Меры правительства и «медвежий» настрой
«Медведи» продолжают держать рынок в своих руках. По итогам дня индекс МосБиржи снизился на 1,59% - до 3019,22 п. Индекс РТС опустился на 1,44% и просел ниже 1000 пунктов - до 988,12 п. «На отечественном рынке сегодня снова доминировали коррекционные настроения, у которых нет явственного информационного повода. Игроки банально продолжают «собирать урожай», при этом индекс МосБиржи уже близок к тестированию психологически значимого уровня 3000», - отмечает Зарина Саидова, ведущий аналитик отдела анализа акций ФГ "Финам". При этом эксперт полагает, что на рынке назрела консолидационная пауза.
Сегодня стало известно, что правительство РФ ввело гибкие экспортные пошлины с привязкой к курсу рубля для защиты внутреннего рынка. И если ещё утром это было на уровне слухов, то уже вечером об этом было объявлено официально. Отмечается, что мера носит временный характер. Пошлина составит от 4 до 7% в зависимости от курса национальной валюты. При 80 рублях за доллар и ниже она будет нулевой. При этом для удобрений пошлина составит до 10% в зависимости от курса рубля. Эксперты полагают, что таким образом власти хотят пополнять дефицитный бюджет, а также, возможно, сдержать инфляцию и поддержать рубль. Евгений Коваленко, автор Telegram-канала "Лимон на чай", отмечает, что больше всех от этой меры пострадают металлурги, угольщики и производители удобрений, у которых пошлина заберёт до трети экспортной маржи, а «Северсталь» и ММК пострадают меньше — они ориентированы на внутренний рынок.
Евгений Коган, профессор НИУ ВШЭ, считает, что у принятой меры минусов гораздо больше, чем плюсов. «Эффекта по сдерживанию инфляции можно и не достичь. Многие компании могут по примеру «АЛРОСы» приостановить экспорт на 2-3 месяца. Зато потом полученный экспортный навес может неслабо аукнуться. Ограничение экспорта – снижение экспортных доходов. А это сегодня одна из главных проблем российской экономики. На этом фоне может снизиться и общий экспорт, а это может привести к дальнейшему сокращению профицита торгового баланса и, соответственно, к продолжению девальвации», - комментирует эксперт.
Ещё одна временная мера - ограничение на экспорт топлива. Такое решение было принято для стабилизации цен на топливо на внутреннем рынке. Вероятно, данная новость сегодня оказала давление на акции «Роснефти» (-3,5%).
Бумаги ТМК сегодня просели на 2,3% после объявления о проведении SPO. В рамках вторичного размещения акций на Московской бирже будет предложен пакет ТМК в размере 15 млн акций, что составляет 1,5% от общего числа акций. Привлеченные средства будут направлены на снижение долговой нагрузки компании. «Новость можно было бы рассматривать исключительно позитивно, если бы не планы ТМК провести допэмиссию акций по закрытой подписке в пользу основного акционера», - отмечает Андрей Кочетков, ведущий аналитик "Открытие Инвестиции".
«Детский мир» (-7,28%) и Polymetal (-6,7%) продолжают катиться вниз.
Программа «Тест-драйв» — инвестиции без риска от брокера «Финам». Вы ничего не потеряете, даже если уйдёте в минус.
На рынке «черного золота» котировки несколько восстановились после снижения и консолидируются на достигнутых уровнях. К 20.50 мск нефть марки Brent растет на 0,03% и стоит $93,56, «бочка» Light стоит $89,88 (+0,25%). Эксперты отмечают, что оптимизм от намерений России и Саудовской Аравии сохранить добровольное ограничение добычи дольше, чем предполагалось ранее, перекрывает негативные итоги заседания ФРС, и не исключают скачка цен до $100 до конца года. По данным The Financial Times, хедж-фонды сейчас делают ставку на то, что цены скоро превысят $100 за баррель, в результате рынок может получить дополнительный импульс к ралли.
«В последнее время стало появляться все больше прогнозов нефти по $100. Похоже, что $100 за баррель для ФРС такая же красная тряпка, как 100 рублей за доллар для российского ЦБ. Поэтому нефтяным быкам будет непросто дальше играть на повышение», - отмечает Алексей Третьяков, генеральный директор УК "Арикапитал". При этом эксперт полагает, что рынок РФ пока еще не отыграл недавний рост стоимости российской нефти c $50+ до $78 за баррель. «Прежде всего, должно состояться укрепление рубля до 80-85 за доллар. В текущем курсе 96 заложены достаточно низкие нефтяные котировки, поэтому возможной коррекции на нефтяном рынке из-за жесткой политики ФРС, я бы не опасался», - добавляет г-н Третьяков.
Сегодня рубль демонстрировал укрепление в преддверии налогового периода. По итогам дневных торгов доллар подрос на 0,01% - до 96,163 рубля, евро подешевел на 0,61% - до 102,4, юань потерял 0,19% - до 13,136.
Западные площадки переваривают решения центробанков и пока находятся в режиме ухода от риска. Накануне ФРС оставила процентные ставки без изменений, также сегодня поступил и Банк Англии, хотя прогнозировалось повышение.
Европейские торги завершились снижением: британский FTSE 100 потерял 0,69%, французский CAC упал на 1,59%, немецкий DAX в минусе на 1,33%.
В Америке торги проходят на отрицательной территории: к 20.50 мск индекс S&P 500 теряет 0,88%, индекс Dow Jones в минусе на 0,42%, индекс Nasdaq падает на 1%. «Аппетит к риску на рынке ослаб после вчерашних умеренно жестких сигналов ФРС, не предвещающих снижение процентных ставок в ближайшие месяцы и обещающих еще одно повышение до конца года. На этом фоне доходность 10-летних гособлигаций США стремилась к очередному многолетнему пику 4,5%, снижая относительную привлекательность золота и акций», - отмечает Елена Кожухова, аналитик ИК "Велес Капитал".
Сегодня за океаном вышел блок статистики по рынку труда. «Данные лишний раз подтверждают, что рынок труда в США остается относительно сильным, что увеличивает вероятность дальнейшего повышения процентной ставки», - комментирует Яков Яковлев, старший портфельный управляющий УК «Первая».