Царь Кащей над златом чахнет, а вы – всё ещё нет? Чем хорош и плох личный золотой запас
Вот раньше, если мечтаешь лихо разбогатеть, садись на корабль и греби искать золото инков. Или вали в свою Америку на Клондайк, только ледоруб не забудь. Сегодня золото гораздо ближе. Можешь, например, прикупить его на бирже. Но вот надо ли?
Люди золота жаждут, чтоб его тратили
Согласно довольно распространённой истории, в мусульманском мире мужу достаточно сказать: «Не жена ты мне больше», и это будет считаться юридически полноценным разводом. Сразу же после таких слов женщина выставляется за дверь в чем была одета. И будто бы именно поэтому восточные женщины носят на себе так много золотых украшений. Чтобы в случае семейной драмы иметь некий золотой запас на черный день.
На самом деле все это – несусветная чушь. Никто бедную женщину так запросто прогнать не имеет права – ни христианин, ни буддист, ни мусульманин. Более-менее достоверным можно считать только то, что женщины Востока по европейским меркам действительно излишне неравнодушны к золотым украшениям.
Золото Востока. Фото: livejornal.com
Точнее, принято считать, что ювелирное золото чрезмерно популярно в странах Ближнего Востока, Малой Азии и Северной Африки – Арабских Эмиратах, Израиле, Кувейте и Египте.
Львиная доля золота потребляется ювелирной промышленностью далеко не только в вышеперечисленных странах. В Европе этим «грешат» Италия и Португалия; в Юго-Восточной Азии — Китай, Индия и страны островной Азии – Индонезия и Малайзия. В итоге 48% добытого золотого запаса планеты «упаковано» в ювелирные финтифлюшки.
Но времена меняются. Национальные традиции размываются. И спрос на ювелирные кольца-брошки-серьги слабеет во всем мире. Например, подсчитано, что за первое полугодие минувшего года мировая «ювелирка» потеряла 44% продаж.
В частности, в роли подарков сегодня гораздо предпочтительней различные гаджеты.
Ширпотребные бранзулетки давно перестали служить инвестиционным инструментом. Чего не скажешь о золотых слитках, монетах из драгметаллов или акциях, ориентированных на драгметаллы ЕТF-фондов.
Если кто не знает, ETF-фонды – это биржевые инвестиционные фонды, сначала собирающие портфель неких сходных активов, а далее выпускающих собственные, подкрепленные этими активами, ценные бумаги.
Пару последних лет на рынке инвестиционного золота фиксируется явный бум. Чему причиной – подчеркнутая популярность золота у ETF. Например, в 2019 году фонды купили 401 тонну золота – плюс 426% к предыдущему году.
Поиск и мечта — наше ремесло
Однако ж интерес инвесторов к золоту переменчив. Бывает – удачный год, а потом наступает десятилетие, когда данный инструмент никого не интересует.
Попробуем хотя бы в первом приближении понять, как долго золото продолжит ходить в фаворитах. И возьмем две крайние позиции – оптимиста и скептика.
Эксперт обращает внимание на то, что сами по себе инвестиции в сырье, в том числе и золото, непродуктивны. Буквально как у Карла Маркса – они не создают добавочную стоимость.
Если уж так хочется вложиться в золото, то лучше приобретать не металл, а акции золотодобывающих компаний. Поскольку те – производители.
Вечно в мире суровом бродят старатели
Кстати, около 17% добытого золота находится в международных резервах стран мира. И в целом это более 33 тысяч тонн.
С другой стороны — за 6 тыс. лет истории золотодобычи человечество извлекло из недр всего 195 тыс. тонн золота. Две трети от этого груза – в последние 70 лет. Но тренд меняется.
Эксперт по работе с институциональными инвесторами Дмитрий Ретунских:
Оставшиеся разведанные подземные запасы составляют 54 тыс. тонн. Если же разведанные запасы будут увеличиваться, то будет увеличиваться и себестоимость добычи. Таким образом, в ближайшие годы добыча золота ощутимо замедлится. То есть, популярная фраза «Каменный век закончился не потому, что кончились камни» к рынку золота не подходит
При этом, нынешний инвестиционный интерес к драгметаллам эксперт объясняет тем, что по всему миру включены печатающие деньги станки. И инвесторы все чаще стали задумываться о возможном росте инфляции.
Эксперт по работе с институциональными инвесторами Дмитрий Ретунских:
Защитных активов на все случаи жизни не существует. Но обычно считается, что в портфеле доля золота должна находиться в объеме 5−10%. Между тем, у меня в 2019 году в ЕТF на золото было отведено около 30% портфеля. И я нисколько не жалею. Правда, в данный момент позиция закрыта. Но с той точки зрения, чтобы подобрать опять более интересный момент для входа.