Австралийский доллар поддерживает масштабная распродажа доллара США и американских активов
Австралийский доллар не остался в стороне, резко укрепившись синхронно с рынком на фоне панических распродаж доллара США.
В предыдущем обзоре мы отметили, что до публикации данных по рынку труда и потребительской инфляции 22 и 28 января у австралийца не будет оснований для возобновления роста, если новости из США не обрушат доллар. Именно это и произошло, требование Трампа уступить ему ни много ни мало, а целую Гренландию спровоцировало масштабную распродажу американских активов.
Тем не менее основным внутренним фактором, который оказывает влияние на динамику AUD/USD, остается ситуация вокруг ставки РБА. Прогнозы конца прошлого года стали заметно более ястребиными, а угроза того, что инфляция будет превышать 3%, еще долгое время привели к тому, что рынок ждет двух повышений ставки РБА в текущем году. Это мощный фактор в пользу бычьего сценария для австралийца, но он, конечно, нуждается в подтверждении.
Ежегодный опрос австралийских промышленных групп в январе показал, что настроения становятся все более позитивными даже на фоне роста опасений относительно все более высоких издержек.
Подавляющее большинство предприятий ожидает дальнейшего роста затрат на сырье и материалы в 2026 году, что приведет и к росту отпускных цен, инфляционные ожидания остаются очень высокими. В долгосрочной перспективе высокая инфляция является, безусловно, основным бычьим фактором для аусси.
В четверг будут опубликованы данные по занятости за декабрь, больше никаких важных данных вплоть до отчета по потребительской инфляции за 4 квартал 28 января не запланировано, что свидетельствует о спокойном новостном фоне. Прогнозы по рынку труда в целом нейтральны с небольшим перевесом оптимизма, в частности, банк NAB считает, что безработица останется на уровне 4.3%, а вот занятость увеличится на 40 тыс., что частично компенсирует предыдущие слабые показатели и в целом немного поддержит аусси.
Спекулятивное позиционирование по австралийскому доллару практически не меняется на протяжении последних четырех недель, что указывает на то, что инвесторы занимают выжидательную позицию. Чистая короткая позиция на текущий момент -1.3 млрд, расчетная цена потеряла динамику и вернулась к долгосрочной средней.
Если опираться на технические и фундаментальные данные, то AUD/USD должен был бы остаться в зоне консолидации в ожидании данных по инфляции за 4 квартал, поскольку они позволили бы пересмотреть прогноз по дальнейшим действиям РБА. Но поскольку рынок накрыла волна распродаж американских активов, аусси не остался в стороне, обновив максимум с октября 2024 г. С технической точки зрения бычий импульс должен получить развитие в направлении 0.6945, но рассчитывать на такое сильное движение без учета других факторов слишком рано. Исходим из того, что AUD/USD продолжит рост, если доллар США будет слабеть и далее, в противном случае возможен возврат в середину широкого диапазона 0,6660/6770, поскольку иных причин для дальнейшего укрепления аусси, пока не вышли данные по рынку труда и инфляции, пока нет.
Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com