Риск понижения: золото может не устоять

Желтый металл старается удержать завоеванные позиции, но риск уйти в нисходящую спираль по-прежнему высок. На этом фоне эксперты осторожны в своих прогнозах по золоту, полагая, что направление Gold на этой неделе будет зависеть от множества факторов, в том числе от решения Федрезерва.

Обрушение «солнечного» металла было зафиксировано в минувшую пятницу, 7 июня, сначала на новостях о том, что Народный банк Китая приостановил покупки золота после 18 месяцев активного приобретения, а затем – на фоне оживления спроса на гринбек. Катализатором роста последнего стал более сильный, чем ожидалось, отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP).

В прошедшие выходные внимание участников рынка было приковано к выборам в Европейский парламент, на которых многие проголосовали за ультраправые партии. Это заставило финансовые рынки перейти в режим ухода от рисков. При этом некоторое улучшение настроя Уолл-стрит помогло паре XAU/USD частично восстановить позиции.

Однако радость оказалась недолгой. В сложившейся ситуации многие аналитики обращают внимание на усиление рисков дальнейшего падения золота. В начале этой недели пара XAU/USD торговалась у нижней границы пятничного диапазона, при этом риск по-прежнему смещен в сторону понижательного. При этом технические индикаторы не имеют достаточной силы, чтобы дать сигнал о новом «бычьем» развороте.

Несмотря на то, что желтому металлу удалось подняться выше $2300 за 1 унцию, дальнейшее уверенное восстановление вряд ли возможно. Согласно недельному техническому графику Gold, котировки драгметалла приближаются к зоне поддержке. Если уровень Фибоначчи 23,6% будет преодолен, то драгметалл подешевеет еще на 4%, до 38,2%, полагают эксперты. Во вторник, 11 июня, золото торговалось по $2320,30, стараясь подняться выше.

По мнению аналитиков, технические индикаторы по золоту корректируются от условий перепроданности, но при этом остаются на отрицательной территории. Кроме того, потенциальный восходящий импульс «солнечного» металла выглядит ограниченным. На текущей неделе драгметалл торгуется ниже своих скользящих средних, причем 20-SMA отклонилась в нисходящую спираль. Это ограничивает шансы желтого металла на значительное восстановление, уверены эксперты.

Негативным моментом для Gold является тот факт, что потенциальному пробою предшествовала «медвежья» дивергенция по осциллятору относительной силы RSI. При этом желтый металл торговался ниже краткосрочной поддержки по отношению к 50-дневной скользящей средней. Однако шансы золота на значительный подъем по-прежнему невысокие, утверждают аналитики.

По мнению экспертов, текущие технические сигналы свидетельствуют о том, что для драгметалла наиболее вероятен еще один цикл нисходящей коррекции. Однако при благоприятном сценарии возможны другие варианты: в частности, отскок от уровня поддержки в 23,6% может спровоцировать удорожание Gold на 7%, до майского максимума. Согласно оценкам аналитиков, золоту необходимо удержаться выше уровня в 23,6%, чтобы восходящий тренд сохранился.

Текущий макроэкономический календарь может преподнести сюрпризы драгметаллу, но вероятность этого не слишком высокая. Ключевое значение на этой неделе имеет предстоящее заседание Федрезерва. В среду, 12 июня, регулятор объявит свое решение по монетарной политике и свежие экономические прогнозы. Вишенкой на торте станет индекс потребительских цен (CPI) в США) за май, который также способен повлиять на котировки золота.