Desaceleración en creación de empleo impactará a bancos enfocados al consumo: Moody's

La desaceleración en la creación de empleo en México es negativa para la banca comercial y los fondos de pensiones, advirtió este lunes Moody's Investors Services, señalando principalmente a los bancos enfocados al crédito al consumo que ofrecen pagos semanales y que habían tenido un crecimiento superior al sector gracias al aumento de clientes financiables.

“La creación de empleo más lenta es negativa para los bancos centrados en el financiamiento de los consumidores, así como para aquellos que han experimentado un alto crecimiento en ese segmento. También es negativo para el desarrollo comercial de los fondos de pensiones obligatorios”, indica el reporte publicado este lunes.

El reporte señala que entre los bancos cuyo crecimiento crediticio ha superado el promedio del sistema están Famsa, Scotiabank, BanCoppel, Banco Azteca y Banorte.

“Si bien el crecimiento de los préstamos de consumo del sistema ha sido en gran medida conservador, el crecimiento de varios bancos ha sido muy alto. Esperamos que los bancos pequeños, como Azteca, BanCoppel y Famsa, cuyo enfoque principal es la financiación al consumo en el extremo inferior, se vean más afectados”, reconoce Moody's.

La caída de nuevos empleos en mayo, según datos del Instituto Mexicano de Seguridad Social (IMSS), acumula casi 40 por ciento menos en cinco meses comparado con el año anterior.

Esta generación más lenta va alineada con una caída en la confianza del consumidor, que sigue a una disminución en la confianza corporativa que comenzó en febrero, relacionada con la incertidumbre en la formulación de políticas.

“Menos inversión privada está debilitando las perspectivas económicas a mediano plazo en México. Esperamos que la economía de México crezca un 1.2 por ciento este año, muy por debajo de nuestra expectativa de octubre del 2.2 por ciento”, apuntó.

Aumento de la morosidad

Debido a la desaceleración en la formación de empleos, habrá un aumento en la morosidad del pago de los créditos con un deterioro en los índices de préstamos improductivos, explicó Moody's; sin embargo, se partiría desde un nivel históricamente bajo.

El índice de préstamos improductivos del sistema bancario para crédito al consumo era del 4.3 por ciento en abril de 2019, un descenso frente al 4.6 por ciento del año anterior.

Según Moody's, el deterioro de la calidad de activos en grandes bancos como BBVA Bancomer, Banco Nacional de México (Citibanamex), Banorte y Banco Santander México, no será significativo porque sus carteras de consumidores están dirigidas a personas de mayores ingresos.

La mayor morosidad tendrá un efecto directo en la rentabilidad de los bancos. A partir de abril de 2019, los costos crediticios consumieron un 47 por ciento muy alto de las ganancias principales del sistema bancario. De acuerdo con el análisis de Moody's, los costos crediticios relacionados con el financiamiento al consumo constituyeron la mayor parte del 83 por ciento de los costos crediticios totales.

“Los bancos ya han comenzado a reducir el crecimiento de préstamos proyectados para este año, con estimaciones que caen del 7 por ciento al 8 por ciento desde el 10 por ciento al final del año pasado. Nuestra expectativa es que los bancos lo expandirán entre 5 y 6 por ciento en los próximos dos años, en función del crecimiento de los préstamos en relación con el PIB nominal en los últimos dos años”, apunta el reporte.

Afores

Las Afores reciben contribuciones periódicas de salarios de los empleadores que van directamente a sus cuentas de fondos de pensiones. Su principal fuente de ingresos son las tarifas que cobran por la administración de activos de los fondos.

En consecuencia, un menor crecimiento o incluso una disminución en activos bajo administración afectará negativamente la rentabilidad y limitará el desarrollo comercial de este segmento, informó Moody's.

“A pesar de que esto es negativo para todo el sector, la rentabilidad en las empresas más grandes, como Afore XXI Banorte, Afore Citibanamex y Afore SURA, se verá más afectado negativamente debido a su relativamente más alta estructura de costos fijos”, señala el reporte.