Дневной обзор. Отечественный рынок удерживается выше 3800 пунктов по индексу МосБиржи

Отечественный рынок удерживается выше 3800 пунктов по индексу МосБиржи

Внешний фон не располагает к оптимизму, но отечественный рынок держит удар. После утренней просадки ниже 3800 пунктов по индексу МосБиржи ситуация стабилизировалась. Частично в этом помогает нефть, которая не участвует в глобальных распродажах. Впрочем, есть предпосылки к тому, что доллар оказался слишком агрессивно перекупленным и уже к середине европейских торгов индекс доллара торговался в минусе, а фьючерсы на индексы США оказались в плюсе.

По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи – 3806,84 п. (+0,10%), а РТС – 1636,65 п. (-0,61%).

Существенный рост показывали транспортный сектор (+0,9%) и отраслевой индекс химии и нефтехимии (+0,7%). Даже сектор металлов и добычи (+0,2%) смог удержаться в плюсе благодаря росту бумаг «АЛРОСА».

Из корпоративных новостей отметим решение совета директоров Группы ЛСР одобрить программу обратного выкупа ГДР, обращающихся на Лондонской бирже. Срок реализации с 21 июня 2021 года по 20 июля 2021 года по цене $2,11 за штуку. Общая сумма на приобретение не превысит $163,889 млн. 2 августа произойдёт делистинг ГДР компании с Лондонской биржи.

Рубль вновь под давлением ожиданий санкций

Рубль начинал день неуверенно, слабея в моменте до 73,34 за доллар и 87,12 за евро. Однако затем ослабление приостановилось вслед за сменой динамики самого доллара. Краткосрочная перекупленность американской валюты может смениться на вполне ощутимый откат.

К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5385 рублей.

Ставки MosPrime выросли до 5,60% на день, но остались на уровнях 5,69% на неделю и 5,81% на месяц.

В дневные часы ситуация на Forex существенно изменилась. Доллар начал отступать. В паре с британским фунтом стерлингом потери достигали 0,6%, хотя Великобритания сохранила некоторые ограничения пандемии ещё на месяц. Валюты риска AUD и NZD укреплялись на 0,5% и 0,6% соответственно.

Помехой для укрепления рубля вновь становятся санкции, которые Вашингтон планирует, игнорируя дипломатический этикет в период переговоров. Один из вариантов действий в рамках действий по делу А. Навального может быть дальнейшее ограничение по госдолгу, включая запрет на покупку на вторичном рынке. Принятый закон также предусматривает возможность запрета полётов российских авиакомпаний в США, но ответные меры могут оказаться ещё более жёсткими для американских компаний. В любом случае, второй этап предусматривает разнообразные меры, но президент США не обязан одобрять их полностью.

По состоянию на 15:15 мск:

∙ DXY - 92.09 п. (-0,14%),
∙ USD-RUB – 73,27 (+0,58%),
∙ EUR-RUB – 87,13 (+0,87%),
∙ EUR-USD - $1,189 (+0,26%),
∙ GBP-USD - $1,388 (+0,54%),
∙ USD-JPY – 110,09 (-0,05%).

Европейские индексы пытаются скорректировать падение прошлой недели

Индексы в Европе демонстрировали разнонаправленную динамику. FTSE 100 был под давлением укрепляющегося фунта стерлингов. В остальном, в начале дня слабость демонстрировал сектор базовых материалов, а более сильным смотрелся сектор химии.

Акции розничной сети Morrisons дорожали более чем на 30% после отказа от предложения частного фонда Clayton, Dubilier & Rice в объёме 5,52 млрд фунтов стерлингов. На рынке верят, что покупатель будет вынужден повысить своё предложение.

На вечер запланировано выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард перед Европарламентом. Вероятно, что заявления о сохранении стимулирующих мер могут усилить давление на евро.

По ситуации на 15:15 мск:

∙ FTSE 100 - 7022,35 п. (+0,07%),
∙ DAX - 15551,75 п. (+0,67%),
∙ CAC 40 - 6584,49 п. (+0,23%).

Bank of America ждёт нефть по $100 в 2022 году

Нефть растеряла свои утренние достижения, но поводов для распродаж пока нет. Спрос продолжает восстанавливаться, а переговоры с Ираном получают осложнения в виде нового президента из числа религиозных консерваторов.

Аналитики Bank of America полагают, что в текущем году средняя цена Brent составит $68 за баррель, но в 2022 году может достигнуть $100. Анализ поведения дистанционных работников показал, что они в меньшей степени используют общественный транспорт, но гораздо активней передвигаются на собственных автомобилях по локальным целям. Общественный транспорт также связан с недоверием из-за более высокого риска распространения инфекционных заболеваний.

Переговоры с Ираном по ядерной сделке поставлены на паузу. На прошедших выборах в исламской республике победил религиозный консерватор Ибрагим Раиси, который может внести коррективы в позицию Тегерана. Впрочем, пока представители участников процесса говорят о том, что это не повлияет на достижение компромисса. Однако со стороны США уже звучат предупреждения о том, что переговоры не могут длиться вечно.

Reuters сообщает, что Китай выдал второй пакет разрешений на импорт нефти для негосударственных компаний в объёме 35,24 млн тонн, что на 35% меньше, чем в аналогичном пакете год назад. Впрочем, в первом пакете разрешений на импорт власти позволили закупить 122,59 млн тонн, что является максимальным объёмом в истории. Если учитывать первый пакет разрешений и второй, то сокращение объёмов составляет лишь 0,02 млн тонн по сравнению с прошлым годом.

По ситуации на 15:15 мск:

∙ Brent - $73,53 (+0,03%),
∙ WTI - $71,35 (+0,08%),
∙ Золото - $1780,4 (+0,64%),
∙ Медь - $9074,26 (-0,99%),
∙ Никель - $17320 (+0,97%).

Американский рынок готов выслушать представителей ФРС

Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 0,2% в NASDAQ до 0,55% в Dow Jones. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 1,46% по сравнению с 1,37% в утренние часы, что обусловило более слабую динамику восстановления NASDAQ.

Многие рассматривают реакцию рынка на прошлой неделе в качестве чрезмерно экстремальной. По сути у инвесторов есть ещё пара лет со ставками около нуля, да и сокращение программы покупки облигаций вряд ли будет резким. Если же это произойдёт, то данный шаг будет означать уверенность ФРС в восстановлении экономики.

Начиная с понедельника, представители ФРС будут выступать публично и, вероятно, сделают все возможное, дабы успокоить рынки. В частности, в понедельник выступают президенты ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс, ФРБ Далласа Роберт Каплан и ФРБ Филадельфии Патрик Харкер.

Андрей Кочетков, PhD,
ведущий аналитик «Открытие Брокер»,
эксперт «Открытие Research»