Новости за 24.08.2015

В понедельник в Азии продолжилось падение фондовых индексов и цен на нефть. Индекс Shanghai SE Composite Index упал на 8,49%, индекс Hang Seng – на 5,17%. На фоне бегства от рисков курс евро/доллар вырос до уровня 1,1497. Перед открытием торгов в Европе евро скорректировался до 1,1419 и на падающих европейских индексах обновил максимум на 1,1536. Курс фунт/доллар с открытия европейской сессии сходил к 1,5629 и к настоящему времени восстановился до 1,5749.

Европейская валюта в паре с рублем выходит на новые уровни. Такого роста валютные игроки уже давно не видели. Сейчас, когда вера в то, что ФРС США пойдет на повышение ставки в сентябре угосает, биржевики перекладываются в единую европейскую валюту и в йену, которые также заметно укрепляются против доллара США. Именно по этой причине в паре евро/рубль идет более оживленная динамика, чем в паре доллар/рубль, однако это вовсе не означает, что американская валюта теряет свою привлекательность против рубля.

Под конец дня паника на российском фондовом рынке и не думает успокаиваться. Индексы смогли немного восстановиться от дневных минимумов, однако разворотом это назвать нельзя. Наиболее точно наблюдаемую динамику характеризует термин «отскок мертвой кошки». Цены на нефть, которые остаются основными драйверами российского фондового и валютного рынков, могут продолжить снижение. Министр экономического развития Алексей Улюкаев, чьи прогнозы обычно выглядят оптимистичными, допустил падение цен на черное золото ниже 40 долларов за баррель.

Новая неделя на российском рынке акций началась снижением. Индекс ММВБ, в пятницу полностью нивелировав прошедший в четверг отскок, сегодня продолжил движение вниз. В течение торговой сессии котировки достигали уровней вблизи отметки 1600 пунктов, где покупателям была оказана поддержка. Агрессия продавцов несколько поубавилась, что дало возможность ценам оформить локальный отскок. В целом диапазон консолидации с границами 1710-1570 пунктов остается по-прежнему в силе.

Стоимость нефти марки Brent (октябрьские контракты) опустилась до минимума 2008 года и составляет $43,6 за баррель, октябрьские фьючерсы WTI также вплотную подошли к отметкам кризисного 2008 года, стоимость барреля техасской нефти составляет около $38,8. Причины падение цен на нефть всё те же. Страны-производители пытаются укрепить свои позиции и увеличивают объёмы добычи, в то время как спрос не меняется.

Падение индекса РТС в понедельник достигало 6%. К текущему моменту биржевой барометр стоит около отметки 729,35, понижаясь на 4,45%. В основном падением РТС обязан курсовым движениям. Российский рубль продолжает обесцениваться. Валютные курсы уверенно движутся к зимним максимумам.
Рынок почти не ждет никаких шагов ни со стороны российских властей, ни со стороны ЦБ. Ключевая ставка сейчас составляет 11,5% годовых, ближайшее заседание регулятора запланировано на 11 сентября.

Распространение опасений относительно замедления роста глобальной экономики затронуло и финансовые рынки, особенно сильно отразившись на фондовом рынке и усилив шторм на сырьевых рынках. Цены на нефть штурмуют новые годовые минимумы. Марки Brent и WTI уже демонстрируют уровни ниже 45 и 40 долларов за баррель соответственно. Учитывая стабильную добычу нефти в Северной Америке и сезонное ослабление спроса, поддержка ценам, оказываемая фундаментальными факторами, фактически сходит на нет, однако, еще не в той степени... Читать дальше...

Российские рынки сегодня вышли на новый виток крутого пике. Фондовые индексы и курс рубля синхронно обрушились, реагируя на динамику цен на нефть и нестабильность, наблюдаемую на основании динамики фондовых площадок Китая (Shanghai Composite сегодня потерял более 8%). на 12.30 мск. ММВБ снизился на 2,12% до 1628,07 пунктов, РТС обрушился на 5,64% до 719,41 пунктов.

Не успела начаться торговая сессия понедельника, как в парах доллар/рубль и евро/рубль были поставлены новые летние антирекорды. Американская валюта с утра отметилась у уровню в 71 рублей, рост курса к настоящему моменту составляет 2,6%, европейская валюта превысила рубеж в 81 рублей, демонстрируя подъем в 3,34%. За период с начала августа доллар прибавил более 9 рублей, евро - более 13 рублей, с начала лета курсы выросли на 35% и 41% соответственно.

