Флиппинг в торговле: риски и возможности
Флиппинг в торговле: риски и возможности
Инвесторы и трейдеры на рынках используют различные методики извлечения прибыли. Некоторые предпочитают следовать за растущим в долгосрочной перспективе рынком и получать солидную прибавку к вложенным средствам на длинных горизонтах. Другие пытаются реализовать краткосрочные движения котировок, получая доход в течение нескольких дней, часов или даже минут. Одним из вариантов второго подхода стал флиппинг. Рассказываем, что такое флиппинг и как его грамотно использовать в торговле.
Флиппинг - что этоФлиппинг (от англ. flipping - переворачивание) в трейдинге и инвестициях означает быструю смену направления торговли (позиции). То есть участник торгов покупает актив (например, ценные бумаги), надеясь в ближайшее время перепродать его и получить быструю прибыль.
По аналогии с другими терминами на рынке, легко понять, кто такой флиппер. Так называют участника торгов (трейдера, инвестора), который выбрал флиппинг в качестве одной из стратегий.
Флиппинг схож со скальпингом, прежде всего из-за небольшого времени удержания открытой позиции. Однако у него есть существенное отличие, которое заключается в методике выбора активов для покупки:
Скальпер использует для заключения и завершения сделок сигналы торговой системы, причем открывает позиции как в лонг, так и в шорт. Фактически в этом случае реализуется уже развивающееся движение, трендовое или коррекционное. Флиппер отбирает для покупки активы, которые могут дать ощутимый рост. Например, основное поле приложения усилий флипперов - акции сразу после IPO. В этом случае он стремится купить бумаги непосредственно после размещения в самом начале торгов. После того как актив показал бурный рост, его продают, фиксируя прибыль. Использовать для флиппинга можно и другие значимые события. Например, для быстрого получения прибыли подходят моменты отчетности компаний - хорошие результаты провоцируют быстрый рост котировок.На заметку! В большинстве случае флиппинг на IPO возможен только при покупке бумаг на бирже после завершения размещения. Участники, получившие ценные бумаги в рамках поданных заявок на pre-IPO чаще всего лишены возможности быстро продать свои бумаги. Причиной тому является lock up период, который устанавливают многие эмитенты. Он может продолжаться до шести месяцев.
Термин "флиппинг" используется не только в трейдинге на фондовом рынке. Наиболее известен его альтернативный вариант, связанный с инвестициями в недвижимость. В этой отрасли он означает покупку дешевого объекта и его перепродажу по более высокой цене после ремонта. Хорошо подходят для флиппинга валютный биржевой рынок и криптовалютный. Причем на втором вполне возможна продажа активов после первичного размещения токенов (ICO, IEO или IDO). Криптотрейдеры, использующие эту стратегию, получают доход, в несколько (нередко в десятки, а в отдельных случаях - и в тысячи) раз превосходящий размеры первоначальных вложений.
Риски и возможности флиппингаФлиппинг в трейдинге принято считать одной из высокодоходных стратегий. На фондовом рынке доходность одной позиции может достигать десятков процентов, причем в течение всего нескольких дней или часов.
Примерами хороших возможностей для флиппинга могли стать:
IPO компании Fix Price на LSE (Лондонской бирже). В течение двух часов после начала торгов GDP на Московской бирже выросли на 4,5%. IPO компании Ozon в 2020 году. За неделю после размещения цена акций выросла на 10,8%. Объявление в августе 2022 года совета директоров "Газпрома" о рекомендации выплатить промежуточные дивиденды. Новость вышла после закрытия торгового дня Мосбиржи, а на следующий день рост котировок составил 35,28%.На заметку! Флипперу, чтобы достичь успеха в торговле на фондовом рынке, обязательно владеть знаниями и практикой фундаментального анализа и умением читать отчетность компаний. Аналогичные требования предъявляют к флипперу валютный биржевой рынок и Форекс. Здесь основные движения, подходящие для флиппинга, связаны с публикацией макроэкономических показателей, поэтому на первое место выходит именно фундаментальный анализ.
Поскольку флиппинг - стратегия высокодоходная, уровень рисков здесь тоже чрезвычайно велик. Основная задача флиппера - вовремя продать купленный актив, чтобы зафиксировать прибыль. Так, во время упомянутого IPO Fix Price стоимость расписок резко упала и уже к концу торгового дня была ниже цены размещения. В надежде получить максимальную прибыль участник торгов может оказаться в серьезном убытке. Особенно опасны такие ситуации при покупке активов с кредитным плечом - в таких сделках можно потерять весь инвестиционный капитал.
Многие опытные инвесторы относят к дополнительным рискам флиппинга недополученную прибыль. Например, в случае с IPO Ozon участник торгов, купив расписки на старте и продержав их до марта 2021 года, мог бы получить 67% доходности, в то время как флиппер за первую неделю довольствовался 10,8%. Аргумент весомый, чтобы отказаться от флиппинга с его высокими рисками и перейти к более безопасным стратегиям инвестирования.
На заметку! Те, кто говорит о риске недополученной прибыли флипперов, упускают важную деталь. За то время, пока инвестор удерживает актив в ожидании хорошей прибыли, флиппер может заключить и закрыть несколько (или несколько десятков) сделок, которые дадут ему доходность гораздо выше, чем естественный рост рынка. Даже за вычетом комиссий он все равно останется в выигрыше.
Флиппинг - интересная стратегия для тех, кто стремится к быстрому заработку на финансовых рынках. Однако он сопряжен с высокими рисками и требует от участника торгов серьезных знаний и опыта. Чтобы уменьшить вероятность потерь, следует включить в торговую систему и обязательно исполнять строгие правила управления капиталом и рисками.