Анализ EUR/USD. 1 марта. Немецкая инфляция неприятно удивляет.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар абсолютно не меняется в последнее время, что очень хорошо, так как мы понимаем, как может развиваться ситуация. Повышательный участок тренда принял ярко выраженный коррекционный(хотя его размер больше подходит для импульсного участка) вид. Мы получили структуру волн a-b-c-d-e, в которой волна e имеет гораздо более сложный вид, чем первые четыре волны. Если текущая волновая разметка верна, то построение этой структуры завершено, а волна e получилась гораздо протяженнее всех предыдущих волн. Нас ожидает построение минимум трех волн вниз, поэтому я по-прежнему ожидаю сильного снижения инструмента. Однако на несколько дней или недель инструмент может взять паузу. Отход котировок от достигнутых лоу в понедельник указывает на возможное начало волны 2 или b. Если это действительно так, то повышение котировок будет продолжаться некоторое время при любом новостном фоне. После завершения построения этой волны я в любом случае ожидаю нового достаточно сильного снижения, так как инструмент должен построить хотя бы три волны вниз и лишь потом можно будет размышлять о возможном новом повышательном участке.

От инфляции в Евросоюзе сложно теперь ожидать позитива.

Инструмент Евро/Доллар в среду повысился на 90 базовых пунктов. Таким образом, есть все основания предполагать, что началось построение восходящей волны b в составе нового понижательного участка тренда. Я ожидал, что она начнется в ближайшее время, но получилось так, что новостной фон оказал поддержку евровалюте и эти два события совпали. Это очень хорошо, так как конфликта между новостным фоном и волнами не случилось. Сегодня утром в Германии вышел индекс потребительских цен за февраль, который показал 8,7% годовых, как и месяцем ранее. Гармонизированный показатель и вовсе вырос до 9,3% годовых. Таким образом, инфляция в Германии снижалась лишь один месяц, а теперь вновь начала ускоряться. Из этого следует очень простой вывод: ЕЦБ будет продолжать повышать процентную ставку. На текущий момент она уже выросла до 3%, но мы отлично видим, что инфляция в крупнейших экономиках Евросоюза практически не снижается. Есть отдельный ряд стран, где индекс потребительских цен замедлился, но если в Германии, Франции или Испании он не замедляется должным образом, сложно рассчитывать, что европейский показатель будет продолжать падать.

Все старания Европейского регулятора пока что выглядят напрасными. Рынок уже смирился с той мыслью, что в марте ставка снова вырастет на 50 базисных пунктов, но при текущих значениях инфляции и такого повышения очень мало, чтобы рассчитывать на сильное замедление роста цен. Таким образом, я делаю простой вывод: ставка ЕЦБ будет расти еще очень долго. Может быть, упадут темпы ее подъема, может быть, будут паузы, но она будет так или иначе расти. На данном этапе рынок уже отыграл ближайшее ужесточение денежно-кредитной политики, поэтому поддержка у евровалюты может быть достаточно слабой. Волновая разметка по-прежнему указывает на необходимость снижения.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение восходящего участка тренда завершено. Таким образом, сейчас можно рассматривать продажи с целями, расположенными около расчетной отметки 1,0284, что соответствует 50,0% по Фибоначчи. В данное время может строится коррекционная волна 2 или b, что следует учитывать. Открывать продажи, возможно, целесообразно теперь по сигналам MACD «вниз».

На старшем волновом масштабе волновая разметка восходящего участка тренда приняла протяженный вид, но вероятно завершена. Мы увидели пять волн вверх, которые, вероятнее всего, являются структурой a-b-c-d-e. Построение понижательного участка тренда началось, и он может принять любой по структуре и протяженности вид.