Финам: Эксперты назвали топ облигаций с доходностью выше вклада
Эксперты рассказали, какие облигации выгоднее вкладов в условиях мягкой политики ЦБ.
Банк России 13 февраля снизил ключевую ставку до 15,5%. Рынок быстро отреагировал на действия регулятора. Доходность банковских вкладов пошла вниз. По данным платформы «Финуслуги», средняя ставка по годовым депозитам в топ-20 банков на 16 февраля опустилась до 12,82%. Трехмесячные вклады сейчас дают в среднем 14,38%.
В крупнейших банках картина похожая. Сбербанк предлагает максимум 15%. ВТБ дает до 16% на накопительные счета, но классические вклады здесь не выше 14,5%.
На этом фоне инвесторы все чаще обращают внимание на фондовый рынок. Эксперты считают, что сейчас удачный момент для покупки облигаций. Главный плюс в том, что высокую доходность здесь можно зафиксировать не на полгода, а сразу на несколько лет вперед. Это особенно важно, учитывая прогнозы Центробанка. В этом году регулятор ожидает среднюю ставку на уровне 13,5–14,5%, а к 2027 году планирует опустить ее до 8–9%.
В «Совкомбанке» пояснили, что период снижения ставок продолжится, поэтому инвесторам разумно закреплять текущие высокие проценты на длительный срок. По расчетам аналитиков, инвесторы в облигации с фиксированным купоном могут рассчитывать на доходность около 25% годовых.
Специалисты из «Вектор Капитал» подтверждают, что рынок долговых бумаг получил позитивный импульс. Индекс гособлигаций RGBI развернулся вверх. Аналитики прогнозируют, что рост продолжится. Наибольший интерес, по их мнению, представляют длинные ОФЗ, например выпуски 26247, 26248 и 26253. Их советуют покупать при временных падениях котировок.
Для того чтобы инвестору было проще ориентироваться, существуют специальные сервисы. Например, «Финам AI-скринер» позволяет отфильтровать облигации по нужным параметрам. Инструмент «Облигации 360» ранжирует бумаги по баллам. Алгоритм оценивает каждый выпуск по двум шкалам: инвестиционная привлекательность и риск. Чем больше баллов, тем лучше бумага подходит для покупки.
По данным этого сервиса, среди коротких бумаг (до года) лидируют облигации сети «Икс 5». Выпуски ИКС5Фин3P2 и ИКС5Фин3P4 дают 16,36% и 16,96% соответственно. В сегменте долгосрочных облигаций (от трех лет) первые строчки заняли выпуски госкомпаний. «Атомэнергопром» предлагает 15,63%, «Газпром нефть» — 15,46%.
Тем, кто хочет собрать надежный портфель, эксперты советуют выбирать бумаги с рейтингом не ниже AA. Важно также распределять вложения между разными компаниями и соблюдать баланс между облигациями с фиксированным и плавающим купоном.
Впрочем, аналитики предупреждают: даже самые надежные корпоративные облигации не являются полным аналогом банковского вклада. В отличие от депозитов, государство не гарантирует возврат средств, вложенных в ценные бумаги, пишет Финам.