Время платить по счетам: S&P 500 и Nasdaq 100 у предела выносливости
Американский рынок акций берет паузу на фоне затяжного ралли, и эта передышка может оказаться не просто временной. Восхождение S&P 500 и Nasdaq 100 к новым высотам, казавшееся неудержимым, дало сбой. Инвесторы получили первый серьезный сигнал: эйфория – это не стратегия.
На фундаментальном уровне в воздухе сгущаются тучи. В центре внимания – фискальная политика США. Предложенный бюджетный законопроект Трампа и нарастающий дефицит вызывают вопросы у участников рынка: кто в итоге будет платить за все это пиршество?
Комментарии представителей ФРС сдержанны, и, несмотря на «паузу» в повышении ставок, рынок явно не чувствует прежней уверенности.
Глава ФРБ Сент-Луиса поспешил успокоить инвесторов, назвав инфляционные риски от тарифов временными, но заявления не стали топливом для новых максимумов. Напротив, с геополитической арены поступают новые раздражители: торговая напряженность между США и Китаем снова обострилась, на этот раз из-за чипов Huawei – и это угроза не только технологическому сектору, но и общему аппетиту к риску.
Корпоративный фронт тоже пестрит противоречивыми сигналами. С одной стороны, акции Moderna подросли после поддержки FDA, с другой – FICO получает удар по репутации, что подтверждает: в текущих реалиях отчетность и регуляторные риски могут обрушить бумаги за считанные часы.
Теперь к технике. S&P 500 на премаркете торгуется вблизи 5900, замирая у психологически важной зоны. Это не просто цифра – это потенциальная развилка.
Индекс находится в зоне перекупленности, и RSI намекает на возможную коррекцию. Если поддержка на 5850 не удержится, открывается путь к 5770 и далее к 5700 – именно там находится сильный кластер спроса, сформированный в апреле.
Однако пробой уровня 5920 вверх – это билет на продолжение ралли к амбициозной цели в районе 6000–6030, где уже могут вмешаться более крупные продавцы.
Nasdaq 100 идет по более напряженному сценарию. Уровень 21200 – это вершина, которая либо станет новой опорной точкой, либо капканом для поздних покупателей. Здесь слились важные уровни сопротивления, и формируется потенциальная фигура «двойная вершина» с риском пробоя к 20700.
Положительным для быков станет удержание выше 21000 и прорыв 21350 – только в этом случае можно говорить о продолжении движения к 21700. Но важно: технический моментум замедляется, и без свежих драйверов Nasdaq может уйти в консолидацию или коррекцию.
Сейчас на рынке нет легких решений. Слишком много неопределенностей, слишком резко шли вверх. У трейдера в такие моменты включается инстинкт выживания: зафиксировать прибыль, подтянуть стоп, внимательно смотреть на ленту.
Те, кто входит сейчас, должны понимать – риск/прибыль уже не на их стороне. А значит, играть нужно умнее, осторожнее и быстрее.
Следите за объемами. Следите за индексом доллара. Следите за Вашингтоном. Потому что рынок – это не марафон. Это шахматная партия, где позиция важнее скорости.
Moderna: шанс на перезапуск или временная передышка?
Акции Moderna (MRNA) торгуются в районе $28,22, и, казалось бы, дно уже близко. Однако в мире биотеха дно – понятие растяжимое. После мощнейшего постковидного взлета и последующего обвала котировки компании находятся в состоянии длительной стагнации, и сейчас рынок задается вопросом: будет ли перезапуск роста или же нас ждет еще один виток снижения?
С фундаментальной точки зрения Moderna по-прежнему живет в тени своей вакцины. Проблема в том, что ковид ушел с первых полос, а вместе с ним и основной источник сверхприбылей.
Тем не менее недавняя поддержка FDA по обновленным бустерам COVID-19 стала лучом света. Это привело к краткосрочному отскоку бумаг, но без устойчивых ожиданий по выручке на следующие кварталы такие всплески пока не внушают доверия долгосрочным инвесторам.
На этом фоне компания продолжает активно инвестировать в mRNA-платформу для онкопродуктов и вакцин от ВИЧ, гриппа и РС-вируса, однако рынку нужны результаты – желательно в форме одобрения FDA или как минимум успешной III фазы. Пока же все упирается в научный риск и длительные сроки.
С технической точки зрения картина остается напряженной. Цена прижата к локальному минимуму и движется в узком нисходящем канале, сформированном еще в январе. Уровень $27,50 выступает ближайшей поддержкой – его пробой откроет дорогу к историческим минимумам в зоне $25–26, где, возможно, подключатся стратегические покупатели.
Сопротивление – в районе $30, и пока цена не вернулась выше этой отметки, говорить о смене тренда рано. RSI балансирует в зоне перепроданности, что дает шанс на отскок – но пока без разворота в структуре рынка это остаётся лишь игрой на спекулятивных движениях.
Если Moderna удастся удивить рынок – новыми клиническими данными, партнерствами или резким ростом продаж – бумаги могут выстрелить обратно к $35 и выше. Но пока сигналы слабые, и любые длинные позиции требуют жесткого риск-менеджмента.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com