Индикатор MACD: как грамотно его использовать
В распоряжении трейдеров и инвесторов, работающих на финансовых рынках, есть сотни инструментов технического анализа как собственной разработки, так и давно признанных стандартными. Их применяют для определения точек входа и моментов закрытия сделок, анализа рыночной ситуации. Среди наиболее популярных - индикатор MACD. Как грамотно его использовать в торговых системах, полезно знать и новичкам, и опытным участникам рынка.
Описание и принцип работы индикатора MACDИндикатор MACD (полное английское название Moving Averages Convergence/Divergence Trading Method - метод торговли на схождении/расхождении скользящих средних) представляет собой эффективный инструмент технического анализа, базирующийся на нескольких скользящих средних (Moving Averages). Фактически он представляет собой компиляцию нескольких индикаторов, за счет чего приобретает свойства законченной аналитической и (или) торговой системы.
Благодаря базе, которую составляют только MA, инструмент стабильно работает на всех рынках, активах и таймфреймах. Наиболее часто он применяется на фондовом рынке, для которого и был разработан в 1979 году Джеральдом Аппелем (автор описал его в книге "Технический анализ. Эффективные инструменты для активного инвестора").
MACD широко используется профессиональными трейдерами и инвесторами при построении торговой системы. Так, хорошо известный Билл Вильямс использовал его при создании собственной теории торгового хаоса. Применяют его для волновой разметки и сторонники теории Эллиотта.
Бесспорна польза инструмента также для тех, кто делает в торговле первые шаги. Он поможет получить информацию о текущем состоянии рынка в виде удобных диаграмм. Линии и (или) гистограммы инструмента позволяют быстро определить:
направление господствующей ценовой тенденции (тренда); моменты смены тренда и (или) начала коррекционного движения; волатильность торгового инструмента в текущий период времени.При этом показания отличаются достаточно высокой точностью, могут использоваться и как источник, и как фильтр торговых сигналов.
Как рассчитывается и строится индикатор MACDВ классическом варианте индикатор состоит из двух линий:
Основной, которая рассчитывается как разность между двумя скользящими средними: быстрой EMA с меньшим периодом и медленной - с большим. Сигнальной. Эта линия представляет собой простую скользящую среднюю (SMA), которая сглаживает основную.График строится не поверх ценового, а в отдельном окне.
На заметку! MACD в трейдинге имеет и альтернативные варианты представления. Например, в MACD Histogram кроме основной и сигнальной линий строится гистограмма, наглядно отображающая разность между ними. В некоторых торговых терминалах, например MetaTrader, вместо основной линии также строят гистограмму. Некоторые трейдеры модифицируют индикатор, добавляя столбцам индикатора цвет.
Фактически инструмент является графическим представлением одной из хорошо известных трендовых методик - взаимодействия двух МА (средних). В основе ответа на вопрос, как работает MACD, лежат два утверждения:
Цена всегда стремится вернуться к некоторому равновесному состоянию (среднему значению). Движение цены от положения равновесия определяет ценовой импульс.Соответственно, при построении индикатора подразумевают, что:
Равновесное (среднее) состояние за выбранный интервал времени отражает медленная EMA. Быстрая EMA соответствует состоянию рынка (цене актива) в текущий момент. Ее используют вместо самого графика котировок, чтобы отфильтровать рыночный шум. Если линии расходятся, действует ценовой импульс. Без воздействия импульса быстрая EMA всегда стремится к медленной. Чем дольше длится расхождение линий и чем больше разность между ними, тем больше вероятность обратного движения. При схождении быстрой и медленной скользящих средних состояние рынка близко к равновесному. Следующее движение котировок будет определять новый импульс.Таким образом, для анализа рыночной ситуации и определения моментов открытия и закрытия позиции пользователь MACD должен обращать внимание на характерные точки и отрезки графика:
локальные максимумы и минимумы основной линии; пересечения основной и сигнальной линий; моменты перехода линий индикатора через ноль. Индикатор MACD: как пользоваться инструментомПрименение MACD будет эффективным, если участник торгов правильно выберет параметры индикатора и будет знать, как интерпретировать его поведение.
Настройка MACDВ настройках индикатора задаются четыре параметра:
Периоды быстрой и медленной EMA для расчета основной линии. Период SMA для расчета сигнальной линии. Цена актива, по которой ведется расчет.В авторской реализации предлагается использовать следующие параметры: периоды 12 и 26 для быстрой и медленной скользящей средних соответственно, 9 - для сигнальной линии. Вести расчет нужно по ценам закрытия. Считается, что такой набор оптимален для работы на фондовом рынке на дневных графиках.
