«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО «СК «СОГЛАСИЕ» до уровня ruAA

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности ООО «СК «СОГЛАСИЕ» до уровня ruAA, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruAA- со стабильным прогнозом.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности ООО «СК «СОГЛАСИЕ» до уровня ruAA, по рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruAA- со стабильным прогнозом.

Повышение уровня рейтинга связано с улучшением показателей рентабельности, а также ростом нормативного соотношения собственных средств и принятых обязательств страховщика.

Рейтинг финансовой надежности ООО «СК «СОГЛАСИЕ» обусловлен высокими размерными характеристиками компании и положением на рынке, умеренно высокой оценкой страхового бизнеса, адекватными финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также высоким качеством управления и организации бизнес-процессов.

ООО «СК «СОГЛАСИЕ» – универсальный страховщик, занимающий 17 место по объему совокупной страховой премии за 2024 год. Основными направлениями деятельности компании являются страхование автокаско, ОСАГО, страхование прочего имущества юридических лиц, а также медицинское страхование.

Обоснование рейтинга

Высокие размерные показатели и рыночные позиции. Согласно методологии агентства, компания относится к 1 размерному классу. На 31.12.2024 активы страховщика составили 78,9 млрд рублей, страховые резервы – 46,3 млрд рублей, собственные средства – 25,0 млрд рублей, уставный капитал – 6,1 млрд рублей. За 2024 год компания собрала 59,9 млрд рублей страховых взносов и заняла 17 место на страховом рынке по объему совокупной страховой премии, по данным Банка России. По итогам 2024 года страховой портфель компании вырос на 27,7%, что отмечается в качестве фактора риска. Темпы прироста собственных средств (47,5% за период с 31.12.2023 по 31.12.2024) оцениваются позитивно.

Умеренно высокая оценка страхового бизнеса компании. На крупнейшее направление деятельности – страхование автокаско – пришлось 40,8% премии за 2024 год, что свидетельствует об умеренной диверсификации страхового портфеля компании. При этом агентство позитивно отмечает высокую стабильность структуры страхового портфеля: максимальное изменение долей видов страхования за 2024 год по сравнению с 2023 годом составило 3,1 п.п. Географическая диверсификация бизнеса находится на высоком уровне: за 2024 год на крупнейший субъект – г. Москву – пришлось 56,3% премии. Агентство положительно отмечает низкую концентрацию клиентской базы компании: за 2024 год доля пяти крупнейших клиентов во взносах составила 14,5%, на крупнейшего клиента пришлось 4,0% премии. В числе позитивных факторов выделена низкая доля расторгнутых договоров (0,8% за 2024 год). Структура продаж компании характеризуется высокой диверсификацией каналов распространения страховых продуктов: за 2024 год за исключением прямых продаж, на которые пришлось 12,9% взносов, доля крупнейшего канала продаж – физические лица – составила 23,2%. Величина комиссионного вознаграждения, переданного агентам, составила 17,2% соответствующей премии, что несколько выше бенчмарка, установленного агентством.

Адекватная оценка финансовых результатов. Значение коэффициента убыточности-нетто по страховому портфелю в целом за 2024 год составило 43,1%, комбинированного коэффициента убыточности-нетто - 89,2% что оказывает позитивное влияние на рейтинг. Однако высокая доля расходов на ведение дела (46,1% за 2024 год) продолжает оказывать давление на рейтинг. Технический результат по страховому портфелю в течение 2024 года был положителен. Значения показателей рентабельности улучшились относительно 2023 года и находятся на высоком уровне: рентабельность продаж выросла с 9,2% за 2023 год до 17,1% за 2024 год, капитала – с 25,6% до 48,6%, инвестиций с 6,2% до 11,9% за соответствующие периоды.

Высокие показатели качества активов и комфортная структура баланса. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика находится на умеренно высоком уровне: 1,33 на 31.12.2024, минимальное значение на конец последних четырех кварталов - 1,12 на 30.06.2024 и 30.09.2024. Качество и диверсификация активов компании оцениваются положительно: на 31.12.2024 коэффициент качества активов составил 0,58. На крупнейший объект вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше, пришлось 5,4% активов, очищенных от отложенных аквизиционных расходов, на 31.12.2024, на трех крупнейших – 12,8%. Доля связанных структур в активах за вычетом отложенных аквизиционных расходов на 31.12.2024 составила 7,1%, что также оценивается позитивно. Значения коэффициентов общей ликвидности (1,31 на 31.12.2024) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,45) находятся на высоком уровне. Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (8,2% на 31.12.2024) соответствует сдерживающей оценке фактора. В числе позитивных факторов выделяются невысокая доля оценочных обязательств в пассивах (0,2%), а также отсутствие долговой нагрузки и внебалансовых обязательств на 31.12.2024.

Высокое качество управления и организации бизнес-процессов. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: за 2024 год коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 0,97. Все крупнейшие риски надежно перестрахованы, собственное удержание по крупнейшим рискам находится на комфортном уровне и не превышает 5% собственных средств. Позитивное влияние на рейтинговую оценку также оказывает наличие у страховщика опыта урегулирования крупных убытков. При оценке качества бизнес-процессов агентство приняло во внимание высокий уровень компетенций руководства страховщика и адекватную систему управления рисками. С одной стороны, в компании сформированы коллегиальные органы и обособленное структурное подразделение, отвечающие за риск-менеджмент, регламенты по управлению отдельными видами рисков высоко детализированы. С другой стороны, оценку фактора ограничивает факт работы по совместительству большинства сотрудников подразделения по управлению рисками в смежных подразделениях второй линии защиты. Стратегическое и финансовое планирование компании находятся на достаточном уровне.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной финансовой надежности (ОСФН): ruAА.

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг ООО «СК «СОГЛАСИЕ» был впервые опубликован 10.12.2002. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 15.04.2024.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям (вступила в силу 05.02.2025) и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 17.09.2024) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные ООО «СК «СОГЛАСИЕ», а также данные АО «Эксперт РА» и из открытых источников. Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СК «СОГЛАСИЕ» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СК «СОГЛАСИЕ» дополнительных услуг.