Обзор пары EUR/USD. Итоги недели. Геополитические качели продолжаются

Валютная пара EUR/USD в пятницу вновь не показала какой-то экстраординарной волатильности. За день европейская валюта в паре с долларом прошла расстояние равное 64 пунктам. И это в день, когда в Штатах были опубликованы отчеты по безработице и рынку труда. Только на основании показателя волатильности сразу же можно сделать вывод о том, что рынок в очередной раз либо проигнорировал макроэкономический фон, либо отработал его «для галочки». И тут следует напомнить, что рынок игнорирует макроэкономику уже почти три месяца. На важнейшие отчеты реакция либо крайне слабая, либо отсутствует. На второстепенные показатели реакции нет вообще никакой. Рынок продолжается держать в фокусе только геополитику, но при этом также нельзя сказать, что реагирует на нее постоянно.

Именно геополитический фактор стоит разобрать как можно подробнее, а точнее его влияние на движение пары EUR/USD. Месячное восстановление европейской валюты в первую очередь говорит о том, что геополитическое напряжение спало. Но так ли все радужно на Ближнем Востоке в начале мая, на третий месяц военного конфликта? Мы особых поводов для радости не видим. Переговоры между Ираном и США продолжаются, но на какой стадии они находятся, как далеко стороны находятся от заключения соглашения – неизвестно. Ормузский пролив остается заблокированным сразу с двух сторон и обеими сторонами конфликта. Цены на нефть немного стабилизировались, но следует понимать, что продолжение блокады Ормуза неминуемо спровоцирует их новый рост. Таким образом, на словах поводы для оптимизма есть, на деле – их нет.

И, тем не менее, пара EUR/USD смогла восстановиться после падения в феврале и марте практически на 100%. В данное время европейская валюта торгуется лишь на 10 пунктов ниже, чем 27 февраля, за день до начала войны на Ближнем Востоке. Почему рос доллар в феврале и марте – очевидно. Почему доллар упал в апреле-мае? Потому что фактор геополитики перестал оказывать глобальное влияние на валютный рынок. Теперь трейдеры готовы отрабатывать лишь некоторые, наиболее значимые события или заявления, но исключительно локально, в рамках одного дня. Именно поэтому без видимых признаков завершения конфликта на Ближнем Востоке доллар падает уже больше месяца.

Таким образом, рынок одновременно продолжает игнорировать фундамент и макроэкономику, перестал глобально отыгрывать геополитику, но в то же время реагирует только на геополитические события локально. На этой неделе США и Иран дважды нарушили условия перемирия, но в обоих случаях конфликт не вспыхнул с новыми силами. Тегеран и Вашингтон хотят завершить конфликт, подписать мирное соглашение, но каждый – на своих условиях. Удастся ли прийти к консенсусу – вопрос остается открытым. Мы по-прежнему ничего не знаем о ходе переговоров, о требованиях и уступках обеих сторон. Так как доллар США лишился глобального фактора поддержки, а все остальные факторы продолжают выступать против него, мы считаем, что восходящий тренд на дневном ТФ будет возобновлен/продолжен. Хотим обратить внимание трейдеров на тот факт, что с июля прошлого года доллар так и не смог скорректироваться больше, чем на 23,6%.

Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 9 мая составляет 67 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1721 и 1,1855 в понедельник. Старший канал линейной регрессии развернулся вбок, что указывает на смену тренда на восходящий. Фактически еще месяц назад мог возобновиться восходящий тренд 2025 года. Индикатор CCI заходил в область перекупленности и сформировал две «медвежьи» дивергенции, что предупредило о начале нисходящей коррекции, которая уже, скорее всего, завершена.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1780

S2 – 1,1719

S3 – 1,1658

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1841

R2 – 1,1902

R3 – 1,1963

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. Итоги недели. Спасательный круг доллара утонул вместе с долларом

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD сохраняет восходящую тенденцию на фоне ослабления влияния геополитики на настроение рынка и снижения геополитического напряжения. Глобальный фундаментальный фон для доллара остается крайне негативным, поэтому в долгосрочной перспективе мы все также ожидаем рост пары. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать шорты с целями 1,1658 и 1,1597 на технических основаниях. Выше скользящей средней линии являются актуальными длинные позиции с целями 1,1841 и 1,1855. Рынок продолжает отходить от фактора геополитики, а доллар продолжает терять единственный фактор роста.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com