Лизинг бьет рекорды роста
Аналитики рейтингового агентства «Эксперт РА» подвели итоги 9 месяцев 2021 года в лизинговой отрасли. За январь – сентябрь текущего года объем нового бизнеса вырос на 54% и составил 1505 млрд рублей, тем самым превысил объемные показатели всего 2020-го, обновив исторический максимум.
Итоги годаОсновным драйвером стал автолизинг, показавший рост объема нового бизнеса на 65%, при этом доля сегмента за год увеличилась с 43 до 47%. «Ключевыми факторами, повлиявшими на динамику автолизинга, стали высокий спрос со стороны малого и среднего бизнеса, инвестиционная активность которого во многом определяет спрос на автолизинг, на фоне дефицита автомобилей и роста их стоимости. Среди прочих факторов, поддерживающих автолизинг, стоит отметить общую популяризацию лизинга как услуги и рост проникновения лизинга в продажи (по оценкам агентства «Эксперт РА», по итогам 9 месяцев 2021 г. доля лизинга в продажах новых легковых и легких коммерческих автомобилей составила 12% против 10% годом ранее). Также отмечается положительная динамика оперлизинга автомобилей – за прошедший год объем сегмента в абсолютном выражении увеличился в 5 раз, до 7 млрд рублей, что обусловлено высоким спросом со стороны клиентов на запущенные в 2021-м предложения со стороны крупных лизинговых компаний», – рассказали в «Эксперт РА».
Вторым сегментом, значительно увеличившим объемы в абсолютном выражении, стал лизинг строительной техники (+107% к аналогичному периоду прошлого года). Повышение цен на уголь и, как следствие, увеличение объемов его погрузки подстегнули спрос на железнодорожную технику, что позволило данному сегменту показать рост на 29%. Авиализинг увеличил объемы нового бизнеса в 2,2 раза благодаря постепенной разморозке международных направлений совместно с расширением внутренних региональных перевозок и реализацией планов компаний по обновлению парков. В то же время сегмент морских и речных судов сократился на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. «Стоит отметить, что в совокупности крупные корпоративные сегменты еще не достигли объемов допандемийного 2019 года», – подчеркивают аналитики.
Прогноз – позитивный
По итогам 2021-го агентство «Эксперт РА» прогнозирует объем нового бизнеса на уровне 2,1 трлн рублей, что превысит результат прошлого года на 55%.
В 2022 году развитие лизингового рынка будет во многом зависеть от макроэкономических факторов (направления денежно-кредитной политики Банка России, динамики роста реального ВВП и инвестиционной активности лизингополучателей). «Эксперт РА» выделяет 3 сценария развития: базовый, пессимистичный и оптимистичный.
Пессимистичный сценарий подразумевает, что объем нового бизнеса после активной положительной динамики в 2021 году покажет слабые темпы роста, а по итогам 2022-го рынок лизинга приблизится к отметке не выше 2,3 трлн рублей, продемонстрировав темп роста менее 10%. Доля объема нового бизнеса в ВВП страны на фоне его слабого роста поднимется с 1,3% в 2020 году до 2,1% по итогам 2022-го.
В рамках оптимистичного сценария лизинговый рынок покажет сильный подъем в 2021 году (около 60%), а его темпы роста в 2022-м составят свыше 15% при достижении отметки более 2,6 трлн рублей. Такая мощная позитивная динамика приведет к заметному увеличению доли объема нового бизнеса в ВВП России (с 1,3 до 2,4%).
Согласно базовому сценарию агентства «Эксперт РА» после пиковых темпов роста 2021-го в следующем году прибавка нового бизнеса составит 10–15%, что позволит рынку лизинга на конец 2022-го достигнуть 2,4 трлн рублей. При реализации данного сценария доля объема нового бизнеса в реальном ВВП России на конец 2022 года составит 1,7%.
Лизинг железнодорожного сегмента во многом будет зависеть от спроса на уголь и строительных материалов. В 2022 году агентство ожидает снижения спроса на уголь на внешних рынках, что может привести к появлению профицита парка полувагонов и, как следствие, к сокращению ставок операторов после наблюдавшегося их роста в 2021-м. Последующее снижение спроса вкупе со слабым восстановлением железнодорожных перевозок (без учета пассажирских, не более 2,5% в год) позволят прибавить объемам нового бизнеса в сегменте порядка 5% к концу 2022-го после высоких темпов роста 2021-го (+53%).
Авиализинг является сегментом, на котором наиболее сильно отразились риски пандемии. Поставки отечественных SSJ-100 совместно с оказываемыми мерами господдержки, а также госгарантии на закупку вертолетов являются основными факторами, влияющими на объемы сегмента авиализинга. По мнению агентства, поддержание спроса на SSJ-100 со стороны авиакомпаний в совокупности с увеличением пассажиропотока на фоне ускорения темпов вакцинации и смягчения рисков эпидемиологической ситуации обеспечат авиасегменту по итогам 2022 года рост на уровне 50%. Однако выявление новых штаммов коронавируса вносит повышенную неопределенность в динамику авиализинга.
Автолизинг, как считают в «Эксперт РА», останется драйвером рынка, как по итогам 2021-го, так и в следующем году, несмотря на продолжающиеся с 2020-го проблемы с поставками автомобилей. Повышение инвестиционной активности сектора МСБ, растущий спрос на программы подписки, потребность в обновлении устаревшего парка автомобилей (средний возраст парка легковых автомобилей на начало 2021 г. составил 13,9 года), сохранение программ господдержки (в 2021 г. по программе льготного лизинга автомобилей было выделено 3,8 млрд рублей, на 2022 год Минпромторгом обсуждается объем в 5 млрд рублей) окажут положительное влияние на динамику сегмента.
Без ESG никуда
Аналитики агентства в обзоре «Рынок лизинга по итогам 9 месяцев 2021 года: на гребне волны» также коснулись вопроса растущего влияния ESG-повестки на лизинговый бизнес.
По собранным данным, сумма лизинговых платежей к получению по договорам, приходящимся на зеленые и социальные проекты, составляет около 380 млрд рублей, или 6,5% от совокупного лизингового портфеля на 01.10.2021 г. Стоит отметить, что этот объем сопоставим с объемом портфеля ESG-кредитов корпоративным заемщикам (порядка 400 млрд рублей на 01.07.2021 г.), согласно исследованию агентства «Эксперт РА». При этом если 70% данных кредитов пришлись на энергетику (в т. ч. атомную), то в случае с лизингом не менее 72% сделок были направлены на финансирование приобретения энергоэффективного транспорта.
«Очевидно, что ESG-повестка со временем будет только набирать обороты, регуляторные органы готовят пакеты документов по рекомендациям и требованиям к раскрытию компаниями отчетности по устойчивому развитию. Планируемое введение регулирования лизингового рынка также повысит актуальность ESG-повестки для лизингодателей ввиду большого внимания Банка России к данному вопросу», – отмечают эксперты агентства.
С полной версией исследования можно ознакомиться на портале агентства «Эксперт РА».