В ближайшие сессии аппетит к риску будет снижаться
Российский фондовый рынок в ходе последней торговой сессии недели не получил весомых драйверов для роста.
Плюс к этому, сильным негативом для отечественных бенчмарков стало стремительное удешевление нефтяных котировок: минимальным значением для нефти Brent была отметке $38,55. Уход нефтяных цен к локальным минимума привел в свою очередь к ослаблению рубля по отношению к доллару и евро. Кроме того, инвесторы негативно восприняли появление новостей о спаде ВВП РФ в четвертом квартале 2015 года на 3,7%. Еще одним негативом для рынка стало снижение сезонно скорректированного индекса Markit PMI обрабатывающих отраслей России с февральского показателя 49,3 балла до 48,3 балла в марте. Такие данные говорят об усилении текущего сокращения в производственном секторе России. В итоге, к окончанию торгов рублевый индекс ММВБ упал на 0,7%, его значение составило 1856,77 пункта, долларовый РТС просел на 1,62% - до 861,96 пункта. Объемы торгов по бумагам из базы расчета индекса ММВБ снизились относительно вчерашнего дня – до 41,665 млрд рублей. Между тем, с начала года отмечается рост индикатора на 5,42%.
В условиях удешевления рубля финансовый сектор попал под давление: ВТБ (-2,84%), «Сбербанк» (ап-2,28%, ао-1,26%), «Мосбиржа» (-0,06%). Традиционно вместе с нефтяными котировками снижаются и бумаги нефтегазового сектора: «Башнефть» (ао-2,11%, ап-2,02%), «Татнефть» (ап-1,39%, ао-0,97%), «Роснефть» (-1,11%), «Газпром» (-0,37%), «Сургутнефтегаз» (-0,16%). Кроме того, в лидерах снижения сегодня оказались бумаги «Распадская» (-4,45%), «Уралкалий» (-3,62%), «Норникель» (-2,75%), «Акрон» (-2,46%), МТС (-1,04%), «РусГидро» (-1%), «Ростелеком» (-0,26%).
Росли против рынка бумаги НЛМК (+3,5%), «Северстали» (+3,22%), «ФСК ЕЭС» (+2,66%), ММК (+2,09%), «Мостотреста» (+1,67%), «ДИКСИ» (+1,49%), «МРСК Центра» (+1,22%), «Полюс Золото» (+1,21%).
Позитивную статистику сегодня смогли показать акции «Аэрофлота» (+0,09%), отыгрывая новости о том, что перевозчик увеличил свою долю на рынке в 2015 году на 5,6 п.п. - до 36,7%.
Финансовые результаты «ДИКСИ» носят негативный характер, однако они оказались лучше прогнозов аналитиков, что и помогло бумагам показать рост на 1,49%.
Индексы Старого Света перехватили эстафетную палочку у азиатских рынков и провели день на отрицательной стороне. Кроме того, снижение индикаторов объясняется коррекцией после роста предыдущих дней. В итоге, к завершению торгов индекс Лондонской фондовой биржи FTSE 100 потерял 0,54%, индекс Франкфуртской фондовой биржи DAX оказался в минусе на1,81%, индекс Парижской фондовой биржи CAC 40 потерял 1,54%.
К настоящему моменту цены АДР на российские акции в Лондоне составляют (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) – 2,13136, "Газпром" (Анг) – 4,25022, ЛУКОЙЛ (Анг) – 38,39653, "Норильский никель" (Анг) – 12,40211, "Роснефть" (Анг) – 4,44376, "РусГидро" (Анг) – 0,97517, "Сургутнефтегаз" (Анг) – 5,79098, "Сбербанк" (Анг) – 6,70114.
Слабая мартовская статистика по рынку труда стала причиной негативного открытия американских рынков. Так, уровень безработицы вырос до 5%, тогда аналитики ожидали сохранения показателя на прежних 4,9%. Между тем, в дальнейшем стало известно, что занятость в несельскохозяйственном секторе выросла на 215 тысяч, тогда как месяцем ранее показатель увеличился на 242 тысячи, прогнозировали рост на 205 тысяч. Средняя почасовая заработная плата увеличилась на 0,3%, в феврале показатель снизился на 0,1%. Позитивно инвесторы восприняли и данные по индексу деловой активности в промышленности США и индексу потребительских настроений Мичиганского университета, которые выросли до 51,8 пункта (с 49,5 пункта) и 91 (с 90 пунктов) соответственно. Противоречивость статданных помогла заокеанским индексам показать позитивную динамику. К 19:00 мск индекс Dow Jones вырос на 0,31%, Nasdaq оказался в плюсе на 0,54%, индекс S&P 500 подрос на 0,08%.
Тем временем, цены АДР в США (в долларах за одну АДР) составляют: МТС (США) – 8,06139, "ВымпелКом" (США) – 4,17071, "Мечел Сталь" (США) – 1,80031.
«Черное золото» второй день подряд торгуется ниже психологически важной отметки на уровне $40 за баррель, что вызвано ожиданиями переизбытка сырья на рынке. Кроме того, нервозности рынку добавляют ожидания предстоящей встречи крупных производителей по вопросу о возможной «заморозки» добычи на уровне января. С одной стороны, ожидания принятие решение по ненаращиванию добычи должно поддержать сырьевые площадки, с другой, многие аналитики скептически смотрят на решение о «заморозке» добычи на максимальных уровнях. Давление на рынок сегодня добавили заявления Саудовской Аравии, которая может согласиться пойти по пути «заморозки» только в случае, если Иран и другие крупные производители присоединятся к соглашению. Однако Иран неоднократно заявлял, что страна намерена выйти на досанкционные уровни (4 млн баррелей в день). В данный момент добыча в Иране, по данным ОПЕК, составляет 3,1 млн баррелей в день. К текущему моменту нефть марки Brent торгуется на отметке $38,71 за баррель, «бочка» нефти марки Light оценивается в $36,98.
Курс рубля ослабевает по отношению к доллару и евро на фоне потерь рынка энергоносителей. Однако Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер», считает, что если принять во внимание 10%-е укрепление к доллару за первый квартал, то ослабление можно засчитать в качестве коррекции. «В остальном, рубль вернулся к своей корреляции с нефтью, иллюзия пропажи которой ощущалась на прошедшей неделе», - комментирует г-н Кочетков. К 19:00 мск доллар стоит 67,982 рубля (+1,29%), евро – 77,173 рубля (+1,17%), бивалютная корзина окрепла на 1,23% - до 72,0685 рубля. На торгах Московской биржи валютная пара EUR/USD находится на уровне 1,1367.
Статистика по американскому рынку труда говорит об улучшении экономической ситуации в Америке, что, естественно, поддерживает уверенность инвесторов в том, что ФРС продолжит придерживаться мягкой политики. Между тем, аналитики сходятся во мнении, что в ближайшие сессии аппетит к риску у инвесторов будет снижаться. «Мы увидим переток средств в защитные активы», - полагает Андрей Шенк, аналитик УК "Альфа-Капитал".
Фото: Финам.info