante es el cambio. La reflexión final es clara: en tiempos de incertidumbre, la preparación y la adaptación no son opciones, son imperativos. El futuro pertenece a quienes se atreven a pensar distinto y actuar con audacia.