Обзор пары EUR/USD. 2 января. Превью первой недели нового года.

Валютная пара EUR/USD остается вблизи своих локальных максимумов, а все попытки скорректироваться вниз по-прежнему выглядят жалко. В данное время цена снизилась к мувингу, но нет никакой уверенности в том, что эта линия будет преодолена. А даже если она будет преодолена, нет никакой уверенности, что падение будет продолжаться долго.

Напомним, что мы не видим для европейской валюты другого пути, кроме как вниз. В пользу этого говорят фундаментальные и макроэкономические факторы, но техника продолжает поддерживать восходящий тренд. Все индикаторы, кроме CCI, который уже четыре раза заходил в область перекупленности. Если на прошлой неделе не было ни одного важного и интересного события, то на следующей неделе трейдерам будет на что обратить свое внимание. Давайте посмотрим на календарь макроэкономических событий.

Торги открылись лишь сегодня, во вторник. Сегодня в Германии и Евросоюзе будут опубликованы финальные значения индексов деловой активности в секторах производства за декабрь. Так как это вторые оценки, ждать от них сильного отклонения от первых, а от рынка – сильной реакции не приходится.

В среду календарь событий в Европе пустой. В четверг выйдут финальные значения индексов деловой активности в сферах услуг Германии и ЕС за декабрь, резюме по которым звучит также, как и по сферам производства. Ждать реакции на эти данные не приходится. Зато в четверг в Германии выйдет предварительная оценка показателя инфляции за декабрь. Согласно прогнозам показатель может вырасти с 3,2% до 3,8%, что может отдалить ЕЦБ от начала цикла смягчения монетарной политики

Напомним, что в данное время мнение рынка заключается в следующем: ФРС первым начнет снижать ставку и может приступить к этому процессу уже в марте. А от ЕЦБ рынок не ждет скорого снижения ставок, хотя инфляция именно в Евросоюзе уже практически снизилась к целевой отметке. На наш взгляд новое падение инфляции должно оказать давление на европейскую валюту, но новое ускорение инфляции может быть воспринято трейдерами «на ура», а покупки европейской валюты могут вновь возобновиться. Мы считаем, что даже в случае роста инфляции, риторика ЕЦБ не ужесточится. Но для рынка вполне может хватить одного этого отчета, чтобы продолжить покупки европейской валюты.

В пятницу в Германии будет опубликован отчет по розничным продажам, а в Евросоюзе – первый отчет по инфляции за декабрь. Ожидается, что индекс потребительских цен ускорится с 2,4% до 3,0%, и это уже будут плохие новости для доллара. Если прогноз будет оправдан, рынок может еще сильнее увериться в том, что европейский регулятор в ближайшие полгода не будет смягчать политику. И несмотря на то, что в Штатах инфляция тоже может ускориться по итогам декабря, доллар может вновь подешеветь.

Напомним, что рынок сейчас очень часто интерпретирует макроэкономическую статистику в пользу евровалюты. Новогодняя неделя показала нам, что рынок готов покупать евро даже без соответствующих оснований. Поэтому мы не удивимся, если ускорение инфляции в Германии и ЕС спровоцирует новое укрепление евровалюты, падение доллара и роста пары EUR/USD.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 1 января составляет 62 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0974 и 1,1098 во вторник. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на возобновление восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0986

S2 – 1,0864

S3 – 1,0742

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1108

R2 – 1,1230

R3 – 1,1353

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD остается выше скользящей средней линии, но мы по-прежнему не видим оснований для продолжения роста. Цена преодолела психологический уровень 1,10$, поэтому восходящий тренд сохраняется. Перекупленность индикатора CCI по-прежнему указывает на чрезмерно высокую стоимость евровалюты, однако сигналов о смене тренда нет, поэтому лонги с целями 1,1108 и 1,1230 остаются актуальными. Их можно открывать при отскоке цены от мувинга. Короткие позиции можно рассматривать при закреплении ниже мувинга с целями 1,0974 и 1,0864.

Рекомендуем к ознакомлению:

Обзор пары GBP/USD. 2 января. Америка начнет новый год «с места – в карьер».

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 2 января.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 2 января.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.

Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.

Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.