Новости за 27.07.2015

Российский рынок сегодня демонстрирует «крутое пике». В конце прошлой недели мы писали, что все указывает на начало полноценной коррекции, и таковая не заставила себя долго ждать. Обозначенная нами цель по РТС в 830 пунктов практически достигнута, и теперь стоит ждать отката в район 810 пунктов. Рублевый индекс, тем временем, имеет все шансы протестировать область 1520 уже на этой неделе. Способствует этому, по сложившейся традиции, динамика нефтяных котировок. За баррель Brent дают менее 54 долларов, и дна пока не видно.

Нервозная обстановка на китайском фондовом рынке, а также сильные данные IFO и рост цен на золото подтолкнули евро/доллар к уровню 1,1112. Повышение котировок евро и цены золота началось одновременно.
Немецкая статистика поддержала пару EUR/USD выше 1,1040/50 (возможно, сработали защитные стопы по коротким позициям). Индексы IFO превысили прогнозы. Индекс ожиданий в июле составил 102,4 против прогноза 101,8 (предыдущее значение пересмотрено со 102,0).

Российский рубль сегодня камнем отправился на самое дно. На 15.00 мск. курс доллара на валютной секции Московской биржи подскочил на 1,83% до 59 рублей 49 копеек, евро подорожал на 2,53% до 65 рублей 80 копеек. Основной драйвер нашей валюты, роль которого по-прежнему играют цены на нефть, сегодня также движется вниз.

К середине торгового дня мы вновь наблюдаем неравномерное падение индексов ММВБ и РТС. Продолжающееся ослабление рубля по отношению к доллару США оказывает сильное давление на валютный индекс РТС. Вместе с тем, мы наблюдаем сравнительно скромную просадку рублевого индекса ММВБ. Существенное ухудшение внешнего фона в очередной раз по большей части отыгрывается на валютном рынке. Добавим, что фьючерсы на «черное золото» сегодня обновили свои среднесрочные минимумы.

Фьючерс на евро сегодня демонстрирует рост. На прошлой неделе первая попытка преодолеть отметку 1.10 не привела к успеху покупателей. Дело закончилось снижением с данного уровня в район отметки 1.0935. Отсюда покупатели вновь заявили о себе, вернув евровалюту к отметке 1.10. И уже сегодня ее пробой позволил ценам довольно резво подняться к уровню 1.1120. Таким образом, фьючерс вышел в новый диапазон с границами 1.12-1.10 пунктов. Мы полагаем, что в ближайшее время цены будут оставаться в его рамках... Читать дальше...

Укрепление доллара США смягчило давление падающих цен на южноафриканскую платиновую промышленность, но малорентабельные шахты не способны ни покрыть собственные производственные расходы, ни расходовать финансы на поддержку производства. Третий по величине производитель в Южной Африке, Lonmin, не смог противостоят давлению и заявил о сокращении производства на прошлой неделе в пятницу.

Заместитель управляющего Банка Японии Хироси Накасо в сегодняшнем заявлении указал на то, что уровень инфляции потребительских цен в Японии, возможно, вырастет на один процент, когда влияние снижения цен на нефть ослабеет.
Похоже, это очередная попытка руководства центрального банка умерить скептицизм относительно своих амбициозных ценовых прогнозов. Накасо отметил, что понижательное давление на потребительские цены в Японии, вызванное падением цен на нефть, начнет уменьшаться позже в этом году. Читать дальше...

На прошедшей неделе стоимость желтого металла упала до пятилетнего минимума. В настоящий момент за унцию золота дают — 1103 доллара. Фьючерсы на серебро упали еще больше – до шестилетнего минимума. Инвесторы распродают золото и серебро на фоне дорожающего доллара и обещаний ФРС США повысить процентную ставку уже в этом году.

Доллар и евро укрепляются сегодня днем в парах с российским рублем. К текущему моменту за «американца» на рынке дают 59,73 руб. (+2,3%). Евро оценивается в 66,11 руб. (+3%). Причина резкого ослабления рубля кроется в новом витке падения сырьевых цен. Баррель сорта Brent дешевеет днем в понедельник на 1,6% и стоит $53,74.

Рынок завершил неделю снижением. Большинство основных бумаг закрылось в минусе. Индекс ММВБ упал до 200-дневной средней и опустился ниже психологической отметки 1600 п. Лидерами снижения, в отсутствие новостей, стали акции СОЛЛЕРС (SVAV:RX 70,10 - 3,16%). Лидерами роста стали акции ФСК (FEES:RX 0,066 + 1,75%), по которым также не было заметных событий. Рубль снижался по отношению к доллару и евро на больших объемах на фоне падения цены на нефть ниже $55, к вечеру курс USDRUB достиг максимального значения с конца марта – 58,60.

