Взлеты и падения: рыночная реакция на ФРС и успех Nvidia

На американских фондовых рынках наблюдалось падение в среду, вызванное реакцией инвесторов на опубликованные протоколы последнего заседания Федерального резерва. В то же время акции компании Nvidia заметно выросли, поднявшись на 6% после торгов, благодаря объявлению о доходах, превысивших ожидания аналитиков.

Данное объявление также стимулировало увеличение стоимости акций других компаний в секторе производства микросхем. Внимание инвесторов было сосредоточено на возможности компании Nvidia (NVDA.O) соответствовать высоким прогнозам первого квартала и на потенциале поддержания роста стоимости акций, связанных с развитием искусственного интеллекта.

За этот год акции Nvidia, которые завершили торговый день снижением, увеличились примерно на 90%, что последовало за впечатляющим ростом на 240% в 2023 году.

«Рынок ожидает подтверждения от Nvidia, что они способны сохранить лидерство, несмотря на текущие успехи... и что будет с их стратегическим видением в будущем и как они оправдывают текущие оценки их стоимости», — прокомментировала Меган Хорнеман, директор по инвестициям в Verdance Capital Advisors в Хант-Вэлли, штат Мэриленд.

«Важнее всего оценки компаний. Независимо от того, как рынок отреагирует на новости, мы должны детально анализировать финансовые отчеты и оценку, предложенную за акции этих компаний, чтобы понять, насколько они могут быть завышены», — добавила она.

Индекс Dow Jones Industrial Average (.DJI) потерял 201,95 пункта, или 0,51%, закрывшись на отметке 39 671,04. Индекс S&P 500 (.SPX) снизился на 14,40 пункта, или 0,27%, до 5 307,01. А индекс Nasdaq Composite (.IXIC) опустился на 31,08 пункта, или 0,18%, закончив день на уровне 16 801,54.

Акции колебались в течение большинства торговой сессии, однако потеряли позиции после публикации протоколов заседания Федеральной резервной системы (ФРС), которые выявили, что члены центрального банка все еще ожидают замедление инфляции, но признают, что этот процесс будет продолжительным, что вызвало разочарование из-за последних данных по инфляции.

Встреча ФРС, прошедшая с 30 апреля по 1 мая, последовала за кварталом стабильной инфляции, но предшествовала более поздним данным, указывающим на потенциальное уменьшение ценового давления.

Акции достигли рекордных высот в этом месяце, частично благодаря оптимизму в сфере искусственного интеллекта, успешному отчетному сезону и возобновившимся ожиданиям снижения ставок ФРС в текущем году.

Аналитики ожидают, что к концу года индекс S&P 500 останется около текущих уровней, примерно на отметке 5302 пункта, но предостерегают, что значительный рост индекса может привести к его коррекции в ближайшие месяцы.

Согласно инструменту FedWatch Tool от CME, вероятность снижения ставок ФРС на 25 базисных пунктов к сентябрьскому заседанию оценивается рынками в 59%, что ниже предыдущего уровня в 65,7%.

Акции компании Analog Devices (ADI.O) выросли на 10,86% после объявления, что ожидается превышение прогнозов по выручке за третий квартал.

Сектор энергетики (.SPNY) оказался наименее успешным, уменьшившись на 1,83%, так как цены на нефть продолжали снижаться уже третью сессию подряд.

Акции торговой сети Target (TGT.N) потеряли 8,03% в связи с тем, что результаты квартальной прибыли и прогнозы на текущий квартал оказались ниже ожиданий.

В то время как акции TJX Companies, материнской компании TJ Maxx (TJX.N), выросли на 3,5% благодаря улучшению прогноза годовой прибыли.

Число акций, которые снизились, превышало количество росших, с соотношением 2,75 к 1 на Нью-Йоркской фондовой бирже и 1,5 к 1 на Nasdaq.

Смешанные квартальные показатели от Target (TGT.N) и TJX (TJX.N) вызвали обсуждения относительно стабильности потребительской активности в США.

Предстоящий квартальный отчёт Nvidia представляет собой новое испытание для американского акционного ралли, которое в значительной степени зависит от перспектив в области технологий искусственного интеллекта.

Инвесторские настроения укрепились, согласно Бассуку: «Рынок в целом, сектор полупроводников и особенно Nvidia, возможно, выросли слишком быстро и слишком сильно. Мы полагаем, что вокруг Nvidia существует чрезмерный ажиотаж, и инвесторам следует подходить к покупке акций с большей осторожностью».

Статистические данные показали, что объем продаж недвижимости в США оказался ниже ожиданий экспертов. В то же время неожиданно высокие показатели базовой инфляции в Великобритании заставили инвесторов отказаться от ставок на возможное снижение процентных ставок Банком Англии в следующем месяце.

Британский премьер-министр Риши Сунак объявил о проведении выборов 4 июля. Предполагается, что его Консервативная партия уступит Лейбористской партии.

«Сунак, вероятно, рассчитывает на эффект неожиданности... однако это вряд ли сильно повлияет на рынки», — заметила Джейн Фоули, руководитель отдела валютной стратегии в Rabobank в Лондоне. «Это не изменяет тот факт, что Лейбористская партия опережает по опросам на 20 пунктов».

Европейские акции отступили на фоне сообщений о высоких показателях инфляции в Великобритании и новостях о возможном введении Китаем тарифов на импортные автомобили.

Панъевропейский индекс STOXX 600 (.STOXX) снизился на 0,34%, а глобальный индекс акций MSCI (.MIWD00000PUS) потерял 0,39%.

Акции развивающихся рынков поднялись на 0,12%. Широкий индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за пределами Японии (.MIAPJ0000PUS) завершил сессию на 0,31% выше, в то время как японский Nikkei (.N225) упал на 0,85%.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США возросла с минимальных значений сессии после публикации протоколов ФРС.

На последнем заседании 10-летние казначейские облигации упали в цене на 4/32, доходность составила 4,4276%, что выше показателя 4,414% в конце предыдущего дня.

Цена 30-летних казначейских облигаций США возросла, достигнув отметки 4,5443% после увеличения на 5/32 с уровня 4,554%, зарегистрированного во вторник вечером.

Американский доллар укрепился против основных мировых валют. Индекс доллара (.DXY) поднялся на 0,26%, в то время как евро ослаб на 0,29%, достигнув уровня $1,0823.

Японская иена потеряла в стоимости 0,39% и торговалась по курсу 156,78 за доллар. Британский фунт стерлингов увеличился на 0,05% за день, торгуясь на уровне $1,2713.

Цены на нефть продолжили снижение третий день подряд на фоне опасений, что строгая кредитно-денежная политика Федеральной резервной системы США может снизить спрос.

Цена американской нефти WTI снизилась на 1,39%, достигнув $77,57 за баррель, а нефть марки Brent торговалась по $81,90 за баррель, что на 1,18% ниже предыдущего значения.

Цены на золото также снизились, отходя от последних рекордных максимумов. Спотовая цена золота упала на 1,8% до $2379,22 за унцию.