Рынок США: Резкое сильное падение. Попытка роста пока остановлена. Коррекция

S&P500

Обзор 02.08

Рынок США: Сильное падение. Коррекция.

Главные индексы США в четверг: Доу -1.2%, NASDAQ - 2.3%, S&P500 -1.4%, S&P500 5446, диапазон 5350 - 5600.

Фондовый рынок стабилизировался вблизи сессионных минимумов, оставив основные индексы в сильном падении.

Промышленный индекс Dow Jones закрылся на 1,2% ниже, S&P 500 потерял 1,4%, Nasdaq Composite упал на 2,3%, а Russell 2000 упал на 3,0%.

Склонность к снижению рынка была вызвана опасениями по поводу экономического роста после некоторых разочаровывающих экономических данных в четверг утром.

Еженедельные первичные заявки на пособие по безработице – ведущий экономический индикатор – увеличились до 249 000 (консенсус 233 000) с 235 000 на прошлой неделе, что отражает некоторое смягчение на рынке труда, которое может ослабить дискреционные расходы.

Производственный индекс ISM продемонстрировал ослабление в производственном секторе, упав дальше в зону спада до 46,8% в июле (консенсус 48,5%) с 48,5% в июне.

Однако не все данные утра были разочаровывающими. Данные также показали долгожданное сочетание более высокого, чем ожидалось, предварительного роста производительности во втором квартале (фактический 2,3%; консенсус-прогноз 1,7%) и меньшего, чем ожидалось, роста удельных затрат на рабочую силу (фактический 0,9%; консенсус-прогноз 1,7%).

Тем не менее есть обеспокоенность по поводу коррекционного ценового движения на рынках облигаций и акций.

Доходность 10-летних облигаций осталась ниже 4,00%, снизившись на 13 базисных пунктов, до 3,98%. Доходность 2-летних облигаций снизилась на 18 базисных пунктов, до 4,16%. Падение доходности привело к росту чувствительных к процентным ставкам секторов рынка, таких как секторы недвижимости (+1,6%) и коммунальных услуг (+1,9%).

Сектор коммуникационных услуг также опередил индекс, поднявшись на 0,9% благодаря росту акций Meta Platforms (META 497,74, +22,91, +4,8%).

Наибольший спад зафиксирован в секторе информационных технологий, падение на 3,4%.

Слабость в секторе полупроводников оказала давление на сектор информационных технологий и привела к тому, что индекс полупроводников PHLX (SOX) закрылся на 7,1% ниже.

Участники рынка будут сосредоточены на сегодняшнем отчете о ситуации с занятостью за июль, который будет опубликован в 8:30 по восточному времени, и его последствиях. для политики ФРС.

Nasdaq Composite: +14,5% с начала года

S&P 500: +14,2% с начала года

S&P Midcap 400: +9,0% с начала года

Russell 2000: +7,9% с начала года

Индекс Dow Jones Industrial: +7,1% с начала года

Анализ экономических данных:

Еженедельные первоначальные заявки 249 тыс. (консенсус 233 тыс.) ; Приор 235К; Еженедельные продолжающиеся пособия 1,877 млн; Приор был пересмотрен до 1,844 млн с 1,851 млн.

Ключевым выводом из отчета является рост уровня первичных заявок (опережающий индикатор), который означает некоторые смягчение ситуации на рынке труда, которое, как ожидается, приведет к сокращению активности дискреционных расходов.

Производительность во втором квартале – Prel 2,3% (консенсус 1,6%); Ставка Prior была пересмотрена до 0,4% с 0,2%; Удельные затраты на рабочую силу во втором квартале — Prel 0,9% (консенсус 1,7%); Предыдущая ставка была пересмотрена с 4,0% до 3,8%.

Ключевым выводом отчета стало снижение удельных затрат на рабочую силу, за которым внимательно следит ФРС. Удельные затраты на рабочую силу выросли на 0,5% за последние четыре квартала, что является самым низким показателем с третьего квартала 2019 года.

Июль S&P Global US Manufacturing PMI — окончательный показатель 49,6; До 49,5

Июнь расходы на строительство -0,3% (консенсус 0,1%); Приор был пересмотрен с -0,1% до -0,4%.

Ключевым выводом отчета стало то, что расходы на строительство были мягкими как в частном, так и в государственном секторах, что отражает более слабую структуру спроса, которая является частью ослабления экономики.

Июльский производственный индекс ISM 46,8% ( консенсус 48,5%); Предыдущие 48,5% Ключевой вывод из отчета заключается в том, что он демонстрирует явную слабость производственного сектора, которая является побочным продуктом низкого спроса.

В пятницу в 8:30 по восточному времени будет опубликован отчет о ситуации с занятостью в июле. Другие данные включают июньские производственные заказы в 10:00 по восточному времени.

AAPL, AMZN, INTC - отчеты после закрытия рынка.

Энергетика: Нефть Брент 80.10 долл. - нефть под давлением на фоне падения рынка США в четверг.

Вывод: Попытка рынка США начать новую волну роста остановлена. Если вы не покупали рынок - то сейчас хорошая точка для начала покупок. Однако есть вероятность, что будет снижение до 100-дневной средней по S&P500 и там можно будет докупить рынок. Необходимо оставить резерв на покупки.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov