Какие вклады выбирают россияне

На фоне снижения ключевой ставки и ставок по вкладам россияне отдают предпочтение депозитам на три и шесть месяцев, не стремясь зафиксировать текущие, все еще высокие, доходности на более длительный срок, рассказали Forbes представители банков и финансовых маркетплейсов. Депозиты до полугода дают гражданам финансовую гибкость и возможность быстро реагировать на любые изменения, объясняют эксперты. Также большую роль играет более высокая доходность на коротких вкладах

Решение Банка России снизить ключевую ставку сразу на 2 п.п., до 18%, подстегнуло дальнейшее падение доходностей рублевых вкладов. По данным проекта «Финуслуги» Мосбиржи, с 25 июля средняя максимальная ставка по краткосрочным вкладам в топ-20 банках снизилась на 1,08 п.п., до 16,21% годовых по депозитам на три месяца; на 1,09 п.п., до 15,34%, — по полугодовым; и на 1,17 п.п., до 14,4%, — по вкладам на год. По вкладам на срок от года она снизилась на 0,75–1,05 п.п., до 10,06–11,75%, — в зависимости от срока: чем он длиннее, тем больше падение и ниже ставка. «С момента снижения ключевой ставки до 18% мы фиксируем продолжение ухудшения условий по депозитам. По данным «Банки.ру», по более длинным вкладам падение было самым заметным — с 11,5% до 10% годовых», — рассказывает аналитик финансового маркетплейса Гаянэ Замалеева.При этом большинство россиян, открывая новый сберегательный продукт, не спешат зафиксировать снижающуюся доходность на длительный срок, сообщают опрошенные Forbes финансовые маркетплейсы. Например, у «Финуслуг» доля вкладов от года и более в новых открытиях не изменилась относительно июня и составляет 8%, рассказывает старший управляющий директор Мосбиржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и маркетплейсу «Финуслуги» Игорь Алутин.По словам руководителя продукта «Вклады» в «Сравни» Ильи Василькова, после снижения ключевой ставки предпочтения по срокам практически не изменились: 36% клиентов предпочитают открыть вклад на три месяца, 30% — на полгода, 20% — на год. Еще 13% выбирают вклад на один месяц, а оставшийся процент приходится на более длительные привлечения. В июле картина была похожей: в структуре спроса доминировали трехмесячные (35%) и полугодовые депозиты (30%). Еще 20% приходилось на вклады на год, а те же 13% предпочитали отдавать деньги на месяц. Доля вкладов на срок от трех лет была минимальной.«В июле 2025 года наибольшей популярностью на «Банки.ру» пользовались трехмесячные и шестимесячные вклады, каждый из которых занял долю около 29%. При этом по сравнению с началом года спрос на трехмесячные депозиты снизился на 3 п.п., тогда как шестимесячные, напротив, прибавили 2 п.п.», — признает Гаянэ Замалеева.Опрошенные Forbes банки также фиксируют повышенный интерес вкладчиков к трех- и шестимесячным вкладам. «Действительно, клиенты чаще предпочитают открывать вклады на короткие сроки, поскольку банки предлагают максимально высокие ставки именно на них», — отмечают в пресс-службе Сбербанка. При этом в долгосрочных вложениях банк отмечает интерес к вкладам с привязкой к ключевой ставке — такие продукты «позволяют надежно защитить средства от инфляции, минимизируя спред относительно ставки ЦБ», указывают в банке. «В условиях тенденции снижения ключевой ставки клиенты чаще всего делают выбор в пользу срочных вкладов, чтобы зафиксировать доходность. В основном депозиты открываются сроком на три и шесть месяцев», — отмечает руководитель сберегательных продуктов банка «Дом.РФ» Наталья Мульганова. По данным пресс-службы ВТБ, на сроки три и шесть месяцев приходится более 80% всех открытых в банке за последние три месяца депозитов. Повышенный интерес ко вкладам на эти сроки отмечают также в МТС-Банке, Абсолют Банке, Ренессанс Банке.Причин для такого финансового поведения две, говорят эксперты. Во-первых, самая привлекательная доходность сейчас именно на коротких сроках. «Раньше банк предлагал максимальную доходность по полугодовым вкладам, а теперь самая высокая ставка установлена по трехмесячным депозитам», — объясняет заместитель председателя правления Абсолют Банка Антон Павлов. Ставки на длинных сроках стали малопривлекательными, что привело к отказу клиентов от открытия вкладов на срок более года, соглашается директор МТС Банка по инвестициям и премиальному сервису Мария Поденко.Во-вторых, именно короткие сроки позволяют гражданам сохранить достаточную финансовую маневренность на случай непредвиденных обстоятельств. «Вкладчики продолжают отдавать предпочтение краткосрочным и среднесрочным вкладам, которые позволяют быстро реагировать на экономические изменения и выбирать для себя более выгодные инструменты накопления. Кроме того, горизонт планирования у клиентов сильно сократился, поэтому клиенты предпочитают не «замораживать» деньги на длинные сроки, чтобы избежать потери дохода в случае срочной необходимости востребования средств», — объясняет зампред правления Ренессанс Банка Денис Мавланов. Клиентам удобнее иметь под рукой свободные средства и они не спешат фиксировать доходность, добавляет Антон Павлов. «Вероятно, существенно сократившийся за последние годы горизонт планирования пока не изменился. Клиенты привыкли, что их финансовые планы ограничиваются несколькими месяцами, и пока не готовы перестраиваться и переходить в среднесрочные и долгосрочные инструменты сбережения», — говорит он.Именно короткие сроки позволят россиянам оперативно отрегировать на любой сценарий в экономике, считают аналитики. При дальнейшем снижении ставки вкладчики быстрее смогут аккумулировать средства для дорогостоящих приобретений, объясняет логику россиян директор рейтингов финансовых институтов НРА Наталья Богомолова.Кредитные организации на рынке уже заложили в своих накопительных продуктах снижение ключевой ставки в сентябре до 16–17%, поэтому до сентябрьского заседания ЦБ изменение доходности по депозитам в банковском секторе будет носить косметический характер, предполагает управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. По его прогнозу, к концу года ставки по вкладам на рынке могут снизиться еще примерно на 2 п.п. на всех сроках размещения. «Банк России продолжит смягчать денежно-кредитную политику на ближайших заседаниях, снижая ключевую ставку шагами по 1–2 п.п. до 14% к концу года», — считает главный аналитик Совкомбанка Анна Землянова. Максимальные ставки в среднем к концу года могут опуститься до 12–13%.Дальнейшее снижение доходности вкладов до конца года будет менять структуру спроса постепенно, считают собеседники Forbes. «Банки активно снижают ставки на всех сроках размещения, особенно на длинные сроки. Что касается распределения ставок по срокам, предполагаем, что максимальные ставки будут установлены на коротких и среднесрочных вкладах и будут держаться на уровне 2–3 п.п. ниже ключевой ставки», — говорит Денис Мавланов. По его словам, к концу года около 70–80% объемов привлечения на вклады будет приходиться на сроки от шести месяцев до года. «Интерес к краткосрочным вкладам останется высоким, так как зачастую по ним банки предлагают конкурентные условия, а финансовые маркетплейсы добавляют бонусы при открытии онлайн. Основная стратегия большинства вкладчиков — сохранить гибкость и не терять доходность, что делает краткосрочные вложения наиболее привлекательными в текущей фазе денежно-кредитного цикла», — резюмирует Гаянэ Замалеева из «Банки.ру».Снижение ставок по депозитам с начала года понизило сберегательную активность населения, хотя она остается выше, чем в предыдущие годы, за исключением 2024-го, отмечали аналитики ЦБ в конце июля. Во второй половине года рынок сбережений продолжит рост, хотя и меньшими темпами, чем предполагалось ранее, прогнозируют в ВТБ. К концу 2025 года, по оценкам банка, объем денежных средств населения на счетах банков, за исключением счетов эскроу, достигнет 67 трлн рублей, и 63,5 трлн из них будет приходиться на рублевые инструменты.