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 57,40 коп. (+0,99%), до 58,4250 руб., курс евро – на 56,60 коп. (+0,89%), до 64,1750 руб.
Центральный банк России с 25 июля понизил официальный курс доллара США к рублю на 67,96 коп., до 58,0374 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 67,60 руб., что выше предыдущего дня на 67,60 коп.

Нефть смогла преодолеть отметку $50.00 за баррель и закрепиться ниже. Большинство участников рынка обвиняют в падении котировок Иран, однако похоже на то, что здесь больше замешан Китай. По данным таможенной службы Китая в мае объемы импорта нефти в Китай упали на 26% - максимум с ноября. В годовом выражении показатель упал на 11%. Ранее Иран сообщил, что после снятия санкций в течение 7-ми месяцев готов добывать 4 млн. баррелей в сутки и еще 4.7 млн. в будущем.
Опубликованные данные показали неожиданный рост коммерческих запасов нефти. Читать дальше...

Цены на золото падают пятую неделю подряд, смогли пробить отметку 1100.00 за унцию и протестировать 5-летний минимум. Драгоценный металл падал на фоне растущих спекуляций относительно того, что ФРС повысит ставку в сентябре.
В понедельник акции одного из крупнейших золотодобытчиков Newmont Mining рухнули на 11% до 7-месячного минимума.

С уровней стабилизации в июне нефть потеряла уже более 20%, что соответствует распространённому определению медвежьего рынка. Зачастую вступление в эту фазу открывает дорогу к дальнейшему падению, так как многие инвесторы не склонны держать активы, упавшие столь сильно, и готовы отступить на некоторое время, чтобы дождаться более приемлемых уровней.
Кроме того, данные с чикагской товарной биржи указывают, что ещё на прошлой неделе ставки на рост нефти резко сокращались, достигнув минимального уровня за два года.

На стартующей неделе предстоит заседание Комитета по открытым рынкам ФРС США, который вновь рассмотрит вопрос начала процесса повышения ставок. Эксперты по-прежнему полагают, первый шаг будет сделан в сентябре текущего года, однако ожидают, что по итогам июльского заседания будут даны более четкие указания на то, что сентябрь станет отправной точкой для увеличения процентных ставок. Приближение июльского заседания Федрезерва, и связанный с ним рост ожиданий повышения ставок в сентябре – все больше поддерживает доллар.

Российский рубль в пятницу продолжил сдавать позиции. Пара USDRUB по итогам дня выросла на 1% до уровня 58.40, EURRUB увеличился на 0.9% - до 64.20, бивалютная корзина в целом повысилась на 0.95% - до 61.00. Волатильность по обеим валютным парам достигла 1.5%. Ключевым фактором продолжающегося ослабления рубля остается нефть. Баррель марки Brent по итогам пятницы подешевел еще на 1.15% до уровня 54.60 доллара. Инвесторы по-прежнему опасаются переизбытка нефти на рынке из-за снятия санкций с... Читать дальше...

Евро вырос против доллара США в ожидании сегодняшней публикации данных по индексу делового климата Германии от IFO. Согласно среднему прогнозу экономистов, показатель в июле может составить 107.2. Напомним, индекс отражает ситуацию с настроениями в деловых кругах Германии. Для расчета показателя опрашивается около 7000 руководителей предприятий, которые оценивают относительный уровень текущих условий ведения бизнеса и ожиданий на ближайшие 6 месяцев. Значение выше 100 является индикатором ускорения... Читать дальше...

В пятницу нашей валюте снова «досталось» от падающей нефти. Торги на ММВБ закрылись на отметке 58 рублей 42 копейки за один доллар и 64 рубля 17 копеек – за евро. Таким образом, рубль потерял почти по 1%. Цены на нефть возобновили стремительное падение и в пятницу пробили отметку 55 долларов за баррель Brent. Нисходящий тренд на рынке энергоносителей продолжается с начала мая. Цены падают из-за продолжающегося роста предложения на рынке черного золота.

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-1.27%) и РТС (-2.87%) вновь завершили торги с масштабным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Продолжившееся ослабление обменного курса рубля по отношению к доллару США оказало дополнительное давление на индекс РТС. В середине дня мы наблюдали непродолжительное ложное повышение индекса ММВБ. Впрочем, вслед за вечерним ухудшением внешнего фона этот индекс уверенно развернулся вниз. Под закрытие основных торгов он просел ниже психологически значимой отметки 1600 п.... Читать дальше...

Ведущие европейские фондовые индексы в пятницу снизились. Британский индекс FTSE 100 по итогам торгов понизился на 1,13%, французский CAC потерял 0,58%, немецкий DAX просел на 1,43%. Давление на европейский фондовый рынок оказали вышедшие слабые данные макроэкономической статистики и разочаровавшие инвесторов корпоративные новости. Июльское обострение греческого кризиса негативно сказалось на деловой активности в еврозоне, отмечает начальник аналитического отдела ИФК "Солид" Олег Шагов. Композитный индекс PMI деловой активности в еврозоне... Читать дальше...