Российский фондовый рынок показывает незначительный рост

В минувшую среду российские фондовые индексы МосБиржи (+0.17%) и РТС (+0.08%) завершили основные торги с незначительным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) понизился на 0.26%. Таким образом, локальный рынок акций за минувшие сутки практически не сдвинулся с места. Поэтому в индексах МосБиржи и РТС сохранилась нейтральная среднесрочная техническая картина. Между тем, в первые часы торгов указанные индексы существенно повысились благодаря заметному утреннему улучшению состояния внешнего фона. Но во второй половине дня оптимизм участников локальных торгов сошел на нет. Это было отчасти связано с выходом слабых февральских данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США от ADP. По этой же причине два из трех ключевых фондовых индекса США начали заметно снижаться уже в момент открытия торгов за океаном. Продолжая разговор про значимые внешние статистические показатели надо отметить вчерашнюю публикацию крайне неоднозначных данных по недельному изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США. Они указали на очень сильный прирост запасов сырой нефти на 21.6 млн баррелей. Но при этом запасы бензина упали на 13.6 млн баррелей, а дистиллятов – на 9.7 млн баррелей. Таким образом, суммарные запасы топлива за океаном все же сократились на 1.7 млн баррелей. Поэтому фьючерсы на нефть обоих ключевых сортов подорожали после выхода указанной статистики. Возвращаясь к состоянию отечественного рынка акций надо отметить, что он уже полностью отыграл состоявшееся на этой неделе ужесточение режима внешних санкций против РФ со стороны ЕС и США. Новые ограничительные меры в основном носят персональный точечный характер. Они не ухудшили положение российских публичных компаний. Поэтому указанную ситуацию можно трактовать как среднесрочный позитивный фактор для локального фондового рынка. Сегодня утром мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH1) торгуются в состоянии бэквордации величиной в 11.1 п. или около 0.8% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько ухудшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС. На фоне сдержанного отклонения индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным изменением в пределах 1-3%. Среди голубых фишек существенно сильнее рынка торговались бумаги Лукойл (LKOH RM, +0.93%), Роснефть (ROSN RM, +1.48%), НЛМК (NLMK RM, +2.07%), ММК (MAGN RM, +2.14%), Северсталь (CHMF RM, +1.13%). Таким образом, мы наблюдали выборочные покупки в акциях представителей сырьевой сферы экономики. Заметным движением во втором эшелоне стало ускорившееся повышение стоимости бумаг ЧеркизГ-ао (GCHE RM, +5.35%). Интерес к ним подогрело известие о том, что совет директоров крупнейшего в России производителя мясной продукции рекомендовал собранию акционеров одобрить выплату дивидендов в размере 134 руб. на акцию. Это составляет порядка 5.7% от цены вчерашнего закрытия указанных бумаг. Предполагается, что реестр акционеров для получения дивидендов будет закрыт 5 апреля 2021 года. Бумаги ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.98%) продолжили падение после недавнего двухдневного коррекционного отскока вверх. Они в очередной раз встретили техническую поддержку на подступах к значимому ценовому уровню 23000 руб. Поэтому в ближайшие дни и недели вероятен их переход в состояние волатильной консолидации в диапазоне 23000-25000 руб. Стимулом для недавнего отступления указанных акций от исторического максимума послужил выход ряда негативных корпоративных новостей эмитента. Теперь «Норникель» планирует стабилизировать ситуацию на остановивших по причине подтопления деятельность рудниках «Октябрьский» и «Таймырский» к 9 марта. Кроме того, к 15 марта планируется привести в рабочее состояние Норильскую обогатительную фабрику. Но ее перезапуск станет возможным после соответствующего одобрения со стороны Ростехнадзора. Заметно хуже рынка также закрылись бумаги Yandex clA (YNDX RM, -2.72%), Polymetal (POLY RM, -1.14%), МосБиржа (MOEX RM, -2.13%), OZON-адр (OZON RM, -2.42%), Белуга ао (BELU RM, -3.17%). Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное падение стоимости в пределах 0.4-0.9%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.9%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 1.5%. Японский Nikkei225 просел на 2.1%. С учетом утреннего роста стоимости фьючерсов на нефть состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением. Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.1-0.3%, в диапазоне 3405-3425 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3400, 3380 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 3430, 3450 п. После открытия со сдержанным изменением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначный утренний внешний фон. Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия рынка акций в США. Косвенное влияние на индексы МосБиржи и РТС способна оказать вечерняя публикация еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 МСК). __________________ Виталий Манжос, Старший риск-менеджер, ИК "Алго Капитал"