Инвестор Юлия Погасий рассказала, как семейные офисы управляют капиталом
Семейный офис — это отдельное юридическое лицо, управляющее активами одной или нескольких семей, включая бизнес, недвижимость, искусство и банковские счета, но не ограничиваясь ими. Инвестор Юлия Погасий рассказала о семейных офисах и их роли в управлении капиталом и наследовании.
Сегодня многие состоятельные семьи рассматривают возможность создания собственного семейного офиса. Семейный офис помогает обеспечивать безболезненную передачу наследства и эффективно управляет всеми семейными активами. Опытный инвестор, совладелец компании Liso Consulting Юлия Погасий в интервью изданию «ГОЛОС РЕГИОНОВ» сравнивает семейный офис с финансовым садом, в котором профессиональная команда ухаживает за активами.
Первые семейные офисы возникли в XIX веке благодаря семьям миллионеров Морганов и Рокфеллеров для эффективного управления активами и обслуживания своих финансовых интересов. С течением времени область воздействия расширили. Семейные офисы оказывают услуги и помогают управлять активами миллионерам по всему миру.
Типы семейных офисов односемейные (SFO);
многосемейные (MFO);
встроенные офисы, связанные с бизнесом семьи (EFO). Семейные офисы используют клиенты с крупными финансовыми портфелями от $30 млн. При наличии капитала от $50 млн подойдёт односемейный офис, а если доход от $20 млн — многосемейный. MFO также подойдёт, чтобы снизить расходы на содержание семейного офиса.
Функции семейных офисов
Семьи сталкиваются с задачами управления капиталами из-за многообразия и роста активов, а также необходимости в их профессиональном использовании. Инвестиционная деятельность тоже требует ответственного подхода. Управление капиталом включает анализ финансового положения и определение инвестиционных целей с учётом общей философии и стратегии. Семейный офис управляет банковскими отношениями, решает юридические и налоговые вопросы. Эксперты составляют долгосрочный план и мониторят эффективность деятельности.
Проблемы наследования и роль семейных офисов в их решении
При передаче наследства могут возникнуть конфликты. По данным UBS Global Family Office, 63% семей считают управление капиталом между поколениями приоритетом. Предотвращение споров и сохранение богатства требуют индивидуального подхода, который могут обеспечить семейные офисы.
Бытует мнение, что богатство длится не более трёх поколений. Владельцы семейного бизнеса рассчитывают, что преемники его преумножат. Фактически же только около 30% преемников действительно управляют бизнесом во втором поколении. Этот процент с каждым поколением уменьшается. Лишь 10% семейных предприятий остаются жизнеспособными в третьем поколении, и только 3% — в четвёртом.
Также неудачи в семейных бизнесах часто связаны с отсутствием долгосрочного планирования, отмечает инвестор Юлия Погасий.
Современные тенденции развития семейных офисов
Управление семейным капиталом и роль семейных офисов в нём зависят от адаптации к новым технологиям. Быстрые и эффективные решения с помощью искусственного интеллекта, машинного обучения и блокчейн-технологий становятся ключевыми для успеха.
Юлия Погасий отметила, что в обществе распространяется тренд на социально ответственное ESG-инвестирование. Доля ESG-активов в портфелях семейных офисов растёт, особенно под влиянием молодых членов семьи, и через 5 лет она прогнозировано достигнет 31%.