В начале недели внимание инвесторов вновь приковано к китайскому фондовому рынку, который продолжает снижаться. Индекс Shanghai Composite упал на 8,4%. Снижение фондового рынка КНР перерастает в панику. Китайские компании постепенно ужесточают требования к проведению сделок. Падение китайского фондового рынка связано с замедлением темпов роста экономики Китая и ожиданиями повышения процентных ставок в США. В связи с этим крупные инвесторы решили пересмотреть свои портфели, переток капитала привёл к падению рынка.

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 114,90 коп. (+1,69%), до 69,1080 руб., курс евро – на 225,50 коп. (+2,95%), до 78,64 руб.
Центральный банк России с 22 августа повысил официальный курс доллара США к рублю на 116,08 коп., до 68,1216 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 76,6709 руб., что выше предыдущего дня на 219,71 коп.

За прошедшую неделю цены на золото продемонстрировали значительный рост. Цена унции прибавила 4%, достигнув уровня 1156 долларов. Рублевые котировки выросли еще более значительно. Цена грамма увеличилась за неделю на 250 рублей и добралась до отметки 2565 рублей. В основе подобного взрывного роста лежит несколько факторов.

Нефть марки WTI остается под давлением несмотря на существенное падение доллара.
Цена нефти марки WTI так и не смогла закрепиться выше $41.00. Давление на цены продолжают оказывать ожидания роста предложения на фоне недостаточного увеличения спроса на сырье в связи с ослаблением темпов роста мировой экономики, в особенности в Китае, являющимся крупнейшим импортером сырья.

Японская валюта в пятницу, 21 августа, сумела укрепить свои позиции, причем довольно резко. Пара USDJPY по итогам дня упала на 1.15% до 122.00, волатильность при этом превысила 1.5%. Поводом для столь позитивной динамики японской валюты стал общий рост спроса инвесторов на защитные активы на фоне резкого падения мировых фондовых рынков. Кроме того, все больше аналитиков опасаются за состояние американской экономики, которое может оказаться гораздо менее благоприятным и стабильным, чем ожидали на рынках еще несколько месяцев назад.

Китайский регулятор отказался ослабить монетарную политику и спровоцировал массовые распродажи. Агрессивная монетарная политика Китая заставила пересмотреть планы ФРС США о повышении ставок в сентябре. Утром в понедельник индекс Shanghai Composite обвалился на 8 %, американские индексы торгуются ниже закрытия пятницы более чем на 2 $ Впервые с 2009 года нефть марки WTI пробила отметку в 40 $ за баррель.

В пятницу торги по рублю завершились обновлением очередных долгосрочных минимумов. Курс доллара на ММВБ закрылся ростом на 1,69% до 69 рублей 10 копеек, евро подскочил почти на 3% до 78 рублей 64 копеек. К сожалению, о достижении дна говорить пока еще слишком преждевременно. Стоимость бочки Brent начала неделю с очередного падения. Отметка 45 долларов за баррель благополучно пробита, и сейчас североморский эталон оценивается в 44,60 долларов. Помимо распродаж на фондовом рынке Китая, наблюдаемых в данный момент... Читать дальше...

Новая неделя на валютном рынке началась с далеко не самого позитивного события. Китайский индекс Shanghai Compositeвновь оказался в режиме свободного падения, обрушившись сразу на 8,5%. Таким образом, в Поднебесной зафиксирован очередной «черный понедельник», что обещает задать тон остальным мировым площадкам.

В минувшую пятницу основные российские фондовые индексы ММВБ (-1.90%) и РТС (-4.16%) завершили торги с сильным неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Указанные индексы закрылись на своих минимальных внутридневных значениях, что представляется негативным техническим сигналом в пользу их дальнейшего падения. На фоне продолжившегося ослабления обменного курса рубля по отношению к доллару США мы вновь наблюдали сравнительную слабость индекса РТС.

Наиболее важными для инвесторов на этой неделе станут выступления глав центробанков на конференции в Джексон-Хоуле, которая пройдет 27 и 28 августа. После столь сильной распродажи на прошедшей неделе, их задача – успокоить рынки. По итогам недели мы ожидаем консолидации и технического отскока американских индексов в пределах 0,5%. Евро продолжит укрепляться относительно доллара и отношение пары EUR/USD достигнет значения 1,14. Нефть сохранит нисходящий тренд, её цена достигнет значений 44-44,5$ за баррель.

Фондовый рынок США в пятницу понес значительные потери. Индекс Dow Jones рухнул на 3.1%, индекс S&P 500 обвалился на 3.2%, а индекс биржи NASDAQ обрушился на 3.5%. При этом индекс американской фондовой волатильности VIX, который еще называют «барометром страха» инвесторов, в пятницу взметнулся вверх на 46,5%, отмечает начальник аналитического отдела ИФК "Солид" Олег Шагов Это стало сигналом роста обеспокоенности инвесторов относительно дальнейшего неблагоприятного развития событий. Катализатором... Читать дальше...