Анализ EUR/USD. 10 февраля. Голубиные ожидания к ФРС растут

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приняла не самый желанный вид, но вопросов не вызывает. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе прошлого года, речи по-прежнему не идет, лишь внутренняя волновая структура время от времени корректируется. На мой взгляд, инструмент завершил построение глобальной волны 4(нижняя картинка). Если это предположение верно, то в данное время началось и продолжается построение волны 5, которая может принять весьма протяженный вид, и цели которой разбросаны вплоть до 25-й фигуры.

Внутренняя волновая структура предполагаемой волны 5 не совсем однозначная(верхняя картинка). Повышательный набор волн не может считаться импульсным из-за довольно сильных коррекционных волн. Поэтому на текущий момент он трактуется, как a-b-c-d-e. Однако, если волна 5 примет протяженный вид, то ее внутренняя структура тоже получится достаточно сложной. Если это действительно так, то волновая разметка трансформируется еще не один раз. Так или иначе, я жду дальнейшего повышения инструмента EUR/USD, но в ближайшие дни рынок может заниматься построением одной или нескольких коррекционных волн.

Рынок затаился в ожидании данных по рынку труда

Курс инструмента EUR/USD в течение вторника практически не изменился. Даже на американской сессии, которая традиционно отличается более высокой активностью рынка. Сегодня новостной фон был достаточно слабым, но рынок потратил очень много сил в понедельник, когда с усердием отыгрывал решение Пекина запретить китайским банкам покупать американские облигации. Вряд ли стоит говорить, что это решение ударит по фондовому рынку США и, как следствие, по доллару. Американская валюта продолжает собирать тумаки со всего света и, на мой взгляд, должна благодарить судьбу за то, что находится лишь около 19-й фигуры, а не, к примеру, около 25-й.

Тем временем, рынок потихоньку начинает приходить к мысли о том, что ФРС не будет откладывать в долгий ящик следующий раунд смягчения денежно-кредитной политики. Рынок труда остается «охлажденным», признаков его ускорения нет. Напротив, отчеты ADP и JOLTS на прошлой неделе показали, что ситуация может еще сильнее ухудшиться. Отчеты Nonfarm Payrolls и уровень безработицы, которые выйдут завтра, могут лишь подтвердить наихудшие опасения. Я считаю, что завтра в лучшем случае мы увидим цифры сопоставимые с ожиданиями рынка. Так как прогнозы достаточно низкие, оба отчета доллар не сможет себе занести в актив. Вероятность снижения ставки в марте составляет уже 20% и понемногу увеличивается. Для доллара это новая проблема, так как его позиции весьма шаткие и без нового снижения процентной ставки FOMC.

Общие выводы

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. На текущий момент я считаю, что инструмент остается в рамках глобальной волны 5, поэтому ожидаю повышения котировок в первой половине 2026 года. Но в ближайшее время я ожидаю понижательную волну(или серию волн), так как структура a-b-c-d-e также выглядит завершенно. В ближайшее время мои читатели могут заниматься поиском областей и уровней для новых покупок с целями, расположенными около отметок 1,2195 и 1,2367, что приравнивается к 161,8% и 200,0% по Фибоначчи.

На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура волн не вызывает сомнений.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com