Рынок полупроводников Вьетнама — запасной аэродром для США?

Национальная ассамблея (парламент) Вьетнама еще в феврале одобрила резолюцию, разрешающую правительству создавать инвестиционные фонды для высокотехнологичных компаний, включая производителей чипов. О каких реальных перспективах вьетнамской полупроводниковой промышленности можно говорить сегодня? Полупроводниковые схемы составляют основу всех производственных процессов электроники — от смартфонов и бытовой техники до медицинского оборудования, автомобилей и вооружений. Поэтому возможность разнообразить цепочки поставок и обеспечить себе план «Б» в случае коллапса одного производителя кажется не просто привлекательной, но и необходимой. Однако для производства нужны не только мощности, но и кремний, германий, галлий и ряд других металлов и минералов (отсюда и название — Кремниевая долина). С ростом темпов технологической гонки мировой рынок полупроводников претерпевает изменения. По прогнозу аудиторской компании из «Большой четверки» Deloitte, в 2024 г. спрос после прошлогоднего падения должен возрасти и привести к увеличению продаж на 13%. Ведущими игроками рынка являются США, первопроходцы полупроводниковой индустрии и создатели первой интегральной схемы в середине XX века, Нидерланды — монопольный поставщик оборудования для литографии в сверхглубоком ультрафиолете, Япония — производитель наиболее современного оборудования для плазменного травления (обработка для изготовления интегральных схем), Южная Корея — лидер в сфере чипов памяти (DRAM). Ну и, конечно, самая знаменитая кузница полупроводников — Тайвань, на долю которого приходится более половины производства конечного продукта в мире. Все эти страны, за исключением Нидерландов, связывает сотрудничество в рамках альянса в области высоких технологий CHIP-4. По рыночной капитализации на март 2024 г. в первой десятке располагаются семь американских компаний, тайваньская TSMC, нидерландская ASML и южнокорейская Samsung. Впрочем, глобализация вносит свои коррективы: Китай, приближаясь к технологическому суверенитету, является лидером в мировом производстве электронной продукции и, следовательно, крупнейшим потребителем чипов, поэтому именно на его территории большинство компаний размещает свои производства — поближе к потребителю. Казалось бы, все перечисленные страны устойчиво заняли свои позиции и не собираются ни с кем делить эту критически важную нишу — при чем здесь Вьетнам? Новая долгосрочная тенденция в сфере полупроводников связана с переносом производств из Китая, бросающего вызов американскому технологическому превосходству. США и их союзники стремятся к поиску «аналогов» для размещения своих производственных мощностей. Первые шаги были сделаны во Вьетнаме, и произошло это не в одночасье. Еще в 2006 г. в Сайгонском парке высоких технологий был построен центр по производству чипов американской корпорацией Intel, объем инвестиций которой во Вьетнаме к 2021 г. достиг 1,5 млрд долл. В 2023 г. корпорация планировала вложить дополнительно сумму в размере около одного млрд долл., но, как выяснилось, пока отложила реализацию этих планов на неопределенное время. Не последнюю роль в этом процессе сыграла политика Ханоя. Еще в 2009 г. правительство выделило 3,2 млрд долл. на запуск первой в стране программы по разработке интегральных схем. Что привело к повышению качества человеческого капитала страны — теперь это уже не дешевая примитивная рабочая сила, а значительная по своей численности группа подготовленных кадров, необходимых для развития отрасли. По данным на февраль 2023 г., вьетнамский экспорт чипов в США за десятилетие увеличился на 75%, что позволило Ханою стать третьим по величине азиатским поставщиком полупроводников в США после Тайваня и Малайзии. 16 сентября 2023 г. в промышленном парке Ван Чунг в провинции Бакзянг благодаря инвестициям южнокорейской корпорации Hana Micron Vina был введен в эксплуатацию первый завод по производству полупроводников, проект которого начал разрабатываться еще в ноябре 2020 г. Согласно заявлениям представителей компании, к 2025 г. инвестиционные вливания должны достичь показателя, превышающего один млрд долл. Примечательно, что за несколько дней до этого США и Вьетнам повысили свои отношения до уровня «всеобъемлющего стратегического партнерства» и подписали Меморандум о сотрудничестве в области цепочек поставок полупроводников, рабочей силы и развития экосистем, что сопровождалось выделением стартового капитала в размере двух млн долл. со стороны Вашингтона. Это событие стало катализатором привлечения новых волн инвестиций от американских компаний Intel, Amkor, Marvell и Global Foundries. В Белом доме заявили, что потенциал Вьетнама действительно способен играть важную роль в создании устойчивых цепочек поставок полупроводников. 2024 год имеет все шансы стать решающим для повышения места Вьетнама на глобальном рынке. Именно сейчас закладывается та основа, которая может изменить полупроводниковый ландшафт в будущем. По словам министра информации и коммуникаций Вьетнама Нгуен Мань Хунга, в этом году Вьетнам приступит к реализации своей национальной стратегии развития полупроводниковой промышленности с целью превратить ее в ключевую национальную отрасль в течение следующих 30-50 лет. Другая страна, имеющая потенциал для развертывания производственных мощностей полупроводниковой промышленности,— Австралия. Она обладает значительными запасами кремния и других материалов, а также стратегически важным географическим расположением. Эта идея все чаще оказывается на повестке дня среди австралийских экспертных и политических кругов. Официальная Канберра выразила поддержку развитию полупроводниковой промышленности и заявила, что рассмотрит возможность стимулирования отрасли посредством налоговых льгот и грантов на исследования. Как отмечают исследователи Наноинститута Сиднейского университета, Австралия должна перенять опыт Тайваня и Сингапура и создать институциональную систему, которая будет стимулировать компании к ориентации на внешний рынок, экспорт и технологическую модернизацию. В отличие от Австралии, по крайней мере, на сегодняшний день, Вьетнам показывает свое серьезное намерение занять не последнюю строчку в рейтингах мировых компаний по производству чипов. Его шансы в средне- и долгосрочной перспективе влиться в столь прибыльную и необходимую для современной экономики индустрию вполне реалистичны: поддержка и инвестиции американских и южнокорейских партнеров в совокупности с качественной подготовкой вьетнамских специалистов обещают большое будущее. Однако есть и сдерживающий фактор. И большого скачка в деле превращения страны во «второй Тайвань» ожидать вряд ли следует. Сигналом о возможности того, что потенциальные инвесторы проявят в отношении Вьетнама повышенную осторожность, является неожиданное для многих решение руководства Intel повременить с новыми инвестициями. А развитие полупроводниковой отрасли требует колоссальных вложений. Причем в короткие сроки. Но существуют два чисто политических момента. Во-первых, все более обостряющаяся обстановка в Южно-Китайском море, которое превращается в зону конфликта между Филиппинами, за которыми стоят США плюс Япония и Южная Корея с Китаем. Дальнейшее развитие противостояния, а перспектив его завершения пока не просматривается, ставит под угрозу всю региональную логистику. Ведь потенциальные инвесторы руководствуются простым правилом: зачем вкладываться в производство товара, который потом нельзя доставить потребителю. Во-вторых, результаты январских выборов на Тайване, на которых победил Лай Циндэ, кандидат от правящей Демократической прогрессивной партии, ориентирующейся полностью на США, сохранили остров в орбите Вашингтона. Таким образом, острота вопроса о развертывании дополнительных производств чипов снизилась. Хотя своей актуальности он не потерял. Источник