La banca asegura que simplificar el marco regulatorio de capital bancario liberaría 2,8 billones para créditos
"La simplificación del marco de capital de la banca europea liberaría 2,8 billones de euros en nuevos préstamos para financiar la economía, ya que reduciría el coste del capital de los bancos en alrededor de 62 puntos básicos". Así lo anuncia la Asociación para los Mercados Financieros de Europa (AFME), que ha lanzado su propuesta para simplificar el marco de capital bancario de la Unión Europea (UE) en un momento en que la Comisión Europea (CE) tiene abierta una consulta para su reforma.
De acuerdo a la propuesta de AMFE -de la que forman parte Banco Santander, BBVA, Caixabank y Bolsas y Mercados Españoles (BME)-, la reducción del coste de capital variaría en función del tamaño de la entidad y sería de 28 puntos básicos para los bancos de importancia sistémica mundial; de 51 puntos para las entidades sistémicas no mundiales y de 132 puntos para las menos significativas.
De este modo, esta propuesta regulatoria implicaría reformular los colchones de capital de la banca para reducir sus requisitos en 281.000 millones. "En los últimos tiempos, las capas de colchones de capital, requisitos supervisores y reglas de resolución se han acumulado y el sistema se ha vuelto cada vez más complejo. Esta complejidad puede crear ineficacias, elevar los costes de financiación y, en última instancia, reducir la capacidad de los bancos de prestar a la economía real", ha dicho el director general de AFME, Adam Farkas. Por eso, considera que la actual estructura de colchones "añade opacidad y restricciones sin un beneficio prudencial proporcionado", ha explicado AFME.
El informe señala que las entidades bancarias de la UE se enfrentan a una estructura de siete capas de colchones de capital -denominadas 'buffers'-, varias de las cuales se establecen bajo discrecionalidad nacional. Como consecuencia de ello, un grupo bancario transfronterizo que opere en todos los estados miembros de la UE puede estar sujeto a hasta 86 requisitos distintos de colchones de capital; mientras que los grandes bancos estadounidenses operan bajo un marco más sencillo con sólo tres colchones de capital.
El documento señala también que los bancos de la UE mantienen ratios de capital Tier 1 (CET1) -el de máxima calidad- de alrededor del 17,7%, cifra que se sitúa por encima de muchas estimaciones de niveles óptimos, de en torno al 10%-15%, y superior a los requisitos comparables de otras jurisdicciones. Pero la "acumulación de colchones superpuestos ha generado ineficiencias que, al final, aumentan el coste de la financiación a empresas y hogares".
Así, se mantendrían el Pilar 1, con requisitos adicionales para entidades sistémicas; el Pilar 2 para riesgos idiosincrásicos y el colchón de capital anticíclico. En este último caso, se reduciría a cero, eliminando de forma efectiva el conocido como colchón anticíclico positivo neutral. El colchón de riesgo sistémico (SyRB) se eliminaría por ser redundante.
Respecto a la absorción de pérdidas, AFME propone eliminar los requisitos mínimos de fondos propios y pasivos elegibles (MREL, por sus siglas en inglés). La sustitución sería un marco combinando la capacidad de absorción total de pérdidas (TLAC, por sus siglas en inglés) y un requisito de subordinación para el total de fondos y pasivos consolidados. En lo que se refiere a la estructura de capital, el 'lobby' propone dejar sin cambios el papel que juegan los diferentes instrumentos de CET1, AT1 y T2, por su "eficacia y continua viabilidad".
Estos cambios implicarían que los bancos reducirían su coste de capital en 62 puntos básicos, siendo mayor el impacto en entidades más pequeñas. Asimismo, supondría reducir en 2,26 puntos porcentuales la ratio exigida de capital CET1. Esto se traduce en los citados 281.000 millones de capital CET1 liberado, además de que el sistema puede "simplificarse preservando la resiliencia construida desde la crisis financiera y ha afirmado que un marco más claro reduciría los costes de financiación de los bancos y fortalecería su capacidad para respaldar el crédito".