первые показатели мудрости: Россия освобождается от долговых "фантиков" США
Во первых. Россия, а вместе с ней Китай и Япония, начали акции распродажи US Treasuries. Во вторых. Министерство финансов РФ хочет в ближайшие 4 года на внутреннем рынке приобрести порядка $150 миллиардов и складировать их в несчастной "кубышке Кудрина".
Сначала текущего года Москва продала долговые бумаги США в общем размере в $5,3 миллиардов. В итоге Россия спустилась на 16 место в числе наиболее крупных держателей американских "фантиков". Синхронно с нами таким же образом поступил и Пекин, правда, тут сумма реализации выше - практически на $17 миллиардов. Поднебесная как и раньше остается основным кредитором заморской экономики, но общий размер US Treasuries в китайских резервах снизится до минимальных в истории значений с лета прошедшего года. Вторым держателем по размеру находящихся на балансе бумаг является Япония, которая также уменьшила заимствования американцам на $2,5 миллиардов.
Какие предпосылки этого поведения Пекина, Москвы и Токио? Вы подумали, что госпожа Набиуллина, которая как и раньше держит в "фантиках" порядка $100 миллиардов российских средств, поумнела? Совсем нет, причина в тех событиях, которые наблюдались на долговом рынке США сначала текущего года. Конкретно в январе был запущен механизм акций распродажи, когда финансисты, боясь скорости инфляции и последующих действий ФРС, стали избавляться от US Treasuries.
Показательно, что в 2014 году, когда был дан старт "первому пакету" санкционных мер в отношении России, а на внутреннем рынке произошел обвал рубля, сегодняшнее управление Центробанка РФ приняло решение о акции распродажи американских гособлигаций, но после был предпринят разворот на 180 градусов, и покупки US Treasuries вновь были возобновлены. В 2017-м вложения Э.Набиуллиной в американские "фантики" в годичном выражении выросли на 22,1%. ЦБ и далее бы увеличивал "благотворительную" помощь Америке (своим наставникам?), но новый тренд на акцию распродажи US Treasuries заставил ее встроиться "в общий ряд". Если бы она продолжила свои вложения, то Центральному банку было бы чрезвычайно трудно разъяснить свое поведение высокому политическому управлению государства.
Вместе с тем, я считаю, не стоит очень обольщаться тому факту, что "засланные казачки" избавились от американских бумаг на $5,3 миллиардов. 100 млрд долларов как и раньше за океаном. Это ни много, ни не много, примерно 6 трлн руб! Кроме того, на US Treasuries приходится львиная доля в общей структуре вложений Центрального Банка России – двадцать семь процентов. Для сопоставления: доля инвестиций ЦБ во французский государственный долг составляет 12,5%, в бумаги ФРГ - 11,7%. Порядка семьдесят семь процентов активов Центробанка РФ располагается за границами собственноного государства. Наибольшие вложения приходятся на зарубежные муниципальные долговые обязанности - $218,7 миллиардов.
Специалисты предсказывают предстоящий обвал "пирамиды" US Treasuries. По их оценкам, неудовлетворённость сегодняшней эффективностью в два% достигнула собственного пика. восемьдесят три процента управляющих фондами высказали убежденность в том, что американские гособлигации очень переоценены, что неизбежно приведет к их суровой просадке. Этот факт будет иметь прямую корреляцию с курсом доллара. Беспристрастно Вашингтону необходим "слабенький бакс", так увеличивается конкурентоспособность организаций из США в противоборстве за свой и зарубежные рынки сбыта. И в данной связи, мы перебегаем ко второму событию, где поведение российского Министерства финансов смотрится более чем необычным. По данным ВЭБа, в наиблежайшие 4 года "основная бухгалтерия" Рф хочет приобрести на внутреннем рынке порядка $150 миллиардов.
От одних "фантиков" (US Treasuries) избавляемся, а остальные начинаем скупать. К слову, данный процесс уже запущен. Сотни млрд рублей прокачиваются через ММВБ (рукоплескания со стороны денежных спекулянтов в адрес Министерства финансов и ЦБ!) и направляются на покупку зарубежной валюты. Больше средств изымается из экономики Российской Федерации, и это, невзирая на профицитный бюджет (за два первых месяца 2018 года более 260 миллиардов руб), "высушивается" деловая активность, но ЦБ и Министерство финансов доносят о макроэкономической нормализации. Этой "стабильностью" сыт не будешь, лгать можно в цифрах, но доходы-то жителей падают. Однако, уже на данный момент могу для вас сообщить, что по февралю Федеральная служба госстатистики будет "лупить себя пяткой в грудь", докладывая о росте реально располагаемых. Причину вы понимаете - манипуляции с увеличением заработных плат работников бюджетной сферы.
Однако вернусь к "фантикам". Невзирая на "грозовые" предупреждения, российское Министерство финансов и ЦБ хотят и далее стерилизовать валютную массу в государстве, направляя избытки не на экономический рост, а на пополнение "кубышки Кудрина" - Фонда государственного благосостояния. Уже на данный момент они составляю $453,644 миллиардов, но, как "проболтался" руководитель Минэкономразвития господин Орешкин, к окончанию текущего года они вырастут до мотивированного показателя в $500 миллиардов.
Сотни и сотни млрд долларов, евро, фунтов и т.д. имеются у Рф, но работают не на нее. Для чего необходимы эти богатства, если в экономике нет инвестиций, а население оскудевает? Вопрос, согласитесь, не риторический, а фактологический.
Весело смотрится еще одна конструкция, которую предложило Министерство финансов. Идет речь о заигрывании с российским олигархами, которые вывели более триллиона долларов за прошедшие четверть века из Российской Федерации. Мол, в западных странах вас оскорбляют, возвращайтесь домой. Мы выпустим вам "сирых и убогих" бонды на $3 миллиардов. В качестве ответа на это Роман Абрамович попросил право на проживание в Швейцарии, а господин Дерипаска купил для себя гражданство Кипра. Было бы забавно, если бы не было так грустно. Россия преобразована в "экспериментальный полигон", где резвятся "зайчики"-олигархи, которым принадлежит 2/3 валовый внутренний продукт государства, а семьдесят процентов большой индустрии выведено в офшорные структуры.
Рассчитываю, что после 18 марта положение дел будет изменяться в интересах Российской Федерации. Мы интенсивно будем избавляться не только от US Treasuries, но и от остальных зарубежных "фантиков". Однако самое основное - прекратим преклонять голову перед "западной витриной".
По материалам