Завершение эпохи. ExxonMobil исключена из индекса Dow Jones Industrial Average

Исключение сразу 3-х участников связано с грядущим делением акций Apple

Вашингтон, 26 авг - ИА Neftegaz.RU. 31 августа 2020 г. из индекса Dow Jones Industrial Average будет исключен старейший его участник - ExxonMobil. Она входила в этот список с 1928 г.
Об этом объявила S&P Dow Jones Indices 25 августа 2020 г.

Промышленный индекс Доу-Джонса - классический фондовый индекс голубых фишек.
Exxon Mobil - это были знаковые акции голубых фишек.

Масштабные перестановки - очень редкий случай для индекса Dow Jones.

Исключение сразу 3^х участников связано с грядущим делением акций Apple, которое произойдет именно 31 августа 2020 г.

Акции Apple делились 4 раза с тех пор, как компания стала публичной. 
Акции делились в соотношении 7 / 1   9 июня 2014 г. и по соотношению 2 / 1 28 февраля 2005 г., 21 июня 2000 г. и 16 июня 1987 г.
Apple намерен раздробить акции в соотношении 4/1, чтобы сделать их более доступными для инвесторов. 
30 июля было объявлено о дроблении обыкновенных акций Apple в соотношении 4/1, и 31 августа 2020 г. начнутся торги с корректировкой дробления.
Но вместе с этим Apple потеряет и удельный вес в Индексе - вместо нынешних 12% он сократится примерно до 3%, что соответственно приведет и к существенному падению влияния и всего технологического сектора на расчетную стоимость индекса.
Это могло ослабить влияние компьютерных и программистских компаний на Индекс.
Средневзвешенный индекс Доу-Джонса по-прежнему на 4,2% ниже своего февральского рекорда, а технологичный Nasdaq 100 почти на 20% выше рекордно высокого уровня перед пандемией.     

Впрочем, это лишь усугубило ситуацию с голубизной фишек акций некогда доминирующей Exxon Mobil.
Многие нефтегазовые мейджоры испытывают трудности на фондовом рынке:

• нарастают опасения по поводу изменения климата, 
• акции Кремниевой долины значительно опережают цены на нефть, 
• коронавирус удерживает мировой спрос на нефть значительно ниже ожиданий.

2 компании сами по себе были гигантами. 
Когда в 1999 г. произошло слияние Exxon и Mobil, это было крупнейшее слияние в истории, в результате которого была создана крупнейшая в мире частная нефтяная компания. 
В течение многих лет Exxon Mobil была крупнейшей в мире публичной компанией.

Ныне, после длительного подъема технологических гигантов и резкого обвала нефтяного рынка, оказалось , что существует уже около 30 компаний, более ценных, чем Exxon Mobil.
В конце июля ExxonMobil сообщила, что во 2^м квартале 2020 г. понесла убытки в размере почти 1,1 млрд долл. США из-за снижения цен на рынке энергоносителей, вызванного пандемией коронавируса.
Это крупнейшие потери компании в ее новейшей истории.
В начале августа 2020 г. компания уведомила Комиссию по ценным бумагам и биржам США о том, что что сокращение разведанных запасов корпорации может составить примерно 20% от 22,4 млрд б.н.э.

Промышленный индекс Доу-Джонса - это индекс 30 крупных компаний США, предназначенный для приблизительного отслеживания показателей фондового рынка сразу во многих секторах экономики.
Стоимость акций Apple взлетела настолько высоко ( 2 трлн долл США), что компания решила провести дробление акций, чтобы снизить цену 1^й акции. 
Каждый, кто в настоящее время владеет 1^й акцией Apple, на следующей неделе будет владеть 4^мя акциями, каждая из которых стоит 25% своей предыдущей цены.

Это создает проблему для Dow Jones. 
Поскольку цена акций Apple внезапно снизилась, технологическая отрасль промышленности будет представлять меньшую часть Dow Jones.
Индекс голубых фишек оценивает составляющие по цене, а не по рыночной стоимости.
Это его основное отличие от более широкого индекса S&P 500. 
Основные принципы выбора голубых фишек: 

• адекватное представительство сектора, 
• предпочтение компании, имеющей отличную репутацию, демонстрирует устойчивый рост и представляет интерес для большого числа инвесторов. 

Exxon Mobil, вероятно, перестала удовлетворять этим принципам.
Чтобы сделать идеальными пропорции индекс S&P Dow Jones:
Исключает из индекса:

• Exxon Mobil; 
• фармацевтического гиганта Pfizer;
• оборонного подрядчика Raytheon. 

Добавляет в индекс:

• компанию по облачному программному обеспечению (ПО) Salesforce; 
• биотехнологическую компанию Amgen;
• производитель электронных систем для промышленных предприятий Honeywell.

Honeywell
То, что Honeywell обойдет Exxon Mobil, раньше и представить было невозможно.
Хотя Honeywell - это не новый член голубых фишек.
Компания возвращается, поскольку 12 лет назад уступила место Bank of America и Chevron. 
Акции Honeywell упали на 9% в 2020 г, но до этого росли в течение 10 лет.
Рыночная стоимость - более 100 миллиардов долларов.

Изменения произойдут 31 августа 2020 г. 
Chevron останется единственной оставшейся энергетической компанией в Dow Jones.

Exxon Mobil печально оправдывается:

• решение Dow Jones не влияет на бизнес компании или на долгосрочные фундаментальные факторы, поддерживающие нашу стратегию;
• портфель компании является самым сильным за более чем 20 лет;
• компания по-прежнему сосредоточена на создании акционерной стоимости путем ответственного удовлетворения мировых потребностей в энергии.

Мировые нефтегазовые мейджоры один за другим обещают преобразовать свою бизнес-модель, чтобы уменьшить свой негативный вклад в изменение климата.
Чтобы стать лидерами декарбонизации и низкоуглеродной экономики, в порыве обнуления выбросов парниковых газов, мейджоры объявляют себя не нефтегазовыми, а энергетическими  ВИНКами. 

Exxon Mobil решила уйти в нефтехимию, объявив об увеличении нефтехимической продукции в 2 раза. 
В начале марта 2020 г. компания изложила стратегию стратегических инвестиций в нефть и газ, несмотря на падение цен на нефть и давление общественности с целью сокращения выбросов.
Планы были нарушены резким падением спроса на нефть из-за COVID-19. 
Exxon Mobil была вынуждена сократить инвестиции и расходы, чтобы продолжать выплачивать крупные дивиденды своим акционерам.
Далеко ходить не нужно.
ExxonMobil ограничила добычу на своем морском нефтяном проекте в Гайане до 100 тыс барр/сутки из-за проблем с газоперекачивающим оборудованием, которое не позволяет ему повторно закачивать добытый газ. 
Вместо сжигания на факеле ExxonMobil оказалось выгоднее снизить добычу. 

Напомним, что в конце июля ExxonMobil сообщила, что во 2^м квартале 2020 г. понесла убытки в размере почти 1,1 млрд долл. США из-за снижения цен на рынке энергоносителей, вызванного пандемией коронавируса.
Агентство Bloomberg отмечало, что потери ExxonMobil во 2^м квартале стали крупнейшими в ее новейшей истории.
В начале августа 2020 г. компания уведомила Комиссию по ценным бумагам и биржам США о том, что что сокращение разведанных запасов корпорации может составить примерно 20% от 22,4 млрд б.н.э.

Прочитать новость in English.