На заметку! Образцовые авторские настройки хорошо работают на бычьем рынке. Несколько позже появился считающийся оптимальным набор параметров для работы с ценными бумагами на медвежьем рынке. Настройка индикатора в этом случае: периоды EMA 8 и 17, сигнальной SMA 5, применяется к типичным ценам (Typical Price = (High + Low + Close) / 3).
Значение для настройки имеет и таймфрейм, на котором используется индикатор. Предложенные автором параметры хорошо показывают себя на дневных графиках при долгосрочной торговле (инвестициях). В этом случае более 90% рыночного шума фильтруются ценовыми барами, поэтому достоверность показаний индикатора считается достаточно высокой.
При переходе на младшие таймфреймы влияние шума становится более явным, поэтому пользователю приходится корректировать параметры индикатора. При этом нужно учитывать следующее:
Для улучшения фильтрующей способности MACD приходится увеличивать периоды EMA, по которым рассчитывается основная линия. С увеличением периодов растет задержка в формировании характерных точек на графике индикатора относительно ценового чарта. Чтобы уменьшить запаздывание, нужно уменьшать периоды скользящих средних.Как же настроить MACD при таких противоречивых требованиях? Эксперты советуют использовать тестеры стратегий и аналогичные симуляторы, входящие в состав торговых платформ. Лучшие результаты дает оптимизация параметров в условиях, приближенных к реальной торговле, то есть на демосчете.
Важно! На других рынках также потребуется изменение настроек индикатора MACD, поскольку все они отличаются волатильностью и зашумленностью ценовых графиков. Например, для внутридневной торговли на Форекс или криптовалютном рынке стандартные настройки плохо работают даже на часовых графиках. Здесь требуются лучшие фильтрующие способности и одновременно минимально возможный временной лаг. Некоторые трейдеры выходят из этого положения, используя в качестве базы для расчета основной линии другие варианты МА, например, линейно-взвешенную или скользящую среднюю Хала.
Применение MACD в торговлеНа рынке трейдеры и инвесторы пользуются двумя главными особенностями индикатора:
За счет скользящих средних MACD может работать как трендовый индикатор. Поскольку алгоритм базируется на вычислении разностей, индикатор приобретает основное свойство осцилляторов - способность генерировать опережающие сигналы. MACD в идентификации трендаПринято считать, что индикатор MACD позволяет идентифицировать направление и силу тренда:
Если основная линия находится в положительной области, тренд считают восходящим. При расположении основной линии ниже нулевого уровня говорят о нисходящем тренде. Пересечение основной линией уровня нуля считают моментом смены тренда.Важно! В большинстве случаев это работает. Но возможен и такой вариант: в реальности смены тренда не происходит, а MACD переходит через ноль. Такая ситуация возможна при некоторых паузах или незначительных коррекциях в сильных трендовых движениях. Причиной становится некорректность определения тренда только по взаимному расположению двух скользящих средних.
О силе движения судят по высоте столбцов гистограммы или расстоянию от основной линии до нулевого уровня. Эта же величина с достаточной степенью достоверности отражает и волатильность актива в текущий момент времени.
Торговые сигналы на локальных максимумах или минимумахДостижение основной линией индикатора MACD локального экстремума можно рассматривать как появление торгового сигнала:
Локальный максимум в положительной области говорит о вероятном дальнейшем ослаблении восходящего тренда. Локальный минимум в отрицательной области свидетельствует о возможном ослаблении нисходящей тенденции. Локальный минимум в положительной области и локальный максимум в отрицательной говорят о накоплении потенциала для продолжения движения в направлении тренда.
В консервативной торговле первые два варианта рассматривают как сигнал на закрытие позиций или перемещение стоп-приказов ближе к текущему уровню цен. В агрессивной торговле их используют для раннего входа в сделку. Последний вариант интерпретируют как сигнал на открытие позиций в направлении тренда или увеличение их объемов.
При работе с высоковолатильными инструментами из-за зашумленности графика частота появления таких сигналов достаточно высока, поэтому для выделения наиболее достоверных требуется дополнительная фильтрация. В качестве фильтра выступает сигнальная линия индикатора.
