Коррекция на российском рынке продолжается
Текущая неделя не радует российских «быков», коррекция на рынке РФ продолжается. В пользу сохранения пессимистичных настроений говорят негативные настроения на закрытии среды в США и утренних торгах на рынках АТР. Против роста играет и слабость нефтяных котировок, Brent ушла под отметку $93 за баррель.
Важным для рынков событие стало вчерашнее решение ФРС США сохранить процентную ставку на уровне 5,5%, так как эффект от ее прошлого повышения будет еще работать долгое время. Регулятор в своем заявлении сообщил, что экономическая активность развивается активными темпами. Глава ФРС Пауэлл сказал, что сейчас нужно действовать осторожно, чтобы не навредить экономике. Ставку поднимали с марта 2022 года, к июлю 2023 она достигла максимума с начала 2001 года. Следующее заседание по ставке состоится 31 октября — 1 ноября.
Эксперты отмечают, что возможно еще одно повышение ставок до конца года, котрое, скорее всего, состоится в ноябре. Плюс к этому, так как повышен прогноз по ставке на 2024 год с 4,6% до 5,1%, что предполагает более длительный период высоких ставок.
«Данная «ястребиная» позиция укрепила курс доллара США до самого высокого уровня с начала марта, что оказало понижательное давление на цены на нефть. Доходность американских облигаций продолжила рост, в то время как фьючерсы на американские акции снизились», - говорит Ярослав Кабаков, директор по стратегии ФГ «ФИНАМ».
Не уверены в своих силах? Зарабатывайте с профессионалами с помощью сервиса «Финам Автоследование». На сервисе Comon.ru сотни стратегий с разной доходностью, списком торгуемых инструментов и риском.
Нефтяные цены упали из-за укрепления доллара после заседания ФРС США. От сильной просадки котировки спасли позитивные данные от Минэнерго США о снижении запасов сырой нефти на 2,135 млн баррелей, при этом эксперты ждали просадки на 2,2 млн баррелей. После данных о сильном снижении запасов от API, такая низкая просадка запасов немного огорчила нефтетрейдеров. Позитивно воспринял рынок и снижение запасов бензина на 831 тысячу баррелей, тогда как ждали роста на 317 тыс баррелей. А также снижение запасов дистиллятов на 2,867 млн баррелей, хотя прогнозировали повышение на 217 тысяч. К настоящему моменту нефть марки Brent торгуется на уровне $92,92за баррель, за «бочку» нефти марки Light дают $89,05.
На этой неделе обзоры по нефтяному рынку представили ОПЕК и МЭА. Страны ОПЕК+ отстают от плана по добыче нефти на 3,5 млн б/с. При этом МЭА считает, что искусственный дефицит предложения, который создали страны ОПЕК+, может спровоцировать энергетический кризис.
В конце лета Россия добывала 9,5 млн б/с, и такой показатель может сохраниться до конца текущего года. Стоимость Urals превысила ценовой потолок на $10 за баррель, а дисконт ESPO к Brent сократился до $7,7 за бочку, что указывает на низкую эффективность западных санкций. Экспорт нефти и нефтепродуктов из России в августе сократился до 7,2 млн б/с. «Благодаря росту цен в августе, экспортные доходы от реализации «чёрного золота» выросли до максимума с октября 2022 года и составили $17,1 млрд, против $15,3 млрд в июле и $12,8 млрд в июне. Поскольку в сентябре цены на нефть ускорили рост, то по итогам 4 квартала 2023 года можем увидеть более высокий объём продаж экспортной выручки, что благоприятно для укрепления рубля», - прокомментировал Юрий Козлов, автор Telegram-канала «Инвестируй или проиграешь».
Уверенное снижение показывают азиатские площадки, повторяя динамику рынка США. Народный банк Китая в четверг установил самый высокий за один месяц срединный курс юаня к доллару, при этом стоимость китайской валюты против корзины валют крупнейших торговых партнеров Китая восстановилась. Сильный фиксинг укрепил курс юаня против корзины валют крупнейших торговых партнеров Китая до 98,78 - максимума с 29 мая. Юань восстановил все потери, понесенные против этой корзины ранее в этом году, и торгуется на 0,11% выше, чем в начале года.
Говоря о российском рынке стоит отметить, что правительство России хочет обложить пошлинами почти весь экспорт. Пошлины будут зависеть от курса рубля (при курсе в 80–85 рублей она составит 4%, 85–90 рублей— 4,5%, 90–95 рублей - 5,5%, выше 95 рублей - 7%). Такая мера может быть введена в этом году и будет действовать до конца 2024. «Секторы, которые сильнее всего пострадают от введения пошлин, включают металлургию, угольную промышленность и производителей удобрений, их экспортная маржа может сократиться на треть. Нефть, нефтепродукты, газ, лесоматериалы, лом и зерно останутся вне зоны действия пошлин», - пояснил Ярослав Кабаков.
Важным событием стало заявление о проведениии вторичного публичного размещения акций (SPO) ТМК на МосБирже. Компания предложила 15 млн акций (1,5% от их общего количества по цене от 205 до 235 рублей за штуку). Период сбора заявок на участие в SPO продлится с 21 по 28 сентября 2023 года включительно, но может быть завершен досрочно. Компания рассчитывает, что вторичное размещение акций позволит укрепить позиции ТМК на рынке за счет притока новых инвесторов, увеличения количества акций в свободном обращении и роста ликвидности акций компании. Привлеченные средства будут направлены на снижение долговой нагрузки и другие корпоративные цели.
Обратить стоит внимание на бумаги «Алроса», просевшие вчера на 2%. Компания приостановила продажу алмазов на сентябрь и октябрь 2023 года из-за слабого спроса. Представители алмазной промышленности недовольны планируемым введением санкций против алмазной отрасли России.
Продолжит сегодня рост бумаги «Газпром нефти», предполагается, что компания выплатит дивиденды за 9 месяцев - решение за акционерами. Компания сохранит инвестиционную программу в 2023 году на уровне прошлого года - более 500 млрд руб.
Российский рынок продолжит просадку в сторону 3000 пунктов, от которого начался мощный отскок, спровоцированный закрытием шортов. «В случае пробоя этой отметки распродажи могут усилиться, и следующей целью снижения индикатора станет район 2930 пунктов», - говорит руководитель направления инвестиционного консультирования «АЛОР БРОКЕР» Алексей Антонов.