La educación financiera, asignatura pendiente

El 86% de los españoles nunca recibió educación financiera en la escuela y solo un 5% de los estudiantes alcanza niveles destacados en esta competencia, frente al 11% de la media de la OCDE. Esta carencia se prolonga en la vida adulta, cuando millones de ciudadanos deben afrontar decisiones económicas clave como la jubilación, la inversión o la gestión del ahorro.

Con el objetivo de analizar esta realidad, LA RAZÓN reunió a Alejandro Mollinedo, responsable de grandes cuentas de Bestinver; Roberto España, jefe de la División de Educación Financiera del Banco de España; Laura Núñez Letamendia, profesora de Finance de IE Business School; y Clarisa Sekulits, responsable de Educación Financiera de MyInvestor.

Los cuatro expertos coincidieron en que la educación financiera no debe entenderse como un conocimiento reservado a especialistas, sino como un conjunto de hábitos que cualquier persona puede incorporar a su día a día. Alejandro Mollinedo destacó su utilidad práctica: «Te permite tomar mejores decisiones a lo largo de toda tu vida financiera, evitar errores y huir de mensajes de enriquecimiento rápido. Tenemos que preocuparnos de nuestra formación para tomar buenas decisiones».

Desde el Banco de España, Roberto España subrayó el impacto social de estos conocimientos: «Promover que los jóvenes puedan manejar con soltura los productos financieros y relacionarse con el dinero puede tener un gran impacto en su bienestar y en el conjunto de la sociedad».

Laura Núñez Letamendia insistió en la necesidad de crear hábitos de presupuestación, ahorro e inversión del mismo modo que se fomenta el ejercicio físico. «Pensamos que es una ciencia infusa que nos viene genéticamente, pero no. Hay que instaurar hábitos de gestión financiera en nuestra vida diaria», señaló.

Por su parte, Clarisa Sekulits recordó que el ciudadano ya no puede delegar completamente estas decisiones: «Está muy bien contar con asesores, pero es bueno tener criterio propio para no delegar por completo las decisiones que afectan a tu dinero».

La crisis financiera de 2008 apareció en el debate como un punto de inflexión. Aunque generó desconfianza, también despertó una mayor conciencia sobre la importancia de entender las finanzas personales.

«Nunca es tarde para pasar a la acción», afirmó Roberto España. «Una persona de 35 años puede estar planificando su jubilación a largo plazo». Mollinedo añadió que muchos inversores siguen dejándose llevar por las modas: «La inversión en verdad puede llegar a resultar aburrida: necesitas largo plazo para obtener beneficios. Eso ha funcionado antes, ahora y siempre».

Núñez Letamendia aportó una conclusión llamativa del Observatorio de Finanzas en Hogares y Pymes elaborado por Fundación IE: los conocimientos financieros de los jóvenes no han mejorado respecto a generaciones anteriores. Sin embargo, destacó el creciente compromiso de las empresas con la formación financiera de sus empleados, una tendencia que considera positiva para garantizar el bienestar de las personas.

Sekulits también comentó los avances asociados al acceso a la información: «Somos una sociedad con un gran alcance a todo tipo de contenidos financieros», aunque advirtió de que todavía existe un gran desconocimiento sobre conceptos básicos como inflación, rentabilidad, o activos y pasivos.

El poder adquisitivo

Uno de los temas centrales fue el ahorro acumulado en cuentas corrientes y depósitos. Los expertos coincidieron en que mantener el dinero inmovilizado durante largos periodos supone una pérdida de poder adquisitivo. «Si no inviertes, pierdes cada día por la inflación», advirtió Mollinedo. «Desde que entramos en el euro, la inflación se ha comido el 50% del ahorro que tuvieras hace 20 años». Según explicó, la estrategia de inversión debe adaptarse al horizonte temporal, combinando activos conservadores a corto plazo con renta variable cuando el plazo es más largo.

Laura Núñez Letamendia identificó una de las causas de esta situación: la familiaridad con los depósitos frente al desconocimiento de otras alternativas. «Como desconocemos el abanico de productos disponibles, no nos atrevemos a explorar otras opciones», explicó. A su juicio, la clave está en comprender el tipo de producto, los riesgos y los costes asociados.

Sekulits señaló además el peso de determinados prejuicios culturales: «Hay muchos clichés: invertir es para ricos o la bolsa es el casino. Son estos tópicos los que nos impiden dar el primer paso».

Roberto España recordó que la propia Comisión Europea ha reforzado recientemente la importancia de la educación financiera y destacó que cambiar conocimientos y comportamientos requiere tiempo, pero también formación continuada.

Cripto e «finfluencers»

La conversación abordó el auge de las criptomonedas y la influencia creciente de los llamados «finfluencers». Aunque los participantes mostraron posturas matizadas, compartieron una misma preocupación: las decisiones impulsivas basadas en las redes sociales. Mollinedo defendió la necesidad de invertir únicamente en aquello que se comprende. «Es importante invertir en lo que conoces. A las criptomonedas no se les puede encontrar un valor intrínseco», afirmó, aunque reconoció el potencial transformador de la tecnología blockchain.

Roberto España coincidió en que el mercado de criptoactivos está condicionado por la rapidez y la especulación. «Se parece más al mundo del casino», señaló, insistiendo en que estos activos deberían ocupar únicamente la parte más arriesgada de una cartera.

Sekulits introdujo una visión más amplia: «No es tanto cripto sí o cripto no. La lógica por la que inviertes tiene que ser la correcta». En su opinión, muchos jóvenes buscan resultados inmediatos y olvidan principios básicos como la diversificación y la paciencia.

Tanto ella como Laura Núñez Letamendia reclamaron una mayor supervisión de los influencers financieros para evitar recomendaciones poco rigurosas.

El reto de la jubilación

La planificación de la jubilación cerró el debate. Los participantes coincidieron en que existe una excesiva dependencia de la pensión pública y una escasa cultura de ahorro a largo plazo. Sekulits comparó la situación española con la de otros países europeos: «En España los ciudadanos consideran que la renta para la jubilación la tiene que proporcionar el Estado. En Alemania saben que tienen que ahorrar y contribuir ellos mismos».

Mollinedo recordó una contradicción frecuente entre percepción y comportamiento: «El 70% de la gente responde que no va a tener una pensión suficiente y el 50% piensa que directamente no va a tener pensión. Según esto, empieza a ahorrar y actúa». Laura Núñez Letamendia defendió, no obstante, que la responsabilidad no debe recaer únicamente sobre el ciudadano. También reclamó medidas institucionales que fomenten el ahorro a largo plazo y el desarrollo de sistemas complementarios, como los planes de pensiones de empresa.

Por último, Roberto España destacó la necesidad de incorporar la planificación financiera y la fiscalidad a las iniciativas públicas de educación financiera. «Hay que concienciar al ciudadano de que puede tomar un papel activo en la gestión de sus propias finanzas», concluyó.

El foro arrojó varias conclusiones: España necesita reforzar su cultura financiera desde la escuela, pero también a través de las empresas, las instituciones y la formación continua. Como dijo Clarisa Sekulits, «la educación financiera nos ayuda a gestionar el dinero, algo que redunda en felicidad. Empoderarnos gracias a estos conocimientos es el primer paso para alcanzar las metas del futuro».