?Por qu? existen los bancos? 2/2
Para ilustrar de manera simple la importancia de los bancos en la econom?a, imagine que estos no existieran. ?Qu? har?a usted con los ahorros que tiene? ?Los guardar?a con mucho cuidado en su casa? Eso es una opci?n relativamente segura. Sin embargo, usted probablemente est? dejando de ganar un inter?s que podr?a pagar otra persona en busca de recursos para alg?n proyecto.
Ahora p?ngase en el otro lado de la moneda, si usted tiene un proyecto con mucho potencial, ?c?mo podr?a acceder al capital que necesita? ?Cree que sus familiares y conocidos le confiar?an sus ahorros? ?Bajo qu? condiciones? ?Qu? pasa si tus familiares no tienen ahorros? ?Cree que alg?n extra?o le confiar?a sus ahorros?
Este simple ejercicio mental ilustra el importante papel que tienen los bancos en la sociedad: canalizan recursos (ahorros) a proyectos de inversi?n rentables (pr?stamos). Este proceso es m?s que una simple transferencia mec?nica. Si decidiera confiarle sus ahorros a una persona o empresa, imagine lo dif?cil que ser?a monitorear el cumplimiento de los pagos. Adem?s, antes de otorgar el cr?dito tendr?a que saber si la empresa o persona a la que le est? prestando el dinero tiene la capacidad de cumplir con sus obligaciones. Tendr?a que acceder (y entender) todos sus estados financieros e historial crediticio, una tarea bastante compleja para el ciudadano promedio.
Los bancos a trav?s de los a?os adquieren experiencia en estas actividades y recogen informaci?n espec?fica de sus clientes: conocen a detalle la reputaci?n y capacidad de pago de cada uno de ellos. Durante una crisis financiera ?como fue la de 2008, 2009 y la m?s reciente de la pandemia en 2020?los bancos corren riesgo de quebrar de forma definitiva. Dejar que muchos bancos quiebren puede ser muy costoso para la sociedad porque desestabiliza el sistema financiero y se pierde informaci?n importante respecto a las empresas/personas y su capacidad crediticia. Ben Bernanke mostr? c?mo esta din?mica de los bancos fue de suma importancia en la peor crisis financiera de los tiempos modernos: la crisis de 1930.
Durante esa crisis muchos bancos quebraron, lo que hizo que el costo de transferir ahorros a inversiones productivas aumentar? dr?sticamente. Aunque hubo muchos otros factores que contribuyeron en la crisis de 1930 (por ejemplo, la falta de liquidez), la quiebra de muchos bancos en esa crisis hizo que los efectos de ?sta fueran particularmente agudos en la econom?a real: incluso pa?ses relativamente ricos enfrentaron problemas de hambruna y pobreza extrema.
Hoy en d?a se entiende mejor la importancia de los bancos en la econom?a y c?mo deben funcionar para que canalicen recursos a proyectos productivos. Sin embargo, a?n no sabemos a ciencia cierta c?mo se debe regular el sistema financiero.
Algunas veces, el seguro a los dep?sitos no funciona como deber?a. Adem?s, la necesidad de salvar a grandes bancos incita a la corrupci?n y el mal comportamiento de los bancos porque ellos no tienen que pagar los platos rotos si algo sale mal (c?mo el infame Fobaproa en M?xico).
Las ventajas y desventajas de cada uno de las reglas del sistema financiero deben ser analizadas cuidadosamente, y evaluar su pertinencia en el contexto actual.
Luciano Ayala Cant?
luciano.ayala@udlap.mx