Двухдневное выступление Пауэлла в Конгрессе расставит все на свои места

Эта неделя полна довольно интересных событий, способных привести к изменению расстановки сил в рынке.

Прежде всего это касается спроса на американский доллар, который после недавнего заседания Федеральной резервной системы сильно сократился. Выступление Джерома Пауэлла перед законодателями на этой неделе может все изменить. Скорей всего, политик заявит, что должностным лицам Федеральной резервной системы необходимо дополнительное подтверждение замедления инфляции, прежде чем они смогут снизить процентные ставки — и это при условии растущей динамики замедления роста цен и занятости.

Данные по индексу потребительских цен за июнь, как ожидается, станут еще одним шагом к этой цели, но цифры будут опубликованы только в четверг — после того, как председатель ФРС завершит двухдневное выступление в Конгрессе США. Во вторник Пауэлл выступит в банковском комитете Сената, а в среду в Палате представителей. Напомню, что последние данные, вышедшие в прошлую пятницу по рынку труда США, показали самый высокий уровень безработицы с конца 2021 года — цифры, наверняка иллюстрирующие более слабый экономический рост в будущем, на которые некоторые законодатели будут делать акцент при выступлении Пауэлла, пытаясь выяснить, почему ФРС не спешит снижать стоимость заимствований.

В прошлый вторник Пауэлл заявил, что последние данные свидетельствуют о том, что инфляция снова идет на спад, но он и его коллеги хотели бы, чтобы этот прогресс продолжился. Так называемый базовый индекс потребительских цен, который исключает расходы на продукты питания и энергоносители, рассматривается как лучший показатель инфляции, и как ожидается, вырастет на 0,2% в июне второй месяц подряд. Но несмотря на увеличение показателя, это также засвидетельствует наименьший рост с августа прошлого года, что может стать вполне приемлемым результатом для чиновников ФРС. Также прогнозируется общее увеличение индекса потребительских цен на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. По сравнению с июнем прошлого года, ценовой показатель вырастет на 3,1%.

Но будет ли этого достаточно для разворота ФРС – вряд ли. Недавние протоколы июньского заседания ФРС по политике показали, что несколько чиновников хоть и видят риск, что дальнейшее замедление спроса может привести к росту безработицы, однако уровень безработицы в 4,1% не является проблемой – по крайней мере, пока.

Что касается текущей технической картины EUR/USD, то сейчас покупателям нужно думать над тем, как забирать уровень 1.0840. Только это позволит нацелиться на тест 1.0865. Уже оттуда можно забраться на 1.0900, но сделать это без поддержки со стороны крупных игроков будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит максимум 1.0940. В случае снижения торгового инструмента лишь в районе 1.0810 я ожидаю каких-либо серьезных действий со стороны крупных покупателей. Если там никого не будет, было бы неплохо дождаться обновления минимума 1.0785 либо открывать длинные позиции от 1.0760.

Что касается текущей технической картины GBP/USD, то покупателям фунта нужно забирать ближайшее сопротивление 1.2830, дополнительно выступающее недельным максимумом. Только это позволит нацелиться на 1.2860, выше которого пробиться будет довольно проблематично. Самой дальней целью выступит область 1.2890, после чего можно будет говорить и о более резком рывке фунта вверх к 1.2925. В случае падения пары медведи попытаются забрать контроль над 1.2790. Если это удастся сделать, пробой диапазона нанесет серьезный удар по позициям быков и столкнет GBPUSD к минимуму 1.2765 с перспективой выхода на 1.2735.