«Гуру», «энтузиаст», «трендсеттер» — какой ты инвестор?

Традиционно инвесторов разделяют по типу их функций, стадиям инвестирования или по количеству осуществленных сделок. Однако наличие последних мало о чем может говорить. Исходя из своих наблюдений, руководитель самого большого в России сообщества стартапов и венчурных инвесторов Skolkovo Adventureland Мария Иванова рассказала о той классификации, которую они в команде выявили к старту конференции Adventureland Conf. А также поделилась, почему такой взгляд на них актуален именно сегодня.

Разделение инвесторов на три группы — «гуру», «трендсеттер» и «энтузиаст» — обусловлено общими паттернами. Говоря о венчурных фондах, можно отмечать объемы денег под управлением, которые определяют уровень и успех. Но в России венчурных фондов не так много: большую часть нашего юного рынка составляют бизнес-ангелы. Они же зачастую выступают и управляющими партнерами венчурных фондов. Поэтому для нас свойственно немного иное понимание и разделение игроков этой области. «Гуру» На венчурном рынке есть опытные люди. Они занимаются венчурными инвестициями десятки лет и уже превратились в иконы и селебрити финансовой индустрии. «Гуру» — определение этих людей в силу того бэкграунда, который сделал их не только ролевыми моделями российского сообщества, но и выдвинул на мировой уровень. Их немного, но эти фигуры заметны благодаря успешным международным сделкам и экзитам в их портфеле. Примерами таких инвесторов могут служить: основатель инвестиционной фирмы AltaIR Capital Игорь Рябенький, основатель компании «ЭЛВИС-ПЛЮС» и фонда Almaz Capital Partners Александр Галицкий или же основатель компании RTP Global Леонид Богуславский. Все они уже проводили успешные сделки, когда «энтузиасты» еще ходили в школу. «Гуру» почти всю свою жизнь занимаются управлением чьими-то деньгами. Они глубоко погружены в венчурную область, но для них характерна консервативность. И здесь преимущество выпадает на сторону «энтузиастов». «Энтузиасты» «Энтузиасты» — это предприниматели, которые вчера были стартаперами, но у них получился успешный экзит, или молодые управленцы венчурных фондов. В этой категории можно отметить «молодежный» подход к инвестициям, который и отличает группу. К рожденным в 90-е венчурным инвесторам можно отнести соосновательницу онлайн-сервиса автомобильных грузоперевозок GroozGo Оксану Погодаеву или управляющего сооснователя «Нетологии-групп», Digital Dolina, Jump.bio Максима Спиридонова. Как правило, «энтузиасты» — это те, кто продал свой технологический бизнес и начинает свою реализацию уже в качестве инвесторов. Они имеют свой стартап и экзит, в отличие от «трендсеттера». Для них характерен «свежий» взгляд на поле деятельности, поиск новых решений и моделей, которые могут оказаться полезны, в том числе для «гуру». «Трендсеттеры» «Трендсеттеры» — это костяк венчурного рынка. Они не профессиональные управленцы, вроде Галицкого или Богуславского, у них нет большого опыта управления чьим-то капиталом. Однако именно «трендсеттеры» остаются яркими предпринимателями венчурной индустрии. Они задают тренды. Эта группа может включать активные синдикаты, которые, будучи бизнес-ангелами, объединяют других бизнес-ангелов для синдицирования сделок. Среди трендсеттеров сейчас — бизнес-ангел, сооснователь Angelsdeck, Физтех-Акселератора Pha.vc, венчурного фонда JJ и гендиректор «Даблби» Сергей Дашков. «Трендсеттеры» — предприниматели из реального сектора. Они оказывают огромное влияние на венчурную область, но могут не видеть того, что происходит по другую сторону, как «энтузиасты», обладающие опытом предпринимательства и инвестирования. Однако именно «трендсеттеры» формируют сейчас венчурное сообщество и показывают блестящие примеры синтеза предпринимательства и инвестирования. Если сделать жесткое разграничение, можно сказать, что эти три классификации обусловлены разным опытом. «Энтузиасты» — бывшие стартаперы; у «трендсеттеров» есть опыт построения успешного бизнеса в реальном секторе, а есть мэтры: люди, которые являются профессиональными управленцами, менеджерами венчурных фондов. Переход из одной группы в другую происходит нечасто, но он возможен. Все же остаются на своих позициях предпринимательство, инвестиции и профессия — управление капиталом. В настоящее время венчурный рынок претерпевает значительные трансформации из-за пандемии. Делать прогнозы еще сложно, но очевидно, что полный переход в онлайн-пространство меняет область. Венчурный рынок всегда имел географическую привязку, и этот фокус остается актуальным для многих инвесторов. Однако уже распространяется и другое видение инвестирования, которое становится возможным вне зависимости от локаций. При нем не имеет значения, где находятся фонд, инвестор, компания — все возможно и неограниченно. По мнению «трендсеттеров», быстрые синдикаты, собранные из физлиц, уничтожат классическую модель венчурных фондов. Появление новых платформ, маркетплейсов, инвесторов, краундинвестинга развивает новые формы венчурной области. Поэтому, возможно, через несколько лет рынок будет уже иметь другое обличие. А к «гуру», «трендсеттерам» и «энтузиастам» добавятся другие игроки.