Рынок США: Ждем продолжения роста

S&P500

Обзор 29.04

Рынок США: Неделю закрыли ростом.

Главные индексы США в пятницу: Доу + 0.4% NASDAQ + 2.0 %, S&P500 +1.0 %.

S&P500: 5100 диапазон 4900-5170.

Фондовый рынок начал заключительную сессию недели на более высокой ноте, развивая дневной рост. Небольшое снижение во второй половине дня привело к тому, что основные индексы упали с своих максимумов, при этом индекс S&P 500 едва не дошел до уровня 5100.

Рост акций Alphabet (GOOG 173,69, +14,75, +10,0%), которая сегодня достигла нового исторического максимума, и Microsoft (MSFT 406,32, +7,28, +1,8%) обеспечил толчок более широкому рынку.

ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) вырос на 1,9%. Опережающие результаты акции полупроводниковых компаний, получившие выгоду от ажиотажа вокруг искусственного интеллекта после вышеупомянутых новостей о прибылях и убытках, также послужили толчком для более широкого рынка.

Индекс PHLX Semiconductor (SOX) подскочил на 2,6%. Исключением из индекса SOX стала компания Intel (INTC 31,88, -3,23, -9,20%), потерявшая почти 10% после сообщения о разочаровывающих квартальных результатах.

Акции конкурента INTEL — NVIDIA (NVDA 877,35, +51,03, +6,2%) подскочили более чем на 6,0%.

Шесть секторов индекса S&P 500 закрылись ростом, а в пяти зафиксировано снижение. Сектор коммуникационных услуг лидировал среди лидеров рынка благодаря значительному росту индекса Alphabet.

Следующими по темпам роста стали секторы информационных технологий (+1,9%) и потребительских товаров (+1,3%), отражающие лидерство мегакапитализаций. Между тем энергетический сектор был одним из самых слабых показателей, его понизили потери Exxon Mobil (XOM 117,95, -3,37, -2,8%) после отчета о прибылях и убытках. Chevron (CVX 165,89, +0,61, +0,4%) также снизился в начале сессии после отчета о прибылях и убытках, но акции закрылись выше.

Участники рынка также переварили мартовский отчет о личных доходах и расходах, который показал устойчивую активность расходов, но затормозил прогресс в инфляции.

Рынок также получил окончательные данные индекса потребительских настроений Мичиганского университета за апрель (фактическое значение 77,2; консенсус-прогноз 77,9; предыдущее значение 77,9), которые показали ослабление по сравнению с предварительным значением и рост инфляционных ожиданий.

Казначейские облигации спокойно отреагировали на данные и закрылись преимущественно выше. Доходность 10-летних облигаций снизилась на четыре базисных пункта, до 4,67%, а доходность 2-летних облигаций осталась неизменной на уровне 5,00%.

S&P 500: +6,9% YTD

Nasdaq Composite: +6,1% YTD .

S&P Midcap 400: +4,1% YTD.

Индустриальный индекс Доу Джонса: +1,5% с начала года.

Рассел 2000 г.: -1,2% с начала года.

Обзор экономических данных:

личный доход за март 0,5% (консенсус 0,5%); До 0,3%.

Личные расходы в марте: 0,8% (консенсус 0,6%); Пред 0,8%.

Мартовские цены PCE 0,3% (консенсус 0,3%); До 0,3%.

Мартовские цены PCE — Core 0,3% (консенсус 0,3%); Предыдущие 0,3%.

Ключевым выводом из отчета является признание того, что прогресс в борьбе с инфляцией застопорился. Таким образом, участники рынка должны продолжать ожидать, что ФРС остановит любое снижение ставок.

Индекс потребительских настроений штата Мичиган – итоговый показатель 77,2 (консенсус 77,9); Prior 77.9.

Основной вывод из отчета заключается в том, что потребительские настроения остаются стабильными, несмотря на рост инфляционных ожиданий. Предположительно, это может быть связано с продолжающейся силой на рынке труда и ростом личных доходов.

Забегая вперед, в календаре понедельника не будет примечательных экономических данных по США.

На следующей неделе появится еще одна большая порция новостей о прибылях и убытках. Amazon.com (AMZN), Apple (AAPL), Starbucks (SBUX), CVS Health (CVS), Qualcomm (QCOM), Amgen (AMGN) и другие возглавят календарь отчетов на следующей неделе.

Энергетика: Нефть "Брент" 88.60 доллара — снижение примерно на 1 доллар за выходные.

Вывод: Рынок США стойко перенес снижение темпов ВВП до +1.7%, и это значит, что рынок силен и готов в целом к продолжению роста. Состояние экономики США сильное, и можно ожидать новых максимумов до конца года.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/?х=mmakarov