Каков обновленный расклад сил между евро и долларом?

Глядя на движения инструмента EUR/USD в последние месяцы, не возникает ощущения, что рынок готовится к продажам евро и покупкам доллара на долгосрочную перспективу. Осень выдалась очень удачной для американской валюты. Мои читатели могут спросить, о какой удаче идет речь, если доллар, если и пользовался спросом, то крайне слабым? На мой взгляд, удача заключается в том, что рынок не начал распродавать доллар теми же масштабами, что в первой половине 2025 года.

Стоит вспомнить, что рынок, по большому счету, проигнорировал два снижения ставки ФРС осенью. Также он не обратил внимания на «шатдаун» или на новые пошлины Дональда Трампа. Следовательно, доллар США уже мог возобновить падение, но волею случая, благодаря пассивности рынка в последние месяцы и своему статусу «мировой резервной валюты», он избежал такой участи. Надолго ли?

Одним из важных факторов ценообразования инструмента EUR/USD на следующий год будет денежно-кредитная политика ЕЦБ и ФРС. Напомню, что последнее заседание ФРС закончилось тем, что ставка была снижена в третий раз подряд, а Джером Пауэлл заявил о необходимости выждать некоторое время, чтобы оценить состояние рынка труда и влияние трех раундов снижения процентной ставки. Однако, когда г-н Пауэлл выступал на пресс-конференции, в его распоряжении не было актуальной информации по инфляции, безработицы и рынку труда. Последние два отчета за ноябрь вышли во вторник на этой неделе. Отчет по инфляции выйдет завтра. Следовательно, в четверг рынок сможет оценить новые перспективы политики ФРС на следующий год.

Участники рынка пока не верят в снижение процентной ставки в январе 2026 года, но что будет, если завтра индекс потребительских цен замедлится? Также важно понимать, что ФРС может взять паузу всего лишь на одно заседание, а затем комитету FOMCпридется возобновить цикл смягчения, если ситуация на рынке труда и дальше будет оставаться такой, как в последние 3-4 месяца. Поэтому в январе, может быть, доллару и не стоит опасаться нового смягчения, но дальше? Особенно после мая, когда Джером Пауэлл покинет свой пост, а на его место придет «человек Трампа»...

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 18 декабря. Заседание ЕЦБ. Превью

Анализ GBP/USD. 18 декабря. Заседание Банка Англии. Превью

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур.

В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com