Снижение ставок заставит россиян вкладываться в жилье. Какие последствия это вызовет?

Снижение ставок приведет к инвестициям россиян в недвижимость. По данным совместного исследования «Яндекс Недвижимости» и «РБК-Недвижимости», более половины россиян (52%) готовы направить свои средства на покупку жилья, если ставки по депозитам снизятся. Дополнительно 20% респондентов подумают о других вариантах инвестиции, а каждый десятый (8%) считает, что ставки не имеют значения при приобретении недвижимости. Еще 20% участников опроса не смогли определиться с ответом. В случае снижения ставок по ипотеке 81% опрошенных заявили о готовности снять средства с депозитов. Из них:

44% планируют снять все средства со вкладов,

34% — большую часть,

13% — лишь небольшую часть.

Всего лишь каждый десятый (9%) из опроса заявил, что не собирается снимать деньги с депозитов при снижении ставок по ипотеке.

Большинство респондентов активно пользуются банковскими продуктами: 77% опрошенных имеют сбережения в банках, а каждый шестой планирует накопить какую-либо сумму в будущем.

Снижение ставок по ипотечным кредитам может привести к увеличению спроса на жилье, что, в свою очередь, может повысить цены на недвижимость. Эксперты предупреждают, что рост цен может быть особенно значительным в крупных городах и развитых регионах. Также увеличение покупок жилья может способствовать росту строительной отрасли, созданию новых рабочих мест и повышению экономической активности в целом.

Кроме того, снижение ставок по ипотеке может привести к росту числа заёмщиков. Это может увеличить риски для банков, если заемщики окажутся ненадёжными, что в дальнейшем скажется на финансовой стабильности кредитных учреждений. Прежде чем принимать решение о покупке жилья, эксперты советуют потенциальным покупателям тщательно оценить свои финансовые возможности и риски, связанные с заемными деньгами.

Методология исследования

Опрос проводился онлайн через сервис «Яндекс Взгляд» и охватил более 1,2 тыс. человек по всей России. Участниками стали лица старше 18 лет с доходом выше 30 тыс. рублей в месяц. Темы интересов респондентов включали «недвижимость», «сбережения», «инвестиции», «ипотечные кредиты» и т.д.

Когда произойдет переход?

Согласно проведенному исследованию, основными факторами, влиющими на решение о покупке недвижимости, являются: снижение цены на жилье (43%), стабильность доходов (39%) и снижение ипотечных ставок (34%).

Эксперты отмечают, что для россиян недвижимость продолжает оставаться предпочитаемым и надежным способом сохранения инвестиций, что объясняет желание переместить средства из депозитов в жилье. «Перемещение средств из накоплений в жилье уже началось: ставки по вкладам падают, а некоторые покупатели спешат приобрести недвижимость до всплеска спроса», — подчеркнула Ирина Носова, старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА, добавив, что рынок жилья плавно начинает реагировать на отложенный спрос.

С третьего квартала 2025 года ожидается замедление роста вкладов в банки, вызванное снижением ставок по депозитам, отметил ведущий аналитик по банковским рейтингам «Эксперт РА» Илья Ларин. «Вкладчики стремятся сохранить доходность и безопасность своих средств, обращая внимание на альтернативные инвестиции, такие как жилье. Снижение ставок по ипотеке вслед за ключевой ставкой продолжит способствовать миграции средств с депозитов на рынок недвижимости, тем самым подталкивая рост цен на жилье в крупных городах», — пояснил он.

Тем не менее, активно инвестировать в неблагополучные обстоятельства россияне начнут в следующие два года, когда ключевая ставка будет значительно снижена. По мнению экспертов из «Яндекс Недвижимости», поток средств с депозитов на рынок жилья начнется, когда темпы увеличения цен на недвижимость окажутся сопоставимыми со ставками по депозитам.

«Мы оцениваем средний ежегодный рост цен на жилье в пределах 10–15% в зависимости от региона. Когда доходность вкладов достигнет этого уровня, покупка квартиры станет вполне разумной альтернативой депозиту. Если политика кредитования продолжит смягчаться, мы могли бы заметить начало этого тренда уже в 2026-2027 гг.», — добавил коммерческий директор «Яндекс Недвижимости» Евгений Белокуров, уточнив, что указанные сроки являются ориентировочными. «В настоящее время перевести перспективы можно только с учетом текущих условий, однако рынок может подвергнуться влиянию и других факторов, которые невозможно предсказать», — пояснил эксперт.

По его словам, значительная доля желающих изъять средства с депозитов обусловлена тем, что в прошлом году многие покупатели отложили планы на приобретение недвижимости из-за роста ставок и изменений в льготных условиях. «Теперь, после начала процесса снижения ставок, сформировались новые ожидания рефинансирования, в результате чего часть покупателей вновь готова рассмотреть возможность покупки жилья», — подытожил Евгений Белокуров.

Более половины участников опроса предпочитают покупать новостройки (54%), в то время как 46% респондентов планируют приобретение жилья на вторичном рынке. Загородные варианты интересуют 18% опрошенных.

Кроме того, важно учитывать региональные различия на рынке недвижимости. Например, в крупных городах, таких как Москва и Санкт-Петербург, наблюдается более высокая конкуренция и спрос на новостройки, что может приводить к быстрым темпам роста цен. В то же время в менее населенных регионах рост цен может быть более умеренным и зависеть от экономической ситуации в конкретном городе.

Влияние депозитов на цены и спрос на жилье

По прогнозам экспертов, опрошенных «РБК-Недвижимость», из депозитов на рынок жилья может перейти от 5 трлн до 13 трлн рублей. Аналитики Сбербанка также оценили эту цифру в 6 трлн рублей. Основная часть этих средств, вероятнее всего, будет направлена на ипотеку. По оценкам консалтинговой компании Ricci, около 80% средств будет использовано на ипотеку или рассрочку, а оставшаяся часть — для 100%-ной оплаты, так как большинство депозитов имеют небольшие суммы, сопоставимые с размером первоначального взноса.

Текущий переход средств из депозитов в недвижимость вместе со снижением ставок по ипотеке может активизировать рост спроса и цен, считают эксперты. На ценовые показатели также будет иметь влияние ограниченное предложение — застройщики снижают объемы новых проектов из-за высоких ключевых ставок. По данным Ricci, спрос может возрасти на 10–20% в зависимости от региона и сегмента, а цены — вырасти на 15–25% в течение одного-двухгодичного периода.

Аналитики отмечают, что рост спроса на жилье может подстегнуть и другие факторы, такие как повышение уровня доверия к экономике, а также возможное увеличение доходов населения. При этом важным аспектом будет доступность ипотечных продуктов, в частности, государственных субсидий на ставки, которые могут сделать жилье более доступным для граждан.

В настоящее время, по оценкам «Яндекс Недвижимости», месячные колебания цен на квадратный метр новостроек колеблются в пределах 1–3%. «Эти незначительные изменения связаны с изменением структуры предложения. Мы предполагаем, что в среднесрочной перспективе данный тренд сохранится. Процесс переноса средств из депозитов в недвижимость будет происходить постепенно и выборочно, поэтому говорить о резком увеличении цен пока преждевременно», — подытожил коммерческий директор «Яндекс Недвижимости». Кроме того, важно учитывать, что регулирование со стороны государства может повлиять на динамику рынка, особенно в условиях экономической нестабильности.