Впервые с 2012 г. Роснефть сообщила о чистом квартальном убытке в размере 156 млрд руб.
Отчетность за 1й квартал 2020 г. по МСФО Роснефть представила 15 мая 2020 г.
Убыток компании обусловлен, в основном, эффектом отрицательных курсовых разниц в размере 177 млрд руб. в результате ослабления курса рубля и переоценки валютных обязательств.
Также сказалось сокращение операционной прибыли на 64,8% в квартальном сравнении.
Выручка от реализации и доход от ассоциированных организаций и СП Роснефти в 1м квартале 2020 г. составила 1 765 млрд руб. (27,6 млрд долл. США).
В годовом сравнении (YoY) показатель в рублевом эквиваленте снизился на 15%, а в квартальном (QoQ) - на 20,6%.
На показатели Роснефти, как и других крупнейших нефтегазовых компаний в мире, повлияло резкое ухудшение ситуации на нефтяном рынке в 1м квартале 2020 г.
Снижение выручки обусловлено падением мировых цен на нефть на 18,5% QoQ и 23,6% YoY, вызванного снижением спроса в связи с пандемией коронавирусной инфекции COVID-19 и негативными ожиданиями участников рынка в преддверии прекращения действия соглашения ОПЕК+, а также снижением объемов реализации нефти и нефтепродуктов.
Показатель EBITDA Роснефти за 1й квартал 2020 г. составил 309 млрд руб. (4,9 млрд долл. США), сократившись на 36,7% QoQ и на 43,6% YoY в рублевом выражении.
Снижение, в основном, обусловлено резким падением цен на нефть, отрицательным эффектом лага экспортных пошлин (-98 млрд руб.), негативным эффектом демпфера (-53 млрд руб.) в результате падения экспортного паритета и установлением премии на внутреннем рынке моторного топлива.
Частично эти факторы были нивелированы увеличением маржи переработки, ростом маржинальности розничной реализации, а также снижением административных расходов.
Маржа EBITDA составила 17,2%, снизившись на 8,8 п.п. YoY и 4,5 п.п. QoQ.
Удельные операционные затраты Роснефти на добычу в 1м квартале 2020 г. составили 191 руб./бнэ (2,9 долл США/бнэ), сократившись на 2,1% YoY и 2,6% QoQ.
Динамика в годовом сравнении отражает темпы дефляции цен производителей (-1,7%), а в квартальном - обусловлено сезонным сокращением геолого-технических мероприятий (ГТМ), работ по обслуживанию и ремонту трубопроводов, нефтепромыслового оборудования.
Капвложения Роснефти в 1м квартале 2020 г. составили 185 млрд руб. (2,8 млрд долл.), сократившись на 13,6% YoY и на 15,9% QoQ.
Снижение обусловлено негативной макроэкономической конъюнктурой, продолжением оптимизации программы эксплуатационного бурения с целью повышения его эффективности, а также ограничениями в перемещении зарубежных и российских подрядчиков.
На встрече с президентом РФ В. Путиным 12 мая 2020 г. глава Роснефти И. Сечин анонсировал снижение капзатрат Роснефти в 2020 г. на 200 млрд руб., до 750 млрд руб.
В связи с обязательствами, взятыми на себя Россией в рамках нового соглашения ОПЕК+, Роснефти предстоит принимать крайне взвешенные оптимизационные решения, чтобы сохранить финансово-экономическую стабильность.
На данный момент компании удается справляться с новой рыночной ситуацией, несмотря на негативную динамику по ряду ключевых показателей.
Свободный денежный поток Роснефти в 1м квартале 2020 г. составил 219 млрд руб. (3,5 млрд долл. США), сократившись на 4,4% YoY и 22,3% QoQ.
Снижение свободного денежного потока в квартальном сравнении связано с уменьшением операционной прибыли и частично скомпенсировано снижением капитальных затрат.
Сумма финансового долга и торговых обязательств Роснефти по итогам 1го квартала 2020 г. сократилась на 9 млрд долл. США или 11%.
Объем ликвидных финансовых активов и неиспользованных кредитных линий практически в 1,5 раза превысил краткосрочную часть финансового долга.
Значение показателя чистый долг/EBITDA на конец 1го квартала 2020 г. составило 1,5x в долларовом выражении.
Процентные расходы год к году сократились на 25% вследствие снижения процентных ставок и эффективного управления портфелем долговых инструментов.
Несмотря на сложную ситуацию на рынках, Роснефть сохраняет планы по выплате рекордных дивидендов.
21 апреля 2020 г. совет директоров Роснефти рекомендовал годовому общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов за 2019 г. в размере 18,07 руб./акцию.
Учитывая выплату промежуточных дивидендов по итогам 1го полугодия 2019 г., суммарный дивиденд за 2019 г. может составить 33,41 руб./акцию, а всего на выплату дивидендов пойдет 354,1 млрд руб.
Также Роснефть продолжает реализацию программы приобретения собственных акций (buy back), запущенной в марте 2020 г.
В рамках buy back к настоящему времени на открытом рынке выкуплено более 33 млн акций/GDR Роснефти.
Глава Роснефти И. Сечин предупредил, что 2020 г. может стать переломным для мировой нефтегазовой отрасли из-за падения спроса на нефть и падения цен на энергоресурсы вследствие пандемии COVID-19.
В этой ситуации Роснефть готова к внешним вызовам, благодаря той работе, которая велась в компании в течение многих лет.
Так, компания провела успешную работу по импортозамещению товаров и услуг в сегментах добычи и переработки нефти, расширила внутренний блок нефтесервисных услуг на своих месторождениях, внедрила самые современные отечественные технологии и разработки, контролировала затраты.
Это позволило Роснефти стать признанным мировым лидером по качеству ресурсной базы, диверсификации рынков сбыта, высокому уровню операционной и финансовой эффективности.