Los bancos vuelven a sorprender con sus depósitos en el momento más inesperado

El inicio de 2026 está dejando movimientos poco habituales en el mercado del ahorro. Cuando el consenso apuntaba a una moderación progresiva de la rentabilidad de los depósitos, varias entidades financieras han decidido ajustar al alza los intereses que pagan por el dinero de sus clientes.

Este tipo de decisiones se produce en un entorno condicionado por la política monetaria del Banco Central Europeo, que ha iniciado una etapa de normalización tras los fuertes incrementos de tipos de los últimos años. Aun así, el comportamiento de algunos bancos demuestra que el escenario no es homogéneo para todos.

Depósitos que superan el 2,5% TAE

La primera señal clara de este cambio llega desde el segmento de los depósitos a plazo fijo. En las últimas semanas, varias entidades han revisado sus condiciones y han situado su rentabilidad en niveles que vuelven a despertar el interés de los ahorradores más conservadores.

Uno de los movimientos más relevantes ha sido la mejora del depósito a 12 meses ofrecido por Pibank, que pasa a remunerar el ahorro con un 2,52% TAE. Este producto no exige importes mínimos ni máximos y permite la cancelación total o parcial, una característica poco habitual en este tipo de instrumentos.

Liquidez y flexibilidad como argumento comercial

Además del tipo de interés, la entidad ha reforzado el atractivo del producto con el abono mensual de intereses, lo que permite al cliente disponer de liquidez periódica sin necesidad de esperar al vencimiento del plazo.

Este depósito puede vincularse a otras soluciones de ahorro de la entidad, como cuentas remuneradas o cuentas nómina, lo que incrementa la rentabilidad global del cliente sin asumir riesgos adicionales.

Otros bancos que ajustan sus ofertas

El movimiento no es exclusivo de una sola entidad. Otras dos han decidido revisar sus condiciones en un momento en el que la tendencia general del mercado apunta en sentido contrario.

Cajamar ha actualizado durante el mes de enero su Depósito Nueva Pensión, elevando su rentabilidad hasta el 2,52% TAE. En este caso, la oferta está dirigida a clientes que tengan domiciliada su pensión, con un importe mínimo mensual de 900 euros.

Depósitos vinculados y sin vinculación

La misma entidad mantiene también un depósito a 12 meses con una rentabilidad inferior, del 2% TAE, que no exige la domiciliación de ingresos. Esta diferencia pone de relieve cómo los bancos utilizan la vinculación del cliente como herramienta para mejorar las condiciones del ahorro.

Self Bank, por su parte, ha optado por una estrategia escalonada. La entidad ha incrementado entre 20 y 50 puntos básicos la rentabilidad de sus depósitos a corto y medio plazo, con tipos que oscilan entre el 1,70% y el 1,80% TAE según la duración elegida.

En este caso, el importe mínimo para contratar cualquiera de los plazos se sitúa en 6.000 euros, un umbral que limita el acceso a pequeños ahorradores pero que resulta habitual en este tipo de productos.

Por qué suben los depósitos cuando bajan los tipos

A primera vista, la mejora de la rentabilidad de los depósitos podría parecer contradictoria con la política monetaria del BCE. Sin embargo, los expertos del sector financiero señalan que existen factores internos que explican este comportamiento.

En primer lugar, aunque los tipos oficiales hayan iniciado una senda de recortes, continúan en niveles relativamente elevados en términos históricos. Esto permite a las entidades seguir ofreciendo intereses atractivos sin que su margen financiero se vea gravemente afectado.

Necesidad de captar liquidez

Otro elemento clave es la competencia por la liquidez. Tras años en los que el ahorro no estuvo remunerado, los bancos se enfrentan ahora a un cliente más exigente, dispuesto a mover su dinero en busca de mejores condiciones.

En este contexto, subir la rentabilidad de los depósitos se convierte en una herramienta rápida y eficaz para captar fondos y ganar cuota de mercado, especialmente entre perfiles conservadores que priorizan la seguridad frente a la rentabilidad.

Qué debe tener en cuenta el ahorrador

Aunque estas ofertas resultan atractivas, conviene analizar con detalle las condiciones antes de contratar un depósito. Aspectos como la vinculación exigida, la posibilidad de cancelación anticipada o la forma de pago de los intereses pueden marcar diferencias importantes en la rentabilidad final.

También es relevante comprobar que los importes estén cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos, que en España protege hasta 100.000 euros por titular y entidad, un factor clave para mantener la seguridad del ahorro.

La evolución de estos productos en los próximos meses dependerá tanto de las decisiones del BCE como de la estrategia comercial de cada banco. Por ahora, el mercado ofrece señales que rompen con la tendencia prevista y vuelven a situar los depósitos en el centro del interés del ahorrador.