Объем рынка памяти в 2026 г. вдвое превысит выручку контрактных чипмейкеров

Ограниченное предложение и стремительный рост цен, вероятно, приведут к увеличению общей стоимости рынка памяти до 551,6 миллиарда долларов. Мировой рынок контрактного производства чипов также достигнет нового максимума в 218,7 миллиарда долларов, но при этом объем рынка памяти более чем в два раза превысит объем рынка контрактников.

Рост в сегменте услуг контрактного производства чипов происходит более умеренными темпами из-за структуры производственных мощностей и механизмов ценообразования.

Несмотря на то, что производители чипов выигрывают от высокого спроса на чипы для искусственного интеллекта, их доходы в целом растут более стабильно по сравнению с производителями памяти. Эта разница в основном обусловлена структурой отрасли и ценовыми факторами.

В последние годы передовые техпроцессы обеспечивали очень высокие цены за единицу продукции и способствовали росту отрасли. Однако значительные технические барьеры и капиталоемкость привели к высокой концентрации поставщиков, что ограничило темпы наращивания производственных мощностей. Кроме того, на зрелые техпроцессы по-прежнему приходится около 70–80 % всех литейных мощностей, в то время как на передовые — всего 20–30 %. Это означает, что даже при более высоких ценах передовые техпроцессы приносят меньше прибыли.

Кроме того, зависимость производителей чипов от контрактной деятельности и долгосрочных соглашений снижает волатильность цен, что приводит к менее частым резким скачкам цен — как в сторону повышения, так и в сторону понижения — по сравнению с рынком памяти.

Растущее неравенство в доходах между производителями памяти и услугами контрактных производителей чипов также связано с различиями в способах расширения их производственных мощностей. Ключевым фактором является уровень стандартизации продукции: производители памяти в основном выпускают стандартизированные базовые продукты, в то время как фабрики, производящие чипы по отработанным техпроцессам, вынуждены работать с широким спектром технологических процессов — от 28 до 90 нм и более.

Еще один фактор заключается в том, что для производства микросхем памяти обычно требуется меньше слоев маски, чем для производства логических микросхем. Следовательно, производители микросхем памяти могут более эффективно конвертировать капитальные затраты в эффективную продукцию.

По мнению TrendForce, поскольку бум в сфере искусственного интеллекта продолжает набирать обороты, а дефицит поставок вряд ли удастся решить в ближайшее время, поставщики памяти сохраняют за собой очень сильные позиции в ценообразовании. Поскольку цены на память растут из-за сохраняющегося дисбаланса спроса и предложения, ожидается, что рост доходов производителей памяти опередит рост доходов контрактных производителей чипов.

Сообщение Объем рынка памяти в 2026 г. вдвое превысит выручку контрактных чипмейкеров появились сначала на Время электроники.