Население неохотно несет деньги в банки из-за низких ставок и неопределенности – ЦБ

Приток средств населения в банковский сектор в августе замедлился на фоне снижения ставок по рублевым депозитам и сокращения привлекательности валютных сбережений. К такому выводу пришел Центробанк в информационно-аналитическом комментарии «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм ДКП».

Регулятор констатировал, что в августе ставки по депозитам продолжили снижаться – так банки отреагировали на смягчение денежно-кредитной политики. Еще одной причиной послужило ожидание снижения ключевой ставки в сентябре. В итоге среднерыночные ставки по краткосрочным депозитам снизились на 1,2 процентного пункта, по долгосрочным – на 0,7 п. п. При этом ставки по накопительным счетам и депозитам на срок до 1 месяца в системно значимых банках в среднем превышали ставки по депозитам на сроки 3, 6 и 12 месяцев.

«Поддержание средств на накопительных счетах может расширять возможности банков по управлению ликвидностью, а также соответствовать потребностям физических лиц, из-за неопределенности предпочитающих инструменты сбережений с возможностью снятия средств с минимальными издержками», — отметил регулятор.

Из-за низких ставок приток средств населения в банковский сектор в августе замедлился. Сокращение вложений в краткосрочные депозиты при этом сопровождалось приростом на текущих счетах, поскольку ставки по накопительным инструментам сохранялись на относительно высоких уровнях. Сбережения физических лиц осуществлялись также через недвижимость: объем поступлений на счета эскроу восстанавливался с расширением ипотечного кредитования.

Еще одним трендом августа стал отток валютных сбережений из банков, чему способствовали низкие ставки и комиссии по средствам на валютных счетах и депозитах. При этом банки поддерживали процесс девалютизации, стараясь не накапливать валютные обязательства и закрывать валютные позиции. Валютизация депозитов, в том числе из-за укрепления рубля к иностранным валютам в августе, снизилась до 12,1% по сравнению с 12,8% в июле, сохраняясь вблизи исторического минимума.

«Возросшая с конца сентября неопределенность может повлиять на сберегательное поведение и динамику депозитов. Рост спроса на наличные в конце сентября и начале октября мог ограничить нетто-приток сбережений в банки. Стабилизация ожиданий физических лиц может способствовать восстановлению притока на депозиты», — прогнозирует Центробанк.