При ее применении торговые сигналы появляются в моменты пересечения основной и сигнальной линий. Автор индикатора предлагает считать его основным. Основное достоинство такого сигнала - появление со значительным опережением по сравнению с пересечением MA. Однако от моментов появления экстремумов на графике MACD появляется существенное запаздывание. Оно тем больше, чем больше период сигнальной SMA.
На заметку! На активах с невысокой волатильностью сигнал пересечения может использоваться как наиболее достоверный при построении торговых систем. С ростом волатильности частота сигналов повышается - возможно, потребуется дополнительная фильтрация.
Пересечение графика индикатора с нулевым уровнемМомент перехода основной линии индикатора через ноль принято считать самым сильным сигналом, который может предложить стратегия MACD. Он соответствует пересечению скользящих средних и говорит о том, что цены вернулись к равновесному состоянию.
Само пересечение как сигнал на вход в рынок не рассматривается. Трейдеру необходимо дождаться завершения следующей свечи, которая определит ценовой импульс. В полученном направлении и открывается сделка.
Основной недостаток этого сигнала - значительное запаздывание по отношению к моменту разворота тренда или начала коррекции.
Дивергенция и конвергенцияСчитается, что MACD является лучшим индикатором для применения теории дивергенций и конвергенций с ценовым графиком. Именно на нем проявляются схождения и расхождения всех видов и типов. Поскольку на волатильных активах число таких сигналов велико, их используют только с дополнительным подтверждением. В качестве подтверждающих сигналов могут служить формирование следующих экстремумов индикатора, пересечение основной и сигнальной линий, переход MACD через ноль после образования дивергенций.
Благодаря проявлению в MACD одновременно свойств трендового индикатора и осциллятора, его легко комбинировать с другими инструментами технического анализа. Например, стратегия MACD RSI или MACD Stochastic предполагает использование MACD для идентификации тренда и фильтрации сигналов. В связке с трендовыми индикаторами, такими как полосы Боллинджера, он становится источником опережающих сигналов.
Таким образом, MACD достаточно простой и эффективный инструмент для технического анализа рынков. Он отлично зарекомендовал себя в работе с ценными бумагами и может широко применяться даже новичками, причем без изменения базовых настроек.
В распоряжении трейдеров и инвесторов, работающих на финансовых рынках, есть сотни инструментов технического анализа как собственной разработки, так и давно признанных стандартными. Их применяют для определения точек входа и моментов закрытия сделок, анализа рыночной ситуации. Среди наиболее популярных - индикатор MACD. Как грамотно его использовать в торговых системах, полезно знать и новичкам, и опытным участникам рынка.
Описание и принцип работы индикатора MACDИндикатор MACD (полное английское название Moving Averages Convergence/Divergence Trading Method - метод торговли на схождении/расхождении скользящих средних) представляет собой эффективный инструмент технического анализа, базирующийся на нескольких скользящих средних (Moving Averages). Фактически он представляет собой компиляцию нескольких индикаторов, за счет чего приобретает свойства законченной аналитической и (или) торговой системы.
Благодаря базе, которую составляют только MA, инструмент стабильно работает на всех рынках, активах и таймфреймах. Наиболее часто он применяется на фондовом рынке, для которого и был разработан в 1979 году Джеральдом Аппелем (автор описал его в книге "Технический анализ. Эффективные инструменты для активного инвестора").
MACD широко используется профессиональными трейдерами и инвесторами при построении торговой системы. Так, хорошо известный Билл Вильямс использовал его при создании собственной теории торгового хаоса. Применяют его для волновой разметки и сторонники теории Эллиотта.
Бесспорна польза инструмента также для тех, кто делает в торговле первые шаги. Он поможет получить информацию о текущем состоянии рынка в виде удобных диаграмм. Линии и (или) гистограммы инструмента позволяют быстро определить:
направление господствующей ценовой тенденции (тренда); моменты смены тренда и (или) начала коррекционного движения; волатильность торгового инструмента в текущий период времени.При этом показания отличаются достаточно высокой точностью, могут использоваться и как источник, и как фильтр торговых сигналов.
Как рассчитывается и строится индикатор MACDВ классическом варианте индикатор состоит из двух линий:
Основной, которая рассчитывается как разность между двумя скользящими средними: быстрой EMA с меньшим периодом и медленной - с большим. Сигнальной. Эта линия представляет собой простую скользящую среднюю (SMA), которая сглаживает основную.График строится не поверх ценового, а в отдельном окне.
На заметку! MACD в трейдинге имеет и альтернативные варианты представления. Например, в MACD Histogram кроме основной и сигнальной линий строится гистограмма, наглядно отображающая разность между ними. В некоторых торговых терминалах, например MetaTrader, вместо основной линии также строят гистограмму. Некоторые трейдеры модифицируют индикатор, добавляя столбцам индикатора цвет.
Фактически инструмент является графическим представлением одной из хорошо известных трендовых методик - взаимодействия двух МА (средних). В основе ответа на вопрос, как работает MACD, лежат два утверждения:
Цена всегда стремится вернуться к некоторому равновесному состоянию (среднему значению). Движение цены от положения равновесия определяет ценовой импульс.Соответственно, при построении индикатора подразумевают, что:
Равновесное (среднее) состояние за выбранный интервал времени отражает медленная EMA. Быстрая EMA соответствует состоянию рынка (цене актива) в текущий момент. Ее используют вместо самого графика котировок, чтобы отфильтровать рыночный шум. Если линии расходятся, действует ценовой импульс. Без воздействия импульса быстрая EMA всегда стремится к медленной. Чем дольше длится расхождение линий и чем больше разность между ними, тем больше вероятность обратного движения. При схождении быстрой и медленной скользящих средних состояние рынка близко к равновесному. Следующее движение котировок будет определять новый импульс.Таким образом, для анализа рыночной ситуации и определения моментов открытия и закрытия позиции пользователь MACD должен обращать внимание на характерные точки и отрезки графика:
локальные максимумы и минимумы основной линии; пересечения основной и сигнальной линий; моменты перехода линий индикатора через ноль. Индикатор MACD: как пользоваться инструментомПрименение MACD будет эффективным, если участник торгов правильно выберет параметры индикатора и будет знать, как интерпретировать его поведение.
Настройка MACDВ настройках индикатора задаются четыре параметра:
Периоды быстрой и медленной EMA для расчета основной линии. Период SMA для расчета сигнальной линии. Цена актива, по которой ведется расчет.В авторской реализации предлагается использовать следующие параметры: периоды 12 и 26 для быстрой и медленной скользящей средних соответственно, 9 - для сигнальной линии. Вести расчет нужно по ценам закрытия. Считается, что такой набор оптимален для работы на фондовом рынке на дневных графиках.
На заметку! Образцовые авторские настройки хорошо работают на бычьем рынке. Несколько позже появился считающийся оптимальным набор параметров для работы с ценными бумагами на медвежьем рынке. Настройка индикатора в этом случае: периоды EMA 8 и 17, сигнальной SMA 5, применяется к типичным ценам (Typical Price = (High + Low + Close) / 3).
Значение для настройки имеет и таймфрейм, на котором используется индикатор. Предложенные автором параметры хорошо показывают себя на дневных графиках при долгосрочной торговле (инвестициях). В этом случае более 90% рыночного шума фильтруются ценовыми барами, поэтому достоверность показаний индикатора считается достаточно высокой.
При переходе на младшие таймфреймы влияние шума становится более явным, поэтому пользователю приходится корректировать параметры индикатора. При этом нужно учитывать следующее:
Для улучшения фильтрующей способности MACD приходится увеличивать периоды EMA, по которым рассчитывается основная линия. С увеличением периодов растет задержка в формировании характерных точек на графике индикатора относительно ценового чарта. Чтобы уменьшить запаздывание, нужно уменьшать периоды скользящих средних.Как же настроить MACD при таких противоречивых требованиях? Эксперты советуют использовать тестеры стратегий и аналогичные симуляторы, входящие в состав торговых платформ. Лучшие результаты дает оптимизация параметров в условиях, приближенных к реальной торговле, то есть на демосчете.
Важно! На других рынках также потребуется изменение настроек индикатора MACD, поскольку все они отличаются волатильностью и зашумленностью ценовых графиков. Например, для внутридневной торговли на Форекс или криптовалютном рынке стандартные настройки плохо работают даже на часовых графиках. Здесь требуются лучшие фильтрующие способности и одновременно минимально возможный временной лаг. Некоторые трейдеры выходят из этого положения, используя в качестве базы для расчета основной линии другие варианты МА, например, линейно-взвешенную или скользящую среднюю Хала.
Применение MACD в торговлеНа рынке трейдеры и инвесторы пользуются двумя главными особенностями индикатора:
За счет скользящих средних MACD может работать как трендовый индикатор. Поскольку алгоритм базируется на вычислении разностей, индикатор приобретает основное свойство осцилляторов - способность генерировать опережающие сигналы. MACD в идентификации трендаПринято считать, что индикатор MACD позволяет идентифицировать направление и силу тренда:
Если основная линия находится в положительной области, тренд считают восходящим. При расположении основной линии ниже нулевого уровня говорят о нисходящем тренде. Пересечение основной линией уровня нуля считают моментом смены тренда.Важно! В большинстве случаев это работает. Но возможен и такой вариант: в реальности смены тренда не происходит, а MACD переходит через ноль. Такая ситуация возможна при некоторых паузах или незначительных коррекциях в сильных трендовых движениях. Причиной становится некорректность определения тренда только по взаимному расположению двух скользящих средних.
О силе движения судят по высоте столбцов гистограммы или расстоянию от основной линии до нулевого уровня. Эта же величина с достаточной степенью достоверности отражает и волатильность актива в текущий момент времени.
Торговые сигналы на локальных максимумах или минимумахДостижение основной линией индикатора MACD локального экстремума можно рассматривать как появление торгового сигнала:
Локальный максимум в положительной области говорит о вероятном дальнейшем ослаблении восходящего тренда. Локальный минимум в отрицательной области свидетельствует о возможном ослаблении нисходящей тенденции. Локальный минимум в положительной области и локальный максимум в отрицательной говорят о накоплении потенциала для продолжения движения в направлении тренда.
В консервативной торговле первые два варианта рассматривают как сигнал на закрытие позиций или перемещение стоп-приказов ближе к текущему уровню цен. В агрессивной торговле их используют для раннего входа в сделку. Последний вариант интерпретируют как сигнал на открытие позиций в направлении тренда или увеличение их объемов.
При работе с высоковолатильными инструментами из-за зашумленности графика частота появления таких сигналов достаточно высока, поэтому для выделения наиболее достоверных требуется дополнительная фильтрация. В качестве фильтра выступает сигнальная линия индикатора.
При ее применении торговые сигналы появляются в моменты пересечения основной и сигнальной линий. Автор индикатора предлагает считать его основным. Основное достоинство такого сигнала - появление со значительным опережением по сравнению с пересечением MA. Однако от моментов появления экстремумов на графике MACD появляется существенное запаздывание. Оно тем больше, чем больше период сигнальной SMA.
На заметку! На активах с невысокой волатильностью сигнал пересечения может использоваться как наиболее достоверный при построении торговых систем. С ростом волатильности частота сигналов повышается - возможно, потребуется дополнительная фильтрация.
Пересечение графика индикатора с нулевым уровнемМомент перехода основной линии индикатора через ноль принято считать самым сильным сигналом, который может предложить стратегия MACD. Он соответствует пересечению скользящих средних и говорит о том, что цены вернулись к равновесному состоянию.
Само пересечение как сигнал на вход в рынок не рассматривается. Трейдеру необходимо дождаться завершения следующей свечи, которая определит ценовой импульс. В полученном направлении и открывается сделка.
Основной недостаток этого сигнала - значительное запаздывание по отношению к моменту разворота тренда или начала коррекции.
Дивергенция и конвергенцияСчитается, что MACD является лучшим индикатором для применения теории дивергенций и конвергенций с ценовым графиком. Именно на нем проявляются схождения и расхождения всех видов и типов. Поскольку на волатильных активах число таких сигналов велико, их используют только с дополнительным подтверждением. В качестве подтверждающих сигналов могут служить формирование следующих экстремумов индикатора, пересечение основной и сигнальной линий, переход MACD через ноль после образования дивергенций.
Благодаря проявлению в MACD одновременно свойств трендового индикатора и осциллятора, его легко комбинировать с другими инструментами технического анализа. Например, стратегия MACD RSI или MACD Stochastic предполагает использование MACD для идентификации тренда и фильтрации сигналов. В связке с трендовыми индикаторами, такими как полосы Боллинджера, он становится источником опережающих сигналов.
Таким образом, MACD достаточно простой и эффективный инструмент для технического анализа рынков. Он отлично зарекомендовал себя в работе с ценными бумагами и может широко применяться даже новичками, причем без изменения базовых настроек.