Обзор пары EUR/USD. 4 февраля. Скучный понедельник на рынке, нескучный – в США.

Валютная пара EUR/USD в течение вторника сохраняла спокойствие и коррекционный статус движения. Однако на 4-часовом ТФ отлично видно, что все текущее падение, которое насчитывает около 300 пунктов – это... коррекция. Коррекция против роста на 500. Таким образом, по итогу пара скорректировалась примерно на 50,0-61,8% по Фибоначчи, что является нормой. Таким образом, в ближайшее время стоит ожидать возобновления роста европейской валюты. Напомним, что ключевым фактором на рынке в последние 7 месяцев выступал флэт по евро на дневном ТФ. Этот флэт не давал возможности двигаться самому евро, а также негативно влиял на другие валютные пары. Даже на иллюстрации ниже отлично видна концовка периода флэта и волатильность того периода времени. Как только флэт завершился, волатильность подскочила до высоких значений.

Так как цене удалось покинуть боковой канал 1,1400-1,1830 через его верхнюю границу, а фундаментальный фон для доллара остается точно таким же, как и в 2025 году, то мы ничего другого, кроме падения американской валюты, не ждем. С нашей точки зрения, только этих двух факторов вполне достаточно для понимания, куда будет дальше двигаться EUR/USD.

Что касается макроэкономического фона и его влияния на настроение рынка, то оно сейчас весьма скудное и опосредованное. Трейдеры могут отработать один отдельно взятый отчет, но в большинстве случаев просто игнорируют статистику. Напомним, что мега-восхитительный отчет по ВВП США был проигнорирован. В понедельник доллар отреагировали на индекс деловой активности ISM в секторе производства, но у нас возникает один вопрос: а на основании чего этот индекс вдруг так резко подскочил?

Если открыть график изменения индекса за последние 10 лет, становится понятно, что резкие изменения ему несвойственны и они случаются достаточно редко. Одно дело, когда индекс постоянно растет, а затем еще и совершает рывок вверх на несколько пунктов. Тут хотя бы понятна тенденция. Другое дело, когда около трех лет индекс находится ниже «ватерлинии», и вдруг резко выбирается из «красной зоны», показывая рост почти на 5 пунктов.

Как тут не напомнить трейдерам, что несколько месяце назад Дональд Трамп поменял главу Бюро статистики, и с тех пор многие показатели демонстрируют весьма противоречивые значения. К примеру, инфляция в США не растет при том, что многие потребители отмечают сильный рост цен в магазинах и в сфере услуг. Недвижимость растет в цене, аренда растет, не растет только инфляция. Хоть индекс ISM публикуется не Бюро статистики, все равно остаются сомнения...

Темпы роста ВВП – это отдельная история. Нынешние данные в США прекрасно демонстрируют, что даже официальной статистике доверять не всегда можно, так как она может отражать не совсем те данные, которых ждешь. ВВП растет не потому, что страна развивается, безработица падает, зарплаты растут, инвестиции увеличиваются, производство набирает обороты. Он растет искусственно. За счет государственных расходов, за счет сокращения импорта, за счет торговых пошлин.

Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 4 февраля составляет 102 пункта и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1719 и 1,1922 в среду. Старший канал линейной регрессии направлен вверх, что указывает на дальнейший рост евровалюты. Индикатор CCI заходил в область перекупленности, сформировал две «медвежьи» дивергенции, что предупредило о готовящемся откате. Обратите внимание, как выросла волатильность, как только пара покинула боковой канал 1,1400-1,1830.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1719

S2 – 1,1597

S3 – 1,1475

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1841

R2 – 1,1963

R3 – 1,2085

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 4 февраля. На что повлияет заседание Банка Англии?

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 4 февраля.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 4 февраля.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает довольно сильную коррекцию в рамках восходящего тренда. Для рынка по-прежнему имеет огромное значение глобальный фундаментальный фон, а он остается крайне негативным для доллара. Пара семь месяцев провела в боковом канале, вероятно сейчас наступает время для возобновления глобального тренда 2025 года. Для долгосрочного роста у доллара нет фундаментального базиса. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целью 1,1719 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1963 и 1,2085.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com