Дневной обзор. Активность покупателей на российском рынке остаётся низкой

Андрей  Кочетков, «Открытие Research», PhD, ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции».

Российский рынок снижался в первой половине дня. Среди индексных бумаг лишь привилегированные акции «Сургутнефтегаз» демонстрировали рост. Намерение «Петропавловск» продать свои российские активы создаёт прецедент для других российских компаний с наличием компонентов в России и за рубежом.

По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи — 2459,55 п. (-2,72%), а индекс РТС — 955,98 п. (-4,12%).

Потери более 2% были в секторах нефти и газа, а также металлах и добычи. Основные потери в первом случае были в бумагах «НОВАТЭК», «Сургутнефтегаз» и «Газпром». В случае сектора металлов и добычи ощущается влияние корпоративных новостей.

«Петропавловск» изучает различные варианты действий, включая продажу всей доли в операционных дочерних компаниях в кратчайшие сроки. Компания имеет срочный кредит от «Газпром Банка» на $200 млн и около $86,7 млн в виде возобновляемых кредитных линий. Однако из-за попавшего под санкции «Газпром Банка» компания не может выполнить свои обязательства в отношении банка. Соответственно, разделение бизнеса, или его продажа могут стать одним из решений. Подобные действия способны стать примером для других отечественных компаний по разделению зарубежных и российских активов на независимые структуры. Продажа таких активов в сложившейся ситуации будет означать их реализацию по ускоренной схеме и заниженным ценам. Акции ММК теряли около 2,5%. Компания приостановила публикацию операционной и финансовой отчётности за I квартал. Решение принято на фоне отсутствия возможности осуществлять операции с ценными бумагами ММК у значительной части инвесторов в ценные бумаги группы. То есть основания такие же, как у «Северстали» и НЛМК.

Softline Holding выставила оферту на выкуп до 10% ценных бумаг, но не более 18 369 283 штук, по цене $1 за обыкновенную акцию, или GDR. Срок действия оферты 20 рабочих дней с истечением действия 18 мая. Обратный выкуп проводится в связи с значительным снижением ликвидности бумаг компании на фоне геополитической неопределенности, растущего инфляционного давления и проблем в цепочке поставок полупроводников. Выкупленные акции будут использованы для долгосрочной программы мотивации сотрудников.

Рубль с первых минут торгов слабел. Однако резкая просадка постепенно ликвидировалась. Объёмы сделок в первой половине дня можно назвать чуть более высокими, но активность может сойти на нет во второй половине дня. Курс продолжает определяться продажами 80% поступающей внешней выручки при незначительном внутреннем спросе.

Зам. Председателя ЦБ РФ Алексей Заботкин сообщил, что регулятор считает возможным снижение ставки на ближайшем заседании на фоне замедления недельной инфляции. Он также отметил, что ситуация с ликвидностью в банковском секторе нормализовалась.

На внешнем рынке высоколиквидные облигации демонстрировали разнонаправленную динамику. Доходность 10-летних казначейских обязательств США снижалась почти на 4 базисных пункта до 2,66%, а вот по аналогичным германским она пыталась расти. Впрочем, днём ситуация также развернулась и доходность уже сокращалась до 0,76%. В остальном, евро вновь слабел на фоне сохранения ключевой ставки ЕЦБ, а индекс доллара торговался относительно стабильно. Турецкий ЦБ сохранил ставку на уровне 14,0%.

По состоянию на 15:15 мск:

DXY — 99,895 (-0,02%),
EUR-USD — $1,0878 (-0,13%),
GBP-USD — $1,3121 (+0,02%),
USD-JPY — 125,31 (-0,25%),
USD-RUB — 81,03 (+1,46%),
EUR-RUB — 87,07 (+0,78%).

ЕЦБ пока не торопится с ужесточением денежной политики

Европейские индексы преимущественно повышались. Европейский Центральный Банк пока не стал менять параметры ставок. Программа выкупа активов (APP) завершится в III квартале. В мае её объём сократится до 30 млрд евро, в июне до 20 млрд евро, а в июле до 10 млрд евро. Затем уже может возникнуть вопрос о повышении ставки.

Акции производителя люксовой продукции Hermes повышались более чем на 1%. Отчётность компании по прибыли оказалась лучше ожиданий за счёт сильного спроса в США и Европе. Также дорожали акции сектора гостеприимства и путешествий. Бумаги авиакомпаний получили позитивный заряд от отчётности Delta Airlines, который вышел ещё накануне.

Бумаги шведского производителя телекоммуникационного оборудования Ericsson провалились на 6% на новостях о возможных американских штрафах из-за участия в коррупционных схемах в Ираке. Отчётность также показала снижение прибыли.

Торгов в Европе 15 апреля не будет по случаю страстной пятницы.

По состоянию на 15:15 мск:

FTSE 100 — 7580,05 п. (-0,01%),
DAX — 14131,77 п. (+0,39%),
CAC 40 — 6577,79 п. (+0,54%).

Продажи из стратегических резервов удерживают нефть от роста

Нефть торговалась в минусе на европейском отрезке торгов. Можно говорить о том, что спекулянты пока успокоились на фоне продаж нефти из стратегических резервов. Накануне статистика Минэнерго США показала сокращение стратегических резервов за неделю на 3,9 млн бар., что привело к росту коммерческих запасов на 9,2 млн бар. Соответственно, в краткосрочной перспективе рынок всё ещё может оставаться под давлением. Однако перспектива потери российского экспорта нефти и нефтепродуктов в Европу может проявиться ближе к лету.

По состоянию на 15:15 мск:

Brent — $107,5 (-1,18%),
WTI — $103,01 (-1,19%),
Алюминий — $3266 (+0,93%),
Золото — $1983,1 (-0,08%),
Медь — $10369,48 (-0,18%),
Никель — $33210 (+0,69%).

Илон Маск готов купить Twitter для реформирования компании

Число первичных заявок на получение пособия по безработице в США выросло до 185 тыс. на прошлой неделе по сравнению с 167 тыс. неделей ранее. Розничные продажи выросли за март на 0,5% при ожиданиях роста на 0,6%.

Citigroup, Goldman Sachs и Morgan Stanley отчитались лучше ожиданий за счёт заработка на трейдинге в условиях повышенной волатильности. Wells Fargo отчитался о прибыли в размере $0,88 на акцию, что на $0,08 выше прогноза. Однако выручка банка оказалась слабее ожиданий. В банке также отмечают риски возможного экономического спада.

Акции Twitter дорожали на утренних торгах на 8%. Основатель Tesla Илон Маск предложил купить компанию по цене $54,2 за акцию, что оценивает её на уровне $43 млрд.

UnitedHealth Group отчиталась о прибыли $5,49 на акцию, что на $0,11 выше прогноза. Компания также выдала более оптимистичный прогноз на предстоящие кварталы.

Фьючерсы на основные индексы США указывали на незначительный рост в начале дня. Отчётность банков оказалась лучше ожиданий, но осторожность в прогнозах беспокоит рынок.

Андрей Кочетков, «Открытие Research»
PhD, ведущий аналитик
отдела глобальных исследований
«Открытие Инвестиции»

Источник - Открытие Инвестиции