AUD/USD. Замедление инфляции в КНР, снижение сырьевых рынков, данные от Westpac

Австралийский доллар в паре с гринбеком продолжает дешеветь, направляясь к уровню поддержки 0,6520, то есть к нижней линии индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1. Продавцы aud/usd уже тестировали данный таргет, реагируя на победу Дональда Трампа, но неудачно. Снизившись за сутки более чем на 100 пунктов, медведи не смогли закрепиться ниже уровня 0,6520, после чего вынуждены были отступить в область 66-й фигуры. Но это, образно говоря, было тактическое отступление, которое позволило трейдерам зайти в продажи по более выгодной цене.

Отыграв коррекцию, пара снова развернулась на юг. Только теперь нисходящая динамика aud/usd обусловлена не эмоциями, а «холодным расчётом». Гринбек дорожает, оззи дешевеет. И если американская валюта усиливает свои позиции на ожиданиях Трампаномики, то австралиец слабеет на фоне неутешительных новостей из КНР и падения цен на сырьевые товары. Масла в огонь подлили данные Westpac по потребдоверию в Австралии, хотя они и вышли в «зелёной зоне». Все это говорит о том, что пара aud/usd с большой долей вероятности не только продавит уровень поддержки 0,6520, но и обозначится в рамках 64-й фигуры.

Стоит отметить, что австралийский доллар дешевеет не только в паре с гринбеком, но и во многих кросс-парах (например, aud/nzd, aud/jpy), на фоне последних новостей из Китая. Например, о том, что инфляция в КНР снова замедлилась. Согласно опубликованным в субботу данным, индекс потребительских цен в октябре снизился до 0,3%, при прогнозе 0,4%. Показатель демонстрирует нисходящую динамику второй месяц подряд, отражая слабеющий потребительский спрос. Индекс цен производителей в октябре снизился до -2,9% в годовом исчислении после снижения на 2,8% в сентябре. Это самое низкое значение показателя с ноября 2023 года. Производственная дефляция в КНР фиксируется 25-й месяц подряд.

Другими словами, опубликованные данные отразили слабый рост потребительской инфляции в октябре и дальнейшее снижение цен на промышленные товары.

Китай, как известно, является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому трейдеры aud/usd отреагировали на опубликованные отчёты соответствующим образом. Оззи оказался под давлением по всему рынку, в том числе и в паре с гринбеком. При этом участники рынка скептически отнеслись к дополнительным мерам поддержки китайской экономики со стороны властей Китая. Как известно, 8 ноября Пекин одобрил дополнительный пакет мер на сумму 10 триллионов юаней (1 триллион 400 миллиардов долларов) для поддержки ослабленной экономики. Но по мнению многих аналитиков, данная сумма недостаточна для стимулирования значительного экономического роста КНР.

Дополнительное давление на aud/usd оказал сырьевой рынок. Цена на железную руду приблизилась к 100 долларам за тонну, а увеличение запасов в китайских портах говорит о том, что предложение значительно превышает спрос. Портовые запасы железной руды в КНР за последние четыре недели увеличились до самого высокого уровня с начала осени.

Австралия является крупнейшим в мире производителем железной руды, поэтому под угрозой оказалась крупнейшая экспортная статья бюджета страны. Для сравнения можно отметить, что в начале прошлого года стоимость тонны желруды колебалась в диапазоне 140-150 долларов.

Все эти фундаментальные факторы давят на оззи, позволяя продавцам aud/usd развивать свой успех. «Вишенкой на торте» стали данные Westpac. Индекс уверенности потребителей (Westpac Consumer Sentiment), снизился в ноябре до 5,3% после роста до 6,2% в октябре. И хотя показатель вышел в зелёной зоне (большинство экспертов прогнозировали спад до -0,8%), сам факт нисходящей динамики дополнил сложившуюся фундаментальную картину.

Таким образом, даже если абстрагироваться от общего усиления американской валюты, можно прийти к выводу о том, что пара aud/usd снижается в том числе и за счёт ослабления австралийского доллара, который негативно реагирует на замедление экономического роста КНР, и снижение сырьевого рынка. И, разумеется, «предвкушает» вероятную торговую войну США с Китаем, которая рикошетом заденет и австралийскую экономику.

В целом, фундаментальный фон способствует дальнейшему снижению цены.

«Техника» также говорит о приоритете коротких позиций. Пара aud/usd на дневном графике находится между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, а также под всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал медвежий сигнал «Парад линий». Ближайшей целью южного движения выступает отметка 0,6520 (нижняя линия Bollinger Bands на D1). Следующая цель – 0,6470 (нижняя линия Bollinger Bands